Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2014 в 16:56, курсовая работа
Актуальность обусловлена тем, что показатели рентабельности, применяющиеся при анализе эффективности управления предприятием и определении долгосрочного благополучия организации, в дальнейшем используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования, и правильная их оценка дает руководству организации наиболее точную информацию о состоянии организации в целом.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……….……………………………………….…………………5
1.1. Прибыль как основной показатель деятельности предприятия. Классификация факторов, влияющих на рентабельность и основные методики проведения факторного анализа……………………………………..5
1.2. Аналитические возможности отчета о финансовых результатах и его значение в оценке рентабельности деятельности организации…..………..…11
2. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ НА ПРИМЕРЕ ОАО «НПК «ЭЛАРА» ИМЕНИ Г.А.ИЛЬЕНКО…………………19
2.1. Экономическая характеристика организации………………..………...….19
2.2. Анализ доходов и расходов и финансовых результатов ………………...26
2.3. Факторный анализ прибыли от реализации ..…………………………..…31
2.4. Факторный анализ рентабельности продаж..……………………...………35
3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ.………………………………………...……………….………37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…40
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..
Δp = П1 – П0 = Δp1 + Δp2 + Δp3 + Δp4 + Δp5.
Для проведения факторного анализа рентабельности продаж и чистой рентабельности необходимо использовать данные Отчета о финансовых результатах.
Отметим, что для анализа рентабельности продаж (R) можно использовать следующую факторную модель:
где П — прибыль от реализации продукции;
В — выручка от реализации продукции;
S — полная себестоимость.
При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:
ΔRВ = (В1 – S0) / В1 – (В0 – S0) / В0.
Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:
ΔRS = (В1 – S1) / В1 – (В1 – S0) / В1.
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
ΔR = ΔRВ + ΔRS.
В процессе анализа рентабельности также следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Например, рентабельность активов (экономическая рентабельность) является общим показателем, показывающим, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества. От значения данного коэффициента зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.
Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность.
В отечественной аналитической практике чаще всего используется коэффициент рентабельности (основной) деятельности (Net Profit Margin, NPM), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:
Грамотно проведенный анализ финансовых результатов предприятия позволит повысить обоснованность планирования и жесткости нормативов управления, дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, а также будет способствовать обеспечению эффективной и бесперебойной организации деятельности.
1.2. Аналитические возможности отчета о финансовых результатах и его значение в оценке рентабельности деятельности организации
Современный руководитель компании, стремящийся к созданию стабильно развивающегося бизнеса должен уметь «читать» и анализировать финансовую отчётность. Основные документы, предназначенные для анализа финансовой деятельности это Бухгалтерский баланс и форма Отчет о финансовых результатах.
Под рентабельностью понимают способность организации получить достаточно прибыли, чтобы сохранить вложенный капитал и привлечь новый.
По данным отчета о финансовых результатах можно провести анализ рентабельности продаж и рентабельности основной деятельности (затрат).
В отчет о финансовых результатах выносят такие показатели, как выручка от продаж, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы, отложенные активы и налоговые обязательства, текущий налог на прибыль, а также производится расчёт валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли.
О том, успешна ли была деятельность организации за прошедший отчетный год, можно также узнать и проанализировать по отчету о финансовых результатах.
Информация, представленная в отчете о финансовых результатах, позволяет оценить изменение доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом и эффективность деятельности организации.
Отчет о финансовых результатах составляется на основе хозяйственных операций, которые должны быть подтверждены документами (счетами, договорами и т.д.). Соответственно, хозяйственные операции, которые делают организацию богаче, – это доходы, а которые делают беднее – это расходы.
В упрощенном виде отчет о финансовых результатах организации можно представить следующей формулой:
Доходы - Расходы = Финансовый результат за год (прибыль/убыток)
В горизонтальном виде в отчете о финансовых результатах прибыль отражается слева, как и расходы, а убыток – справа, как и доходы. Таким образом, итоговые суммы оказываются уравновешенными.
В российской практике используется вертикальная форма отчета о финансовых результатах.
Отчет о финансовых результатах показывает, что определяющим фактором является не только сумма прибыли, но и то, как она была получена. Поэтому собственнику важно вовремя задуматься над вопросом: насколько основной бизнес все еще выгоден, ведь прибыль организации могла быть получена в большей степени от операционной или финансовой деятельности организации или от чрезвычайных событий. В то же время полученный убыток не всегда свидетельствует о кризисе организации, так как он мог быть получен в результате чрезвычайных событий.
Необходимо отметить что, с 2011 года предприятия и организации составляют бухгалтерскую отчетность по формам, утвержденным приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [5].
Рассмотрим показатели отчета подробнее. При планировании, учете и экономическом анализе используется следующая система показателей прибыли, представленная в форме «Отчет о финансовых результатах»:
1. Валовая прибыль;
2. Прибыль от продаж;
3. Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль);
4. Чистая прибыль.
