Контрольная работа по «Теория экономического анализа»

   = 16320 – 16800 = -480 руб.

  Поверим взаимосвязь  индексов и разложение абсолютного  прироста по факторам:

  Izq = Iz x Iq                   1,151 = 1,185 х 0,971

    2540 = 3020 – 480 руб.

Вывод:

  Таким образом, можно  сделать вывод, индексный метод  имеет недостаток: при определении  влияния одного из факторов  другие принимаются в расчет  неизменными. Это условный прием  элиминирования не отражает реальную  ситуацию. При использовании индексного  метода несколько занижается  результат влияния тех факторов, замена (или подстановка) которых  проводиться раньше, за счет завышения  результата последней подстановки.

Задача 5.

  Проведите сравнительную рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях аij и коэффициентах их значимости Ki (табл. 1.7).

Таблица 1.7

 

 

 

Номер   АО и Ki	Финансовые показатели для рейтинговой оценки (аij)
	Коэффициент ликвидности	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Рентабельность продаж, %	Рентабельность капитала, %	Доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1	1,5	3,5	30	28	14
2	1,8	3,2	25	26	20
3	1,4	3,1	35	24	30
4	2,0	2,7	26	38	18
5	1,6	2,2	24	21	35
Ki*	2	2	4	3	3

 

 

* Ki — коэффициент значимости финансовых показателей.

  Для комплексной оценки  хозяйственной деятельности организации  используйте два метода:

   метод суммы мест;

   метод расстояний.

  Сопоставьте результаты  расчетов по двум методам. Выявите  и объясните причины различий.

  При применении метода  суммы мест суммируются места, достигнутые организациями по  отобранным показателям: наименьшая  сумма мест означает первое  место в рейтинге организаций  и т.д.

  При использовании  метода многомерного сравнительного  анализа, основанного на методе  расстояний, учитываются как абсолютные  значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений  от эталона.

  Наилучшее с экономической  точки зрения значение каждого  из сравниваемых показателей  аij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизованных коэффициентов хij по алгоритму xij = aij/max aij

Номер АО	Финансовые показатели
	1	2	3	4	5
1		/
2
3			/
4	/			/
5					/

 

 

 

  Все элементы матрицы  координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень  для получения показателя обобщающей  рейтинговой оценки Rj.

  Результаты расчетов сведем в таблицу.  Наибольшее значение Rj соответствует первому месту.

Номер АО	Квадраты стандартизованных  коэффициентов с учетом Ki					Рейтинговая оценка Rj	Место
	1	2	3	4	5
1
2
3
4
5

 

 

Решение:

  За эталон берём  максимальное значение показателя.

Вспомогательная таблица для определения эталонного значения показателя

Показатели	Номер ОА					Kj.
	1	2	3	4	5
1.Коэффициент ликвидности	1,5	1,8	1,4	2,0	1,6	2,0
2.Коэффициент оборачиваемости	3,5	3,2	3,1	2,7	2,2	2,0
3.Рентабельность продаж, %	30	25	35	26	24	4
4.Рентабельность капитала, %	28	26	24	38	21	3
5.Доля собственного капитала  в ОА	14	20	30	18	35	3

 

 

  Стандартизируем показатели  к эталону. Для этого определим  отношение исходных данных к  эталонному значению.

  Котн = Xij : Xmax

  Котн = 1,5 : 2 = 0,75

  Результаты занесём  в таблицу.

Коэффициенты показателя к эталону

Показатели	Номер ОА					Kj.
	1	2	3	4	5
1.Коэффициент ликвидности	0,75	0,9	0,7	1	0,8	2
2.Коэффициент оборачиваемости	1	0,91	0,89	0,77	0,63	2
3.Рентабельность продаж, %	0,86	0,71	1	0,74	0,69	4
4.Рентабельность капитала, %	0,74	0,68	0,63	1	0,55	3
5.Доля собственного капитала  в ОА	0,4	0,57	0,86	0,51	1	3

 

            

    Проведем сравнительную рейтинговую оценку показателей

    Рейтинговая оценка = (Xij :Xmax)2 * Kj

    (0,75 : 1)2 * 2= 1,125

    Рейтинговая оценка  предприятия определяется по  формуле:

    R = ∆(Xij :Xmax) * Kj

    1,125 + 2,0 + 2,94 + 1,63 + 0,48 = 2,86

    Результаты расчетов занесём в таблицу

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатели	Номер ОА					Kj.
	1	2	3	4	5
1.Коэффициент ликвидности	1,125	1,62	0,98	2,00	1,28	2
2.Коэффициент оборачиваемости	2,00	1,67	1,57	1,19	0,79	2
3.Рентабельность продаж, %	2,94	2,04	4,00	2,21	1,88	4
4.Рентабельность капитала, %	1,63	1,50	1,20	3,00	0,92	3
5.Доля собственного капитала  в ОА	0,48	0,98	2,20	0,79	3,00	3
Рейтинговая оценка предприятия	2,86	2,78	3,16	3,03	2,81
Место в оценке	3	5	1	2	4

 

 

Вывод:

  Наибольшее значение  рейтинга соответствует первому  месту. В данном случае – это  ОА №3, а последнее - ОА №2. 

Задача 6.

  Определите сумму  переменных расходов, если объем  продаж составил 700 тыс. руб., а доля  маржинального дохода равна 30%.

Решение:

  Маржинальный доход  – это сумма постоянных затрат  и прибыли:

  Мд = с + Пр,      где

  С – постоянные  затраты;

  Пр – прибыль.

  Выручка от продаж  определяется:

  N = Мд + п,     где

  п – переменные затраты.

   Выручка от продаж  – 700000

 

  Маржинальный доход  – 30%

  Рассчитаем сумму 30% маржинального  дохода = 700000 – 100%

  Обозначим за «Х» - сумму 30% маржинального дохода

  X – 30%

  – это 30% сумма маржинального  дохода

  Найдем сумму переменных  расходов

  – сумма переменных  расходов.

 

  Вывод:

  Сумма переменных  расходов равна  490000 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

• Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997.

• Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996.

• Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2002.

• Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.

• Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

• Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с франц. М.: ЮНИТИ, 1997.

• Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Ч. 1. и Ч. 2. М.: ИП «Экоперспектива», 1999.