2.2 Оценка  ценных бумаг

 

     Финансовые  вложения в ценные бумаги - достаточно рискованная операция. С целью обеспечения надежности и полезности отчетной информации об этом виде активов первоначальная стоимость их может корректироваться. Это позволяет в отчетности полнее отражать риски, связанные с негативными тенденциями на фондовом рынке. Тем самым пользователи финансовой информации получают объективное представление о величине финансовых вложений организации.

     Допускаются два вида корректировок первоначальной стоимости: 1) в связи с изменением текущей рыночной стоимости и 2) в связи с обесценением финансовых вложений. [3]

     За  текущую рыночную стоимость ценных бумаг принимается рыночная цена, рассчитанная организатором торговли (биржей и др.) на рынке ценных бумаг. Как правило, порядок расчета организатором торговли рыночной цены ценных бумаг устанавливается органом, регулирующим фондовый рынок, т. е. Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Обычно используются рыночные цены того организатора торговли, у которого торгуется наибольший объем соответствующих бумаг. Рыночная цена принадлежащих организации ценных бумаг, наибольший объем торговли которыми приходится на иностранные биржи, определяется исходя из котировок на признанных биржах за рубежом (например, Нью-Йоркской, Лондонской, Токийской).

     В зависимости от возможности определения  текущей рыночной стоимости инвестиции в ценные бумаги делятся на две группы: по которым можно и по которым нельзя определить текущую рыночную стоимость. [25]

     Если  по ценным бумагам возможно определить текущую рыночную стоимость, то установленная  организацией текущая рыночная стоимость  на отчетную дату сопоставляется с текущей рыночной стоимостью на предыдущую отчетную дату. Если эти две величины различаются, то балансовой стоимостью инвестиций в ценные бумаги считается их текущая рыночная стоимость на отчетную дату. Текущая рыночная стоимость по состоянию на предыдущую отчетную дату подлежит корректировке. При этом выявленная в результате сопоставления разница в текущей рыночной стоимости на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату относится на финансовый результат деятельности организации. Она включается в состав прочих доходов или расходов.

     Когда текущая рыночная стоимость ценных бумаг на отчетную дату превышает текущую рыночную стоимость их на предыдущую отчетную дату, в бухгалтерском учете делается запись: Дебет 58 «Финансовые вложения» Кредит 91 «Прочие доходы и расходы»

     Когда текущая рыночная стоимость ценных бумаг на отчетную дату оказывается ниже текущей рыночной стоимости их на предыдущую отчетную дату, в учете осуществляется следующая запись: Дебет 91 «Прочие доходы и расходы» Кредит 58 «Финансовые вложения».

     Ценные  бумаги, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, продолжают учитываться и отражаться в отчетности все время нахождения у организации по первоначальной стоимости. Исключение могут составить лишь долговые ценные бумаги. Суммы, в которых они приняты к учету (первоначальная стоимость), постепенно доводятся до величины номинальной цены этих ценных бумаг, Если первоначальная стоимость выше номинальной цены, то разница между ними списывается. Если первоначальная стоимость ниже номинальной цены, то разница доначисляется. [3]

     Корректировка первоначальной стоимости ведется таким образом, что к моменту погашения (выкупа) долговых ценных бумаг учетная стоимость их должна соответствовать номинальной цене; списание или доначисление разницы между первоначальной стоимостью и номинальной ценой производятся за счет процентов, получаемых организацией по принадлежащим ей долговым ценным бумагам; часть разницы между первоначальной стоимостью и номинальной ценой, списываемая или доначисляемая при каждом начислении причитающегося организации дохода, определяется исходя из общей суммы разницы и установленной периодичности выплаты дохода по долговым ценным бумагам.

     Рассмотрим  пример 2. Организация 1 июля 2003 г. приобрела облигацию некоего акционерного общества за 20 400 руб. Номинальная цена облигации составляет 20 000 руб. По облигации предусмотрен доход в размере 6% в год, который выплачивается 2 раза в год, т е. каждое полугодие организация будет получать 3% номинальной цены облигации. Погашение облигации намечено через 5 лет — 30 июня 2008 г.

Таблица 4 – Журнал хозяйственных операций

 

     В бухгалтерском балансе организации  по состоянию на 1 января 2004 г. стоимость  облигации будет показана в размере 20 360 руб. (20 400 - 40). К моменту погашения облигации, т.е. к 30 июня 2008 г., стоимость облигации по данным учета составит 20 000 руб.

     Если  первоначальная стоимость приобретенных  долговых ценных бумаг ниже номинальной  цены, то при каждом начислении причитающихся организации процентов ведется следующая запись: Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — на сумму причитающегося к получению дохода и Кредит 58 «Финансовые вложения» - на часть разницы между первоначальной стоимостью и номинальной ценой.

     Пример. Организация 1 июля 2003 г. приобрела облигацию  некоего акционерного общества за 19 600 руб. Номинальная цена облигации составляет 20 000 руб. По облигации предусмотрен доход в размере 6% в год, который выплачивается 2 раза в год, т. е. каждое полугодие организация будет получать 3 % номинальной цены облигации. Погашение облигации намечено через 5 лет, т.е. 30 июня 2008 г. При покупке облигации 1 июля 2003 г. делается бухгалтерская запись. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 5 – Журнал хозяйственных операций

 

    В бухгалтерском балансе организации по состоянию на 1 января 2004 г. стоимость облигации будет показана в размере 19 640 руб. (19 600 + 40). К моменту погашения облигации, т. е. к 30 июня 2008 г., стоимость облигации по данным учета составит 20 000 руб.

2.3 Обесценение финансовых вложений в ценные бумаги

 

    Корректировки данного вида производятся в отношении  ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная стоимость.

    Под обесценением финансовых вложений понимается устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений ниже величины экономической выгоды, которую организация рассчитывает получить от этих финансовых вложений в обычных условиях деятельности. [3]

    Кратковременное, спекулятивное снижение котировок  ценных бумаг нельзя расценить как обесценение финансовых вложений. Примерами ситуаций, в которых может происходить обесценение финансовых вложений, являются: появление у организации - эмитента ценных бумаг признаков банкротства либо объявление ее банкротом; совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости.

    На  основе анализа состояния фондового  рынка выявляются те ценные бумаги, по которым имеет место или возможно обесценение. Тест на обесценение проводится не реже одного раза в год при составлении годовой бухгалтерской отчетности по состоянию на 31 декабря; возможно тестирование также при составлении промежуточной отчетности. Для ценных бумаг, по которым имеет место или возможно обесценение, организация устанавливает расчетную стоимость, которая равна учетной стоимости за минусом величины обесценения. Расчетная стоимость вложений в ценные бумаги сопоставляется с их учетной стоимостью. В результате такого сопоставления подтверждаются признаки обесценения финансовых вложений.

    При обесценении финансовых вложений организация  создает резерв под обесценение  финансовых вложений. Он выполняет  две функции. С одной стороны, с его помощью формируется балансовая стоимость вложений в ценные бумаги на основе их учетной стоимости. С другой стороны, он обеспечивает покрытие возможного убытка от негативного развития ситуации с определенными ценными бумагами на фондовом рынке в новом году. [11]

    Резерв  создается по каждому виду ценных бумаг. Сумма резерва относится  на финансовый результат деятельности организации в отчетном году (в составе прочих расходов).

    Учет  резервов под обесценение финансовых вложений ведется на счете 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». Аналитический учет по этому счету ведут на каждый резерв.

    Создание  резерва отражается по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». В результате этой записи образуется соответствующий резерв, но не меняется учетная стоимость инвестиций в ценные бумаги, числящихся на инвентарном счете 58 «Финансовые вложения». Балансовая стоимость этих финансовых вложений представляет собой алгебраическую сумму учетной стоимости и резерва. В валюту баланса включается расчетная стоимость вложений в ценные бумаги. [25] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 Бухгалтерский учет  инвестиций в ценные бумаги  на примере ООО «Исток Х»

3.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Исток Х» является коммерческой организацией, хозяйственным обществом в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, созданным для реализации продукции, товаров, работ, услуг, с целью удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

     Общество  является юридическим лицом, действует на основе гражданского кодекса РФ, ФЗ об обществах с ограниченной ответственностью.

     Общество  имеет круглую печать, штампы и  бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный товарный знак и другие средства индивидуализации.

     Предметом деятельности Общества является осуществлением им следующих видов деятельности: туристические услуги; справочно-информационные и консультативные услуги в области маркетинга; транспортные услуги; осуществление оптовой и розничной торговли экологически чистой питьевой водой.

     Уставный  капитал Общества определяется номинальной  стоимостью долей его участников (три участника) и на момент утверждения составлял 840 000 рублей.

     Уставной  капитал состоит из денежных средств  и имущественных вкладов участников.

     Размер  полной доли первого участника составляет 60%, номинальная стоимость доли – 500 000;  второго – 27%, номинальная стоимость доли – 230 000 рублей; третьего - 13%,  номинальная стоимость доли – 110 000 рублей.