Контрольная работа по "Анализу бухгалтерской отчетности"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2010 в 08:27, контрольная работа

Описание работы

Анализ показателей прибыли по форме 2
Динамика показателей прибыли по форме 2
Изменения в структуре прибыли по форме 2.
Формализованный факторный анализ валовой операционной прибыли.


Факторный анализ прибыли от продаж

Скачать архив (139.13 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

або контрольная.doc

— 556.50 Кб (Скачать файл)
 
 

Разрыв  между сроком платежа по своим  обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей  является финансовым циклом, в течение  которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):

ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ (в днях),

где  ОЗ — производственно-коммерческий цикл (оборачиваемость запасов);

ОДЗ —  оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ —  оборачиваемость кредиторской задолженности.

ОЗ = 365/010 ф.2/((210 ф.1 н.г.+210 к.г.)/2)=365 /5730/((2205+201)/2) = 6 (дней);

ОДЗ =365/010 ф.2/((240 ф.1 н.г.+240 к.г.)/2)= 365 /5730/ ((1255+626)/2) = 7 (дней);

ОКЗ = 365 /5730/ ((2827+1350)/2) = 3 (дня);

ФЦ = 6+7-3 =10 (дней)

Финансовый  цикл предприятия не очень высокий.

3. Таким  образом, относительная экономия за счет ускорения оборачиваемости текущих активов составила:

Эта=(Дтао-Дтаб)*В/360,

Дтаб=360*стр.290ф.1н.г./стр.010ф.2пред.г.=360*1597/1177=488,46 дня,

Дтао=360*стр.290ф.1к.г./стр.010ф.2тек.г.=360*2997/5730=188,29 дня,

В=стр.010ф.2тек.г.=5730 млн. руб.,

Эта=(188,29-488,46)*5730/360= -4777,71 млн. руб.

Т.о., произошло  ускорение оборачиваемости текущих  активов, за счет чего относительная  экономия предприятия составила  4777,71 млн. руб.

Таблица – Показатели рентабельности, %

Показатель Алгоритм расчета Значение показателя
1.Рентабельность  активов по прибыли до налогообложения [Стр.140 ф.2/(0,5*(стр.300 н.г.+стр.300 к.г)ф.1)]*100% -0,1271
2. Рентабельность  активов по чистой прибыли  [Стр.190 ф.2/(0,5*(стр.300 н.г.+стр.300 к.г)ф.1)]*100% -0,34
3. Рентабельность  оборотных активов по прибыли  до налогообложения [Стр.140 ф.2/(0,5*(стр.290 н.г.+стр.290 к.г)ф.1)]*100% -0,1306
4. Рентабельность  оборотных активов по чистой  прибыли [Стр.190 ф.2/(0,5*(стр.290 н.г.+стр.290 к.г)ф.1)]*100% -0,35
5. Рентабельность  собственного капитала по прибыли  до налогообложения [Стр.140ф.2/(0,5*(стр.(490+640)н.г.+стр.(490+640)к.г)ф.1)]*100% -1,24
6. Рентабельность  собственного капитала по чистой  прибыли [Стр.190ф.2/(0,5*(стр.(490+640)н.г.+стр.(490+640)к.г)ф.1)]*100% -3,3
7. Рентабельность  продаж по прибыли от продаж (Стр.050ф.2/стр.010ф.2)*100% -1,658
8. Рентабельность  продаж по прибыли до налогообложения (Стр.140ф.2/стр.010ф.2)*100% -0,052
9. Рентабельность  расходов по обычным видам  деятельности по прибыли от продаж (Стр.050ф.2/стр.(020+030+040)ф.2)*100% -1,631
10. Рентабельность  расходов по чистой прибыли (Стр.190 ф.2/стр.(020+030+040+070+100+130+150) ф.2)*100% -0,0905

Предприятие характеризуется очень низкими отрицательными показателями рентабельности, что говорит о неблагоприятном финансовом состоянии организации.

Проведение  рейтинговой оценки предприятия

Построим пятифакторную  модель прогноза риска банкротства  Эдварда Альтмана в таблице:

Показатель Значения
базовый отчетный
Доля  собственных оборотных средств в активах (Х1) - (стр.490+стр.590-стр.190)/стр.300(форма №1) 0,15466 0,0352
Рентабельность  активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (Х2) - стр.470/стр.300(форма№1) 0,1428 0,07008
Рентабельность  активов, исчисленная по балансовой прибыли (Х3) - стр.140(форма№2)/стр.300(форма№1) 0,19098 -0,00096
Соотношение балансовой стоимости собственного и заемного капитала (Х4) - стр.490/(стр.590+стр.690)(форма№1) 0,18296 0,08243
Отдача  активов (Х5) - стр.010(форма№2)/стр.300(форма№1) 0,737 1,8336
Вероятность банкротства, Z=1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5 1,4084 2,02035
Оценка  вероятности банкротства Очень высокая  Высокая
 
 

Так как  Z<1,8   в базовом периоде, значит у предприятия очень высокая вероятность банкротства, но в отчетном году наблюдается положительная динамика и т.к. Z<3, то вероятность банкротства высокая.  

Проведем  рейтинговую оценку  с помощью  системы показателей Бивера для  оценки финансового состояния предприятия  с целью диагностики банкротства.

Система показателей  Бивера

Наименование показателя Формула для расчета Значения  показателя
Группа  I (нормальное финансовое положение) Группа II (среднее (неустойчивое) финансовое положение) Группа III (кризисное финансовое положение)
1. Коэффициент  Бивера (ЧП+А)/ЗК Более 0,35 От 0,17 до 0,3 От 0,16 до -0,15
2. Коэффициент  текущей ликвидности (L4) ТА/ТО 2≤L4≤3,2 и более 1≤L4≤2 L4≤1
3. Экономическая  рентабельность (R4) ЧП/ВБ*100% 6÷8 и более 5÷2 От 1 до -22
4. Финансовый  леверидж (рычаг), % ЗК/ВБ*100% Менее 35 40÷60 80 и более
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами СОС/ТА 0,4 и более 0,3÷0,1 Менее 0,1 (или  отрицательное)

Рассчитаем  значение показателей и занесем  данные в таблицу:

Наименование  показателя Значение показателя за отчетный период Группа финансового  положения
1. Коэффициент Бивера -0,0267 III
2. Коэффициент текущей ликвидности 1,0601 II
3.Экономическая  рентабельность -0,00256 III
4. Финансовый леверидж (рычаг), % 0,0192 III
5. Коэффициент покрытия оборотных  активов собственными оборотными  средствами 0,037 III

Таким образом, все показатели за исключением коэффициента текущей ликвидности относятся к третьей группе, т.о. по большинству показателей по системе оценки вероятности банкротства У.Бивера анализируемая организация относится к третьей группе – «кризисное финансовое положение». 
 
 
 
 
 
 

Информация о работе Контрольная работа по "Анализу бухгалтерской отчетности"