1. Валовая прибыль по
2. Прибыль от продаж – это
финансовый результат от
- прибыль от продаж = выручка
– себестоимость продаж –
коммерческие расходы –
- прибыль от продаж = валовая
прибыль – коммерческие
3. Прибыль до налогообложения – сводный финансовый результат от всех видов деятельности организации. Она показана по стр. 2300 формы «Отчет о финансовых результатах».
Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) = прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы (по форме «Отчет о финансовых результатах»: стр. 2200 + 2320 – стр. 2330 + стр. 2310 + стр. 2340 – стр. 2350).
4. Чистая прибыль – это часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль, а так же с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.
Чистая прибыль по форме «Отчет о финансовых результатах» определяется по следующей формуле:
ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП;
(стр.2400 = стр.2300 + стр. 2450 - стр.2430 – стр.2410),
где ЧП – чистая прибыль;
БП – прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль);
ОНА – изменение отложенных налоговых активов;
ОНО – изменение отложенных налоговых обязательств;
ТНП – текущий налог на прибыль.
Все показатели прибыли учитываются и отражаются в бухгалтерской отчетности нарастающим итогом с начала финансового года .
Основное назначение отчета о финансовых результатах состоит в том, что он должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный год. Основными статьями отчета являются доходы и расходы.
В соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации», увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)1
В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации», уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)2.
В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организаций выделяют две основные группы доходов и расходов: от обычных видов деятельности и прочие.
Доходы и расходы от обычных видов деятельности получают от операций, являющихся предметом основной деятельности.
В отчете о финансовых результатах доходы представлены в виде выручки (стр. 2110).
Расходы по обычным видам деятельности представлены тремя строками:
1. «Себестоимость продаж» (стр. 2120) – здесь отражаются затраты на производство продукции, работ, услуг. Торговые организации в этой строке отражают покупную стоимость товаров, выручка от продажи товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде. Профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают здесь покупную (учетную) стоимость ценных бумаг, выручка от продажи, которых отражена в данном отчетном периоде.
2. «Коммерческие расходы» (стр. 2210)
- здесь отражаются расходы, связанные
с продажей продукции, работ, услуг
(для производственных
3. «Управленческие расходы» (стр. 2220) – отражаются управленческие (общехозяйственные) расходы.
В соответствии с Приказом Министерства финансов от 18.09.2006 г. № 116н «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету», начиная с годовой отчетности за 2006 год доходы и расходы, ранее признаваемые как операционные, внереализационные и чрезвычайные, объединяются в общую группу – прочие доходы и расходы.
Прочие доходы и расходы - доходы и расходы, которые не являются предметом обычных видов деятельности. К ним относятся доходы и расходы, связанные с осуществлением финансовых вложений, продажей и прочим выбытием имущества, предоставлением активов во временное пользование за плату, оплатой услуг кредитных организаций, штрафы, пени, неустойки, за нарушение условий хозяйственных договоров, курсовые разницы; прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; суммы дооценки (уценки) активов за исключением внеоборотных; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности и др.
Прочие доходы и расходы отражаются в форме «Отчет о финансовых результатах» в пяти строках:
1. «Проценты к получению» (стр. 2320) – проценты по облигациям, депозитам, государственные ценные бумаги и т.п., приобретенным организацией;
2. «Проценты к уплате» (стр. 2330) – проценты за предоставленные организации кредиты, займы, по выпущенным ею облигациям и т.п.
3. «Доходы от участия в других
организациях» (стр. 2310) – поступления
от участия в уставных
4. «Прочие доходы» (стр.2340) – другие доходы, не перечисленные выше;
5. «Прочие расходы» (стр. 2350) – проценты за исключением процентов к уплате.
К прочим также относятся доходы и расходы от операций, возникающих как последствия чрезвычайных (форс-мажорных) обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийных бедствий, пожара, аварии и т.п.). Доходами от чрезвычайных обстоятельств признаются:
а) стоимость материальных ценностей, оприходованных после списания непригодного к восстановлению имущества;
б) страховые возмещения убытков от чрезвычайных обстоятельств;
К расходам от чрезвычайных обстоятельств относятся:
а) остаточная стоимость имущества, утраченного в результате чрезвычайных обстоятельств;
б) затраты, связанные с ликвидацией последствий этих обстоятельств и т.п3.
Не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:
1. Сумм НДС, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;
2. По договорам комиссии;
3. Авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;
4. Задатка;
5. В погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.
Не признается расходами организации выбытие активов:
1.В связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (ОС, незавершенного строительства, НМА и т.п.);
2. Вклады в УК других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;
3. Перечисление средств, связанное с благотворительной деятельностью;
4. В погашение кредита, займа, полученного организацией и т.п.
Данные отчета позволяют определить рентабельность реализуемой продукции, работ, услуг – показателя, в котором аккумулируются в конечном итоге вся хозяйственная деятельность предприятия.
Если анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. То анализ финансовых результатов целесообразно проводить на основании «Отчёта о финансовых результатах».
Информация о работе Прибыль как основной показатель деятельности предприятия