Разработка мероприятий по укреплению финансового состояния организации

     На  начало года: П3 = 121 500 руб.;

На  конец года: П3 = 141 500 руб. 

                         П4 = строка 490.                                                   (9.8) 

На  начало года: П4 = 2 890 500 руб.;

На  конец года: П4 = 3 127 524 руб. 

     Сопоставим  итоги приведенных групп по активу и пассиву, соотношения приведем в таблице 4.

                                                                   Таблица 4

Соотношение активов и пассивов баланса ОАО «ПетАн»

 

     На  начало года баланс ликвиден на 75 %.

     На  конец года баланс ликвиден на 75 %.

     Сведём  полученные данные в таблицу 5.

     Группировка текущих активов и пассивов по степени ликвидности (таблица 5).

 

                                                                   Таблица 5

Анализ  ликвидности баланса

 

     Рассчитав показатели, характеризующие ликвидность  бухгалтерского баланса, мы можем сделать  вывод, что организация является платежеспособной в краткосрочном  периоде, так как на начало и конец  года ликвидность бухгалтерского баланса составляет 75 % (см. табл. 2).

     Соотношение групп А1 и П1 показывает, что на начало года текущие поступления меньше платежей на 34 000 руб., а на конец года на 45 697 руб. Произошло увеличение на 11 697 руб. Это свидетельствует о недостаточности средств у предприятия для покрытия наиболее срочных платежей.

     Соотношение групп А2 и П2 показывают, что на начало года дебиторская задолженность превышает краткосрочные обязательства на 203 000 руб., а на конец года 678 581 руб. Это говорит о том, что организация вполне возможна погасить краткосрочные обязательства и кредиты в срок.

     Соотношение групп А3 и П3 показывает, что на начало года профицит составил 504 500 руб., а на конец года  153 940 руб. Произошло уменьшение на 350 560 руб. Это говорит о том, что у организации наблюдается риск по возможности не покрыть свои долгосрочные обязательства. 

     Соотношение групп А4 и П4 показывает, что на начало года средства организации составляли 930 024 руб., а на конец года 786 824 руб. Таким образом величина собственного капитала увеличилась на 1716848 руб. Это положительный факт.

     Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса  характеризует платежеспособность в краткосрочной перспективе. 

 

10. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ 
 

     Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

     Платежеспособность  организации является внешним признаком  ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности необходим не только самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих  активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность.

     В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств  на основе анализа финансовых потоков  организации: приток денежных средств  должен обеспечивать покрытие текущих  обязательств организации.

     Для оценки платежеспособности предприятия рассчитывают следующие показатели:

       1) для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом следует использовать  общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:  

             L₁ = А1 + 0, 5 * А2 +А3/ П1 + 0, 5 * П2 + 0, 3 * П3.             (10.1) 

     На  начало года:

     150 000 + 0,5 * 404 000 + 646 000 / 184 500 + 0,5 * 201 000 + 0,3 * * 121 500 = 998 000/321 450 = 3,10;

     На  конец года:

     373 975 + 0,5 * 1098280 +295 440 / 419 672 + 0,5 * 419 699 + 0,3* * 141 500 = 1 288 555/ 671 971,5 = 1,92.

     Общий показатель платежеспособности характеризует отношение суммы всех ликвидных  средств организации к сумме всех платежных обязательств.

     Из  расчетов видно, что на начало года показатель составил 3,1, а на конец года уменьшился до 1,92.

     L₁>1 = 3,1>1

     L₁>1 = 1,92>1 

       2) коэффициент абсолютной  ликвидности, вычисляемый по формуле: 

                      L₂ = А1/(П1+П2).                                                    (10.2)

     На  начало года:150 000/ (184 500 + 201 000) = 0,39;

     На  конец года:373 975/ (419 672 + 419 699) = 0,45.

     Допустимое  значение L₂ > 0, 1 – 0, 7. Расчет данного коэффициента показал, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Из  расчетов видно, что на начало года он составил 0,39, а на конец года увеличился до 0,45. Это означает, что у организации стало больше возможностей гасить кредиторскую задолженность.

       3) коэффициент «критической оценки», вычисляемый по формуле: 

                         L₃ = (А1+А2)/ (П1+ П2).                                     (10.3)

     На  начало года:

     (150 000 + 404 000) / ( 184 500 + 201 000) = 1,42;  

     На  конец года:

     (373 975 + 1 098 920) / (419 672 +419 699) =1,75.

     Расчет  данного коэффициента показал, какая  часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Оптимальное значение L₂ = 1. Из расчетов видно, что значение данного коэффициента к концу года немного повысилось, и, тем не менее, находится на удовлетворительном уровне. Коэффициент «критической оценки» достиг оптимального значения, что свидетельствует о устойчивом финансовом состоянии, денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности смогут покрыть текущие долги.                                    

       4) коэффициент текущей ликвидности,  вычисляемый по формуле:  

                         L₄ = (А1+А2+А3)/(П1+П2).                             (10.4)

     На  начало года:

     (150 000 + 404 000 + 646 000) / (184 500 + 201 000) = 3,11;

     На  конец года:

     (373 975 + 1 098 920 + 295 440) / (419 672 + 419 699) = 2,11. 

     Этот  коэффициент является наиболее обобщенным показателем платежеспособности. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности  одного оборота всех оборотных средств. На начало года составило 3,11, а на конец года снижение произошло до 2,11. Можно сделать вывод, что на начало года показатель превысил допустимое значение (L₄ =2, оптимальное значение от 2, 5 до 3) и это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, оно может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности, на конец же года рассчитанный показатель соответствует допустимому значению, что дает положительный факт. 

     5) коэффициент маневренности функционирующего капитала, вычисляемый по формуле:  

                         L₅ = А3/ (А1+А2+А3) – (П1 + П2).                     (10.5) 

     На  начало года:

     646 000/ (150 000 + 404 000 + 640 000) – (184 500 + 201 000) = 0,79.

     На  конец года:

     295 440/ (373 975 + 1 098 280 + 295 440) – (419 672 + 419 699) = 0,31.

     Данный  коэффициент показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности.  Для данного показателя положительным фактом является уменьшение показателя в динамике, т.к. коэффициент показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

     Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу года снизился на 0,48, что говорит о среднем уменьшении доли обездвиженного капитала.

     6) доля оборотных средств в активах, рассчитываемая по формуле:  

                         L₆  =(А1+А2 +А3)/ Валюта баланса.                 (10.6) 

     На  начало года:

     (150 000 + 404 000 + 646 000)/ 3 397 500 = 0,35.

     На  конец года:

     (373 975 + 1 098 280 + 295 440) / 4 108 395 = 0,43.

     Доля  оборотных средств в активах  чаще всего зависит от характера  производства и отрасли принадлежности предприятия. Таким образом, доля оборотных средств в активах на этом предприятии повысилась с 0,35 до 0,43. Но из-за недостаточности данных трудно сказать, как это изменение отразилось на общем состоянии организации.

     7) коэффициент обеспеченности собственными  средствами, вычисляемый по формуле: 

                      L₇= (П4 – А4)/ (А1+А2+А3).                                     (10.7) 

     На  начало года:

     (2890500 – 2127500)/ (150000 + 404000 + 646000) = 0,58.

     На  конец года:

     (3127524 – 2340700)/ (373975 + 1098280 + 295440) = 0,46.

     Данный  коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. В моем расчете показатели выше нормы (допустимое значение L₇ > 0, 1)как на начало, так и на конец года. Это указывает на положительное влияние данного показателя на финансовую устойчивость предприятия.