Основные направления повышения финансовой устойчивости ООО "Ровнейко и С"

Содержание

 

1. Теоретические  основы анализа финансовой устойчивости………….……3

1.1 Понятие финансовой  устойчивости предприятия………………….…..3

1.2 Факторы, определяющие  финансовую устойчивость…………………5

1.3 Цели, задачи и  информационное обеспечение анализа  финансовой устойчивости…………………………………………………………………....8

2. Анализ основных  показателей финансовой устойчивости  организации ООО "Ровнейко и С"…………………………………………………………..12

3. Анализ финансовой  устойчивости ООО "Ровнейко и С"…………….......17

4. Основные направления повышения финансовой устойчивости ООО "Ровнейко и С"………………………………………………………………...19

Список литературы……………………………………………………………22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости

1.1 Понятие финансовой  устойчивости предприятия 

Финансы являются индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке. Поэтому устойчивое финансовое состояние предприятия является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.

Своеобразностью стабильно образующихся на предприятии превышений доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализацию продукции, а также затраты по его расширению и обновлению [10].

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятии может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться [4].

Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе [3].

Финансово устойчивым является предприятие, деятельность которого обеспечивает:

- доходность  активов не ниже ставки процента  по банковским кредитам;

- доходность  собственного капитала не ниже  рентабельности активов;

- сбалансированность  поступлений и платежей (входящих  и исходящих финансовых потоков) или положительный чистый денежный  поток в среднесрочном периоде;

- достаточную  массу чистой прибыли и амортизации (в том числе в части социального  обеспечения и развития трудовых  ресурсов) для обеспечения воспроизводства  производительного потенциала предприятия.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности организации [12].

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

1.2 Факторы, определяющие финансовую устойчивость

 

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, таких как:

- положение предприятия  на товарном рынке;

- производство и  выпуск дешевой, пользующейся спросом  продукции;

- его потенциал  в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных  дебиторов;

- эффективность  хозяйственных и финансовых операций  и т.п.

В таблице 2 представлена классификация факторов.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. Рассмотрим основные из них.

Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг, издержек производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным со структурой выпускаемой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими [14]. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Не менее важна оптимальная структура пассивов предприятия. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства [9].

 

Таблица 2 - Классификация факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия

№ п/п	Признак классификации	Деление факторов
1	По месту возникновения	внешние внутренние
2	По важности результата	основные второстепенные
3	По структуре	простые сложные
4	По времени действия	постоянные временные

 

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами [8]. Здесь большая роль отводится резервам как одной из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, внутренними факторами, влияющими на финансовую устойчивость предприятия, являются:

1.отраслевая принадлежность  субъекта хозяйствования;

2.структура выпускаемой  продукции (работ, услуг), ее доля  в общем, платежеспособном спросе;

3.размер оплаченного уставного  капитала;

4.величина и структура  издержек, их соотношение с денежными  доходами;

5.состояние имущества  и финансовых ресурсов, включая  запасы и резервы, их состав  и структуру.

Кроме того, к внутренним факторам следует отнести компетенцию и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды.

К внешним факторам относятся экономические условия хозяйствования, господствующая в обществе техника и технология, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговая, кредитная политика правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятий, степень развития финансового рынка, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе, инфляцию и т.д [7]. В результате воздействия инфляции одни статьи актива (например, основные средства и запасы) искусственно занижаются, а другие (денежные средства (кроме средств на валютном счете) и дебиторская задолженность) - столь же нереалистично завышаются. Инфляция создает трудности в текущей деятельности предприятий, например, обуславливает невозможность значительных накоплений денег для осуществления капитальных вложений. В целях получения реальных результатов анализа в условиях инфляции необходимо корректировать статьи баланса на инфляцию.

1.3 Цели, задачи и информационное обеспечение  анализа финансовой устойчивости

 

Анализ финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Анализ финансовой устойчивости необходим для определения прочности финансового состояния предприятия. Главная цель анализа финансовой устойчивости заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков в финансовой деятельности, а также сложившейся структуре распределения активов и пассивов предприятия, и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия [2].

При анализе финансовой устойчивости необходимо решать следующие задачи:

1.определение степени  финансовой устойчивости предприятия  на основе принятой методики  расчета;

2.выявление причин (недостатков  в хозяйственной деятельности  предприятия, нерациональных соотношений  в структуре баланса), приведших  к неоптимальной степени финансовой  устойчивости;

3.прогнозирование возможной  степени финансовой устойчивости  исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

4.разработка конкретных  мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых  ресурсов и повышение финансовой  устойчивости с целью укрепления  общего финансового состояния  предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д [11]. В соответствии с этим, анализ финансовой устойчивости с определенной долей условности можно разделить на внутренний и внешний, в зависимости от чего могут меняться цели и задачи анализа.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери [13].

Следует отметить, что на практике эти два вида анализа нередко пересекаются. Но основным различием между ними является широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения. Если в рамках внешнего анализа опираются, прежде всего, на общедоступную бухгалтерскую отчетность, то информационное обеспечение внутреннего анализа гораздо шире, поскольку предусматривает привлечение практически любой необходимой информации.

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющее значение в обеспечении действенности анализа финансовой устойчивости предприятия. Все источники данных для анализа делятся на: плановые, учетные и внеучетные [6].