Отчет по производственной практике

       Уставом Компании определено, что увеличение уставного капитала осуществляется ежегодно собранием акционеров на сумму выделенных капитальных вложений на строительство железной дороги. За 1995-1997 г.г. объем капитальных вложений, подлежащий капитализации составил 327 627 млн. руб., в т.ч. собственность РФ-33 355 млн. руб., Республики Саха (Якутия) 279 596 млн. руб.

       Объем запланированных работ на 2007 г. составлял 250 млрд. руб. Объем выполненных работ на сооружение железной дороги Беркакит-Томмот-Якутск за 2007 г. на сумму 234 млрд. руб., из них строительно-монтажные работы в ценах 2001г.-26,3 млн. руб., проектно-инженерные работы-3,8 млрд. руб. (неденоминированных). За выполненные работы на 01.01.07 г. задолженность составила 120,2 млрд. руб. и на 01.01.08 г. задолженность составила 204,2 млрд. руб. Постановлением Правительства РС(Я) от 23.05.07 г. № 215 “Об утверждении государственной инвестиционной программы на 2007 г” было предусмотрено выделение для АК “Железные дороги Якутии” 40953 млн. руб., в том числе из бюджета республики 18953 млн. руб., которые должны быть направлены на погашение кредиторской задолженности. Фактическое получение средств Компанией из инвестиционного бюджета республики в 2007 году составило 22 526 млн. руб.

         В 2007 г. на погашение задолженности Акционерной компанией получено за отчетный год 151 200 млн. руб. целевого финансирования, в том числе заемных средств и кредитов 91 000 млн. руб. или 60 % от выделенных средств на строительство. В течении года привлечены заемные средства в сумме 87 378,8 млн. руб.,  по которым на погашение в конце года составило 101 787 млн. руб., из которых 6 408 млн. руб. являются просроченными.

       Строка  баланса “Уставной капитал” соответствует  Уставу  Акционерной компании. По балансовым  данным по состоянию на 01.01.08 г. В АК “Железные дороги Якутии” числятся основных средств на 13 686,9 млн. руб. и незавершенное строительство на 1 503 890,7 млн. руб. В течении отчетного периода передано в муниципальную собственность и строительным организациям  основных средств по главе “Временные здания и сооружения” балансовой стоимостью 6 932 937 тыс. руб. и затраты по незавершенному строительству на сумму  70 547 031 тыс. руб.

         Кредиторская задолженность составляет на 01.01.08 г. 372 451 млн. руб., где основная задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 368 896,5 млн.р уб. (СК “Сахатранстрой”-170 000 млн. руб., “Мостоотряд-49 “ -22 308 млн. руб., АО “Якутуголь”-36 174 млн. руб., “ЯкутТисиз”--72 млн. руб. и др.).

       Дебиторская задолженность составляет 129 588,6 млн. руб., где основными дебиторами являются ООО ВНИК “Холдинг”-1 800 млн. руб. ( векселя), АК “Леналеспром”-553 млн. руб., ЗАО “ТрансСахамост”-1 200 млн. руб. и др.

       По  долгосрочным финансовым вложениям  значится 1 335,7 млн. руб., где Компанией  внесены учредительные взносы в  уставные капиталы :

       КБ  “Сахатрансбанк”  711 млн. руб.;

       ССФ “Аргыс-ЖД”  200 млн. руб.;

       ЗАО “Томмотлес”  400 млн. руб.;

       ЗАО “ТрансСахамост” 24 млн. руб.;

       Также АК “Железные дороги Якутии” в  целях реализации программы развития  инфраструктуры выступило учредителем  ООО ПКЦ “Магистраль”, ТОО ”Наш дом”, ООО ”Алданское содружество”, ТД “Сахадальснаб”, ОАО “Нефтяная компания “Заречье”, ОАО “Томмот-Лена”,  Специализированного совместного предприятия “Северный экспресс”. Данные вложения не отражены по строке  баланса  “Долгосрочные вложения”, которые могут производится из чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия или по решению акционеров. Данные вложения произведены фактически из средств бюджета, выделенных на строительство железной дороги без решения Наблюдательного совета и не предусмотрены сметой расходов. Компания не получает полной отдачи от данных предприятий, в связи с первоначальной стадией их становления.

       По  бухгалтерскому балансу остались непокрытые убытки прошлых лет в  сумме 449,2 млн. руб. Из-за отсутствия прибыли фонды  не формировались. С целью создания необходимых условий для формирования фондов на 2008г. заключены договоры на аренду имущества Компании. 

       Анализ  финансового состояния  АК “Железные дороги Якутии”

       За  анализируемый период валюта баланса  увеличилась на 384 373,7 млн. руб. или  на 30,3%  и составляет на конец года 1 652 306 млн. руб.  

       Структура актива баланса

       ( млн. руб. неденом.)

        Структура пассива баланса

       ( млн. руб. неденом.)

       Из  таблицы видно, что на стороне активов увеличение баланса произошло за счет роста незавершенного производства на 406 352 млн. руб. (4,5%). Существенно снизились оборотные активы на 18 627 млн. руб.(3,9%), что повлияло на общее финансовое состояние АК. Отмечается  уменьшение суммы основных средств. Дебиторская задолженность уменьшилась на 13 539 млн. руб. в основном за счет дочерних и зависимых обществ. У  Компании на отчетную дату остались непокрытые убытки прошлых лет в сумме 449,2 млн. руб.

       На  стороне пассивов произошло увеличение в основном за счет резкого увеличения кредиторской задолженности на 307 690 млн. руб. ( 17,4). Задолженность во внебюджетные фонды составляет 1 291,8 млн. руб. и перед бюджетом 568,8 млн. руб. Сумма заемных средств за год увеличилась на 80 713 млн. руб. В течении года произошло снижение доли “Собственных средств” в финансировании. За 2007 г. прибыли у АК не было.

       Рассматривая  структуру внешних источников финансирования (целевое финансирование, как источник собственных средств) можно заметить падение доли авансирования и рост задолженности по статьям расчетов с кредиторами. Это свидетельствует о снижении финансовой надежности предприятия. 
 

       Показатели  финансовой устойчивости

       ( млн. руб. неденом.)

       Значение исчисленных показателей не дает основания для положительной оценки финансового состояния предприятия.

       Превышение  обязательств над активами Компании не обнаружено. Стоимость чистых активов на 01.01.08 г.  составляют 645 521,9 млн. руб.  

       Оценка  структуры баланса 

       Заключение 

       Финансовое  состояние акционерного общества за отчетный период, следует охарактеризовать как неустойчивое, вследствие недостаточной  обеспеченности оборотными и денежными  средствами для покрытия краткосрочных  обязательств. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что кредиторская  задолженность в 3 раза превышает дебиторскую.

       Следует учесть, что финансовое состояние  Акционерной компании в основном зависит от своевременного и полного  целевого финансирования строительства железнодорожной магистрали.

       Предложения:

       1. Принять меры по улучшению  финансово-хозяйственной деятельности  учрежденных Компанией юридических  лиц.

       2. Внести соответствующие  изменения  по строке баланса “Долгосрочные  вложения” на сумму внесенных учредительных взносов в уставные капиталы юридических лиц.

       3.  Доработать положение об учетной  политике в части учета основных  средств, формирования фондов, учета  и расходования средств от  аренды имущества и т.д.