Основные направления повышения финансовой устойчивости ООО "Ровнейко и С"

К плановым источникам информации относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные и т.д.), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др. Информация плановых источников может быть использована для прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. При анализе финансовой устойчивости предприятия данная группа источников информации является основной. При этом главным образом используются:

1.«Бухгалтерский баланс» (форма №1);

2.«Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5);

3.Данные первичного и  аналитического бухгалтерского  учета, которые расшифровывают и  детализируют отдельные статьи  баланса [5].

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регламентируют хозяйственную деятельность, учет и анализ, а также данные, которые не относятся к перечисленным ранее. В их число, по мнению Савицкой Г.В., входят: нормативно-правовые документы, договора, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации, материалы изучения передового опыта и др [1]. По нашему мнению к этой группе следует также отнести учетную политику предприятия.

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований. Это аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и др.

Основным источником информации для анализа финансовой устойчивости является бухгалтерский баланс (форма № 1). Анализируя бухгалтерский баланс, нельзя не учитывать существенных недостатков, затрудняющих объективную оценку финансовой устойчивости. Среди них можно выделить:

- отражение определенного момента в прошлом в балансе (анализ финансовой устойчивости проводится в основном по данным бухгалтерского баланса, составляемого на определенную дату, с привлечением других форм отчетности, составляемых за период, что затрудняет расчет некоторых показателей; в балансе показываются итоги финансово-хозяйственной деятельности и нет информации о колебаниях, происходивших в течение отчетного периода);

- необъективность отчетных данных в части оценки имущества;

- возможность применения различных методов учета, разрешенных действующими нормативными документами и по-разному влияющих на результатные показатели и отчетность;

- внешние факторы (инфляция, научно-технический прогресс, конъюнктура рынка и т.д.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ основных показателей финансовой устойчивости организации ООО "Ровнейко и С"

 

Анализа финансовой устойчивости ООО "Ровнейко и С" на основе финансовых коэффициентов позволяет оценить не только обеспечение запасов и затрат определенными видами источников, но и структуру активов, распределение источников и соотношение между ними.

На основании данных за 2010 г., 2011г. и 2012г. формы №1 «Бухгалтерского баланса» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости по каждой группе показателей отдельно, что обеспечит наглядность рассмотрения и расчета.

 

Таблица 2.1 - Анализ основных показателей финансовой устойчивости организации ООО "Ровнейко и С" за 2010 -2012гг.

Показатель	Значение показателя			Изменение показателя  (гр.4-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	0,51	0,48	0,5	-0,01	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,75).
2. Коэффициент финансового левериджа	0,95	1,1	1,01	+0,06	Отношение заемного капитала к собственному.   Нормальное значение для данной отрасли: 0,82 и менее (оптимальное 0,33-0,54).
3. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	-0,3	-0,58	-1,13	-0,83	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.   Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	1,22	1,4	1,53	+0,31	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,67	0,61	0,54	-0,13	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного  капитала	-0,22	-0,4	-0,53	-0,31	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.  Нормальное значение: не менее 0,05.
7. Коэффициент мобильности имущества	0,37	0,33	0,24	-0,13	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных  средств	0,14	0,14	0,42	+0,28	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	-11,7	-1 568,99	-3 171,06	-3 159,36	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.  Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,67	0,74	0,92	+0,25	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

 

Коэффициент автономии ООО "Ровнейко и С" на 31 декабря 2012 г. составил 0,5. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. Коэффициент автономии за два последних года несколько снизился (-0,01).

Наглядно структура капитала ООО "Ровнейко и С" представлена ниже на диаграмме:

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2012 г. составил -1,13, при том что на 31 декабря 2010 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был больше – -0,3 (т.е. снижение составило 0,83). На 31.12.2012 значение коэффициента не удовлетворяет нормативному и находится в области критических значений. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующие нормальному, в течение всего рассматриваемого периода.

За весь рассматриваемый период коэффициент покрытия инвестиций снизился с 0,67 до 0,54 (-0,13). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода ниже нормы.

На 31.12.2012 коэффициент обеспеченности материальных запасов составил -3 171,06, что на 3 159,36 меньше, чем на начало анализируемого периода. Значения коэффициента в течение всего рассматриваемого периода не укладывались в нормативные. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода (31.12.2012) имеет критическое значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (92% и 8% соответственно). При этом за рассматриваемый период (31.12.10–31.12.12) доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 24,9%.

Ниже на графике представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости ООО "Ровнейко и С" за весь рассматриваемый период:

 

 

 

3. Анализ финансовой устойчивости  ООО "Ровнейко и С"

 

При оценке финансовой устойчивости ООО "Ровнейко и С" на основе трехкомпонентного показателя важен расчет и анализ величины собственных оборотных средств. Значение показателя собственных оборотных средств определятся оценкой степени участия собственных средств в формировании оборотных средств предприятия.

 

Таблица 3.1 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2010)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)	на 31.12.2010	на 31.12.2011	на 31.12.2012
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-58 323	-174 922	-63 309	-119 668	-174 977
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	23 975	-148 474	+18 990	-34 615	-148 529
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	125 755	113 692	+120 770	+108 000	+113 636

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается  как разница между собственными  оборотными средствами и величиной  запасов и затрат.

 

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на 31 декабря 2012 г. положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение ООО "Ровнейко и С" по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

 

 

 

4. Основные направления повышения финансовой устойчивости ООО "Ровнейко и С"

 

В целом финансовую устойчивость ООО "Ровнейко и С" можно охарактеризовать как нормальную, гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.

Первым признаком достаточной финансовой устойчивости является то, что значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования значительно превышает нормативный уровень, что означает наличие свободных собственных оборотных средств. Это означает, что собственный капитал обеспечивают финансирование как внеоборотных активов, так и необходимых запасов.

Повышение финансовой устойчивости ООО "Ровнейко и С" обусловлено также ростом мобильности оборотных средств по причине превышения темпов роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений над ростом оборотных активов.

Но наличие в структуре ООО "Ровнейко и С" оборотных активов значительного объема денежных средств является важнейшим фактором краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, однако денежные активы, как известно, не являются прибыльными (из-за временной стоимости денег, инфляции) и, стало быть, отрицательно влияющими на общую рентабельность активов и инвестиционную привлекательность предприятия.

Следовательно, ООО "Ровнейко и С" необходимо проводить финансовую политику, направленную на сохранение и повышение финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Для этого предприятию необходимо увеличить краткосрочные финансовые вложения, обеспечить рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) предприятия, т.е. обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам. Так доля собственного капитала должна определяться целесообразным сочетанием заемных и собственных источников, соответствующим структуре активов.

Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются очень нужные выходные документы - внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

Основная задача заключается в информационном обеспечении руководителей разных уровней в целях принятия ими управленческих решений в оперативном режиме. Простота, доступность и читабельность предлагаемых аналитических документов позволяют руководителю понять финансовое состояние предприятия без специальных знаний бухгалтерского, финансового и налогового учета.

Работа с этими сводными аналитическими документами возможна при выполнении по меньшей мере пяти условий:

1) постановка  задачи (что хотим анализировать, что хотим получить и в каком  виде);

2) настройка  плана счетов бухгалтерского  учета в соответствии с нуждами  оперативного и управленческого  учета (введение подробных аналитических  справочников);

3) ускоренная  обработка текущей информации (день  в день и без запаздывания);

4) наличие  сетевой бухгалтерии;

5) защита  информации и ограничение доступа  к ней.

Таким образом, разработка и последующее внедрение внутренних форм отчетности, анализа и аудита открывают широкие перспективы для укрепления финансового состояния предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в режиме реального времени.