В процессе оценки активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменение в их составе и структуре  и дать им оценку.

     Для оценки используются данные бухгалтерского баланса за 2009 год.

     Таблица 6.

     Структура активов предприятия за 2009 г.

 

     Из  таблицы 6 видно, что за отчетный год  структура активов организации  несколько изменилась: доля основного  и оборотного капитала увеличилась  на 27,05 % и 13,34% соответственно. Активы с  минимальным риском вложения уменьшились  на 872 тыс.руб., т.е. на 37,22% по отношению  с началом периода, в то время  как активы с невысоким риском вложения увеличились на 66176 тыс.руб. и составляют на конец периода 99103 тыс.руб., что в 3 раза больше данного  значения на начало периода.

     Особенно  тщательно необходимо оценить изменения  состава и динамики оборотных  активов как наиболее мобильной  части капитала, от состояния которых  в значительной степени зависит  финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции, и наоборот, существенные структурные изменения- признак нестабильной работы предприятия.

     Таблица 7.

     Оценка  динамики и структуры оборотных  активов за 2009 год.

 

     Продолжение табл. 7

 

     Как видно из таблицы 7 наибольший удельный вес в оборотных активах на начало периода имеет дебиторская  задолженность 84,12%, а на конец периода  значительную долю в оборотных средствах  составляют запасы 60,13% - 60478 тыс.руб. Увеличению запасов за оцениваемый период способствовал  значительный рост сырья и материалов на 24203 тыс.руб. (в 13,5 раз) и готовой  продукции в связи с трудностями  сбыта на 33122 тыс.руб. (в 30 раз). В то же время расходы будущих периодов уменьшились на 70 тыс.руб. или на 45,75%. К концу года произошло значительное уменьшение доли дебиторской задолженности  в структуре средств на 45,73% с  одновременным увеличением объема задолженности на 8934 тыс.руб. и составили 38603 тыс.руб.

     В процессе кругооборота оборотных средств  источники их формирования, как правило, не определяются. Однако это не означает, что система формирования оборотных  средств не оказывает влияния  на скорость оборота и эффективность  использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет  означать, что часть капитала предприятия  не приносит дохода, а недостаток оборотного капитала будет тормозить производственный процесс, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

     Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

     1.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Объем продаж 
                   ___________________________________________              (1) 
средняя величина оборотных активов за период

     Коэффициент характеризует отдачу продукции  на каждый 1 руб. оборотных средств  или количество оборотов.

     2.Коэффициент  закрепления оборотных средств  на 1 руб. продукции является противоположным  коэффициенту отдачи оборотных  активов.

     3. Оборачиваемость в днях

     Средняя величина оборотных средств * Продолжительность  периода (дни)

             _____________________________________________________________        (2)

     Выручка от продаж

     Для оценки оборачиваемости оборотных  средств используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках. 

     Таблица 8.

     Расчет  показателей оборачиваемости оборотных  средств.

 

     По  данным таблицы видно, что произошло  увеличение оборачиваемости в днях в 2009 г. и составило 458,89 оборотов. Однако уменьшилось количество оборотов оборотных  средств по сравнению с 2008 г. на 0,86. Существенно увеличилась средняя  величина оборотных средств на 185,15%.

2.4.Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

     Задача  оценки ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств.

     От  ликвидности баланса следует  отличать ликвидность активов, которая  определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения  их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы  данный вид активов превратился  в деньги, тем выше их ликвидность.

     Оценка  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

     А-1- наиболее ликвидные активы- к ним  относятся все статьи денежных средств  предприятия и краткосрочные  финансовые вложения (с.250+с.260)

     А-2- быстро реализуемые активы- дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты (с.240)

     А-3- медленно реализуемые активы- статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы (с.210+с.220+с.230+с.270)

     А-4- трудно реализуемые активы статьи раздела  I актива баланса- внеоборотные активы (с.190)

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

     П-1- наиболее срочные обязательства- к  ним относится кредиторская задолженность (с.620)

     П-2- краткосрочные пассивы- это краткосрочные  заемные средства, задолженность  участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (с.610+с.630+с.660)

     П-3- долгосрочные пассивы- это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (с.590+с.640+с.650).

     П-4- постоянные пассивы или устойчивые- это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (с.490)

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: