Рекомендации по улучшению финансового результата

 

Таблица 3

 Анализ  динамики прибыли до налогообложения

 

Влияние на прибыль до налогообложения структурных сдвигов определяется таким образом:

Δ Пн = 118,44 – 100 = 18,44 %,

где Δ Пн – общее изменение прибыли до налогообложения.

Δ Пн Δ п_пр = (92,96 / 100) * (147,03 – 100) =  43,74%

где Δ Пн Δ п_пр - влияние изменения прибыли от продаж.

Δ Пн Δ п_опер = (7,04 / 100) * (-259,56 - 100) = -25,3%

где Δ Пн Δ п_опер - влияние изменения прибыли от прочих доходов.

Проверка: 43,74 – 25,3 = 18,44%

Из данных таблицы 6 следует, что прибыль до налогообложения увеличилась в основном за счёт увеличения прибыли от продаж.

Комплексное влияние цен, производственных результатов, физического объема продукции, структуры  ее ассортимента оценивается с помощью  коэффициентов валовой прибыли (табл. 4).

Таблица 4

 Динамика  коэффициентов валовой прибыли  ЗАО «ПКНМ»

Увеличение валовой прибыли ЗАО «ПКНМ» составило 21,33% за 2010г.

Рассчитаем  структуру маржинального дохода ЗАО «ПКНМ» (табл. 5).

Таблица 5

 Расчет  структуры маржинального дохода, млн. руб.

 В структуре затрат на производство и продажу продукции ЗАО «ПКНМ» переменные затраты занимают основную долю и составляют в 2009 году 1523 млн. руб., в 2010 году возросли до уровня 1841 млн. руб. Темп роста переменных затрат составил 120,88%. Постоянные затраты увеличились в абсолютном выражении на 32 млн. руб.; в 2009 году они составляли 707 млн. руб., в 2010 году – 739 млн. руб.  Относительное увеличение постоянных затрат по сравнению с объемом продаж обусловило формирование маржинального дохода в 2010 году в размере 787 млн. руб.

Структура маржинального  дохода ЗАО «ПКНМ» не претерпела существенных изменений. Доля прибыли, содержащейся в маржинальном доходе, увеличилась с 90,89% в 2009 году до уровня 91,36% в 2010г. Структуру маржинального дохода в 2010 году можно признать неудовлетворительной, так как увеличивается негативное влияние роста переменных затрат, снижающих показатель прибыли от продаж. Таким образом, в процессе формирования результата по обычному виду деятельности ЗАО «ПКНМ» все большее значение приобретают переменные расходы.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется  оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о  прибылях и убытках (табл. 6).

Таблица 6

 Показатели  доходности, рентабельности и фондоотдачи  ЗАО «ПКНМ»

Динамика  развития показателей рентабельности свидетельствует о снижение доходности деятельности ЗАО «ПКНМ». Снижение рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и на основании прибыли до налогообложения, свидетельствует о сокращении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики организации.

Сокращение показателя общей рентабельности на 0,5% характеризует снижение результативности и доходности всех видов деятельности предприятия.

Показатель  фондоотдачи увеличился в абсолютном выражении на 0,66.

Таким образом, можно сделать вывод, что прирост  прибыли ЗАО «ПКНМ» в абсолютном отношении создал некоторые условия для экономического развития капитала предприятия.

Проведём  анализ рентабельности активов предприятия  по модели Дюпон (табл.7).

Таблица 7

  Анализ и оценка рентабельности  активов организации

Результаты 2009/2010 г.г.: вычисления позволяют сказать, что выручка на 1 рубль себестоимости увеличилась с 1,22 до 1,28, а доля оборотных активов в формировании активов за период выросла с 0,69 до 0,70. Динамика показателя доли запасов в формировании оборотных активов свидетельствует о том, что происходит увеличение этой доли с 0,52 до 0,66 в 2010 году, т.е. происходит увеличение запасов в оборотных активах, что можно расценивать как отрицательную тенденцию снижения качества управления структурой оборотного капитала и общей эффективности производства в 2010г. Запасы составляют более 66% общей суммы оборотного капитала, а оборачиваемость запасов снизилась с 0,83 оборота в 2009 до 0,73 в 2010. Чтобы более подробно оценить влияние каждого отдельного фактора на рентабельность активов организации, проводится факторный анализ, и результаты этого анализа представлены в заключительной части приведенной таблицы. Полученные данные можно прокомментировать следующим образом.

Практически все факторы оказали  положительное влияние на рентабельность активов. Исключением является лишь оборачиваемость запасов в оборотах (- 1%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Рекомендации по улучшению  финансового результата

 

3.1 Предложения по снижению  себестоимости

 

Для увеличения финансового результата предприятия требуется увеличение выручки от реализации, снижение себестоимости, увеличение прочих доходов.

Снижение затратности может быть достигнуто путём поиска новых поставщиков, заключение договоров непосредственно с производителями продукции, без посредников.

Для  решения  проблемы  снижения  издержек  производства  и реализации продукции  на  предприятии  должна  быть  разработана  программа,  которая  должна учитывать  все  факторы,  которые  влияют  на  снижение  издержек  производства  и реализацию:

1.  Комплекс  мероприятий  по  более  рациональному  использованию   материальных ресурсов: внедрение  новой техники и безотходной  технологии, позволяющей более экономно  расходовать  сырье,  материалы,  топливо  и  энергию;  совершенствование  нормативной  базы  предприятия;  внедрение  и  использование   более  прогрессивных материалов;  комплексное  использование   сырья  и  материалов  улучшения   качества услуг.