Принятие долгосрочных управленческих решений (решения о капиталовложениях)

 

 

 

Из данных, приведенных в таблице видно, что активная часть основных фондов составляет лишь 34,9% от общей стоимости.

В 2013 году не было введено в хозяйственную деятельность основных фондов. За этот период выбыло фондов на сумму 705 тыс.руб., поэтому их удельный вес уменьшился на 0,7%.Общее снижение стоимости основных фондов за данный период привело к сокращению удельного веса сооружений, их величина изменилась на 0,3 пункта. По статье «Машины и удельный вес повысился на 1,3 пункта в результате ввода в действие новых технических средств, взамен устаревшего оборудования.

Хотя удельный вес по группе «Транспортные средства» не изменился, но за этот период был приобретён новый автомобиль стоимостью 154 тыс.руб., а выбытие составило 197 тыс. руб. или 11,5 % от общей суммы выбывших основных фондов.

Анализ эффективности использования основных средств представлен в таблице 5.

 

Таблица 5 - Анализ эффективности использования основных средств

Показатели	2011	2012	2013	Темпы изменений, %
				2011/2012	2012/2013	2011/2013
Объем продукции, тыс.руб	16924	16688	14093	98,6	83,3	84,4
Среднегодовая стоимость ОС	5028	4807	6854	95,6	136,3	143
Численность работников,	110	116	104	105,5	94,5	89,7
фондоотдача	3,7	3,5	2,1	94,6	36,8	60
фондоемкость	0,4	0,3	0,5	75	125	166,7
фондовооруженность	50,2	41,4	65,9	82,5	131,3	159,2

 

В 2013 году фондоотдача основных средств снизилась на 1,4 %, это произошло в связи с уменьшением объема выпуска продукции (на 2595 тыс.руб.). фондоемкость в отчетном году, напротив, увеличилась на 0,2 %. Следует отметить, что эффективность использования основных средств остается на низком уровне, и, как следствие, производство становиться все более фондоемким.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Рассмотрим финансовые результаты данного предприятия, которые представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ финансовых результатов, тыс. руб.

показатели	2011	2012	2013	Темпы изменений, %
				2011/2012	2012/2013	2011/2013
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	13520	18655	16736	138	123,8	89,7
Стоимость реализации продукции	9559	16688	14093	174,6	147,4	84,4
Валовая прибыль	39,61	1967	2643	49,7	66,7	134,4
Коммерческие расходы	1106	788	398	71,2	36	50,5
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	2855	1179	2245	41,3	78,6	190,4
Проценты к уплате	-	889	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	2	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	2259	1245	1248	55,1	55,2	100,2
Прочие операционные расходы	2036	1123	906	55,2	44,5	80,7
Текущий налог на прибыль	2055	341	152	16,6	7,4	44,6
Чистая прибыль	3743	1029	1188	27,5	31,7	115,5
Проценты к получению	446	291	176	65,2	39,5	60,5

 

Анализируя данные таблицы 6 видно, что в 2013 г произошло увеличение прибыли: валовой – на 676 тыс.руб., а чистой – на 159 тыс.руб.

В 2013 г выручка от реализации продукции уменьшилась на 1919 тыс.руб., а прибыль от продаж увеличилась на 1066 тыс.руб. Это связано со снижением себестоимости реализации продукции. [5,6]

 

2.2. Принятие решений  о капиталовложениях предприятия, их взаимосвязь

 

В 2013 году в ООО «Агрофирма «Золотая нива» реализуется реконструкция двух молочно-товарных ферм. Цель: совершенствование технологии производства молока, организации производственных и рабочих процессов. Способы содержания коров будет беспривязный, доение коров будет осуществляться в доильном зале, в 2013 году надой молока на 1 корову составил 2808кг при себестоимости 578,29 руб., численность коров – 586 гол., в проекте – 600 гол. продуктивностью 5000кг при себестоимости 460 руб. Предполагается ввод в эксплуатацию нового технологического оборудования, расширение полезной площади, это позволит увеличить численность коров, а значит производство и реализацию молока. Улучшить его качество, расширить круг потребителей, повысить уровень механизации труда, задействовать простаивающие основные фонды. Проектно-сметная документация на сумму 15 млн. руб. рассмотрена и одобрена.

Рассчитаем экономическую эффективность капитальных вложений в реконструкцию двух молочно-товарных ферм. Сначала исчислим предполагаемую себестоимость готовой продукции.

Годовые производственные затраты на весь объем молока составляет 11004 тыс. руб., при этом производственная себестоимость 1ц молока будет равна 485 руб. с учетом коммерческих расходов – 505 руб. Исчислим возможную выручку от реализации молока:

Впр = К-во реализованного молока Ч ср. цена реализации 1ц молока

Утоварности = 88% (30000Ч88,0 : 100 = 26400ц)

Исходя из рыночных данных средняя цена реализации может составить 600 руб. за 1ц. Тогда выручка от реализации молока составит – 26400ц Ч 600 руб. = 15840 тыс. руб.

Прибыль (П) рассчитывается как разница между выручкой (В) от реализации молока и его себестоимостью (Сп). Прибыль равна:

П = В – Сп = 15840 – (26400 Ч 505) = 2508 тыс. руб.

Чистая прибыль (Пч) определяется путем исключения из балансовой прибыли налогов, относимых на финансовые результаты: на содержание жилищного фонда и объектов сельского капитального строительства (1,5 от стоимости реализованной продукции) = 0,015 Ч 15840 = 237,6 тыс. руб.

Чистая прибыль 2508 – 237,6 = 2270,4 тыс. руб.

Рассчитаем следующие показатели:

1. Рентабельность будущего производства по формулам :

Р = или Р = = 100 = 17,03% (12)

2. Коэффициент эффективности (Эф) капитальных вложений (КВ) или индекс доходности:

 или  , Эф = = 0,15. (13)

3. Срок окупаемости капитальных вложений:

, или , Ток = 6,7. (14)

Результаты расчетов показали, что реконструкция ферм обеспечит получение прибыли.

Рентабельность по чистой прибыли составит 17,03%, что явится положительным моментом в деятельности хозяйства (до этого момента уровень рентабельности составлял – 5,6%).

Коэффициент эффективности равный 0,15 не высокий, отражает средний уровень доходности на единицу капитальных вложений.

Срок окупаемости – 6,7 лет не такой короткий, но с учетом реальной обстановки является вполне приемлемым для сельскохозяйственного производства.

Ввод в эксплуатацию более совершенного животноводческого объекта обеспечит дополнительно 10 рабочих мест.

Определим строительный лаг – время, необходимое для части нового строительства, реконструкций имеющихся ферм и монтажа нового оборудования на животноводческом объекте. Величина строительного лага показывает время нахождения в незавершенном строительстве среднегодовой суммы капитальных вложений и определяется по формуле:

 

,

 

где - строительный лаг, лет;

  …. – сумма вложений по годам строительства объекта, руб.;

n – общая продолжительность строительства и монтажа, лет;

К – общая сумма капитальных вложений, руб.

1,4 года.

 

С 2013 года в связи с интенсивным развитием животноводства и увеличения выручки специалисты ООО «Агрофирма «Золотая нива» приняли решение о возделывании в хозяйстве картофеля и корнеплодов. Хозяйство разработало 3 варианта капитальных вложений в организацию хранилища семенного картофеля с оснасткой его термоизоляционной камерой и автоматической системой контроля микроклимата.

Таблица 7 - Расчет годового приведенного эффекта от капитальных вложений на организацию хранилища семенного картофеля.

Показатели	Варианты
	1	2		3
Исходные данные
Вместимость картофелехранилища, т	500		700	400
Потери продукции при хранении, %	9		3	20
Производственные затраты, тыс. руб.	1600		2400	1280
Цена реализации картофеля в среднем за год, за 1ц, руб.	450		450	450
Капитальные вложения, тыс. руб.	2600		7300	1952
Нормативный коэффициент эффективности	0,15		0,15	0,15
Расчетные показатели
Годовой объем реализации продукции, т	455		650	320
Выручка от реализации, тыс. руб.	2950		3150	1440
Прибыль за 1 год, тыс. руб.	650		910	160
Приведенный эффект, тыс. руб.	260		185	132,8

 

Хозяйство с целью сокращения потерь и улучшения качества семенного картофеля разработало три возможных варианта организации его хранения:

1. Реконструкция пустующего в настоящее время здания, переоборудование его в овощехранилище и оснащение термоизоляционной камерой на 500т и отечественной системой контроля микроклимата;
2. Строительство нового картофелехранилища с приобретением термоизоляционной камеры на 700т, импортной системы контроля микроклимата;
3. Ремонт существующего в хозяйстве помещения вместимостью около 400т и приобретение нового отечественного оборудования.

Разработанные предприятием варианты отличаются объемом подлежащих хранению семенного картофеля, оснащенностью оборудованием, и следовательно, качеством хранения. Поэтому годовой экономический эффект от осуществления мероприятий следует рассчитывать по формуле:

(16)

 

где – годовой приведенный экономический эффект по i – му варианту;

- прибыль полученная при реализации  i – го варианта;

- капиталовложения, требующиеся для  реализации i – го варианта.

Как видно из расчета, более выгодной является организация картофелехранилища за счет реконструкции и переоборудования неиспользуемого в настоящее время здания (вариант 1), поскольку в этом случае приведенный годовой эффект самый высокий из рассмотренных вариантов.

Дополнительная прибыль при реализации первого варианта по сравнению с третьим составит 490 тыс. руб. (650-160). В то же время при реализации второго проекта вместо первого хозяйство могло бы ежегодно получать дополнительно 260 тыс. руб. прибыли (910-650), но этот вариант отмечается значительными единовременными затратами, приводящими к снижению суммарного эффекта.

2.3. Мероприятия, направленные на повышение эффективности принятия управленческих решений

С целью повышения экономической эффективности принятия долгосрочных управленческих решений и капитальных вложений в ООО «Агрофирма «Золотая нива» необходимо:

1. Применять типовые проекты, которые оправдали себя на практике.

Это позволит сократить сроки и снизить затраты на проектирование объекта, а также уменьшить риск выбора заведомо неэффективного проекта;

2. Сокращение срока строительства и освоение объекта;
3. Обеспечить комплектность вложений;
4. Приоритетное вложение средств с учетом эффективности их использования;
5. Соблюдение режима экономии, использования достижений науки, техники, передового опыта.