Комплексный экономический анализ хозяйственой деятельности на примере: ООО СО Тверьнефть

Расширим  факторную модель ROE за счет разложения на составные части показателя ROA:

ROE = Rп*Коб*МК, где 

Rп –  рентабельность продаж (отношение  прибыли предприятия к выручке);

Коб - коэффициент  оборачиваемости капитала предприятия (отношение выручки предприятия  к стоимости капитала);

MK - мультипликатор  капитала или плечо финансовый  рычага (ЗК/СК). 

Показатели  эффективности использования совокупного  капитала

 

Общее изменение рентабельности собственного капитала 2006 года по сравнению с 2005 составляет – 0,124%. Это произошло  в том числе за счет изменения  следующих составляющих:

1) рентабельности  продаж:

(0,41-0,77)* 0,76*0,44= -0, 12%

2) оборачиваемости капитала:

(0,76-0,83)* 0,41*0,44= -0, 0126%

3) мультипликатора  капитала:

(0,37-0,44)* 0,83*0,41= -0, 024%

Следовательно, на снижение доходности собственного капитала наибольшее влияние оказало  изменение такого показателя как  рентабельность продаж (-0,12%).

Получение достаточно высокой прибыли на средства вложенные в предприятие, зависит  главным образом от изобретательности , мастерства и мотивации руководства. Следовательно, такие показатели как ROA и ROE являются  хорошим средством  для оценки качества управления. Связанный с эффективностью управления эти показатели намного надежнее других показателей оценки финансовой устойчивости предприятия, основанных на соотношении отдельных статей баланса. Поэтому он составляет большой интерес для всех субъектов хозяйствования.

2.3. Пути повышения эффективности использования капитала предприятия

Основные  пути ускорения оборачиваемости капитала:

1) сокращение  продолжительности производственного  цикла за счет интенсификации  производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

2) улучшение  организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) ускорение  процесса отгрузки продукции  и оформления расчетных документов;

4) сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

5) повышение  уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).  

3.Анализ  эффективности использования  основного капитала.

     От  состояния и эффективного использования  основных средств зависит не только объем выпуска продукции, но и ее себестоимость, рентабельность и другие показатели экономической деятельности организации.

Задачи  комплексного экономического анализа  зависят от отраслевой особенности  организации и состоят в том, чтобы определить, насколько организация  обеспечена основными средствами; выявить изменения в их объеме, составе и структуре; оценить степень использования основных средств  на основе изучения обобщающих показателей ( фондоотдачи и фондоемкости) и факторов, влияющих на них.

  Эффективное использование всех видов ресурсов, в том числе и основных фондов, как одного из элементов материально-вещественных факторов производства, способствует росту фондоотдачи и производительности труда, увеличению выпуска, снижению себестоимости, росту прибыли и повышению финансового состояния.

  Состояние производственного потенциала хозяйствующих субъектов и финансовая устойчивость тесно связаны между собой. Для того чтобы повысить финансовую устойчивость, хозяйствующий субъект должен стремиться реализовать неиспользованные резервы роста эффективности использования всех факторов производства. Выявить и использовать имеющиеся резервы роста эффективности производства можно только на основе проведения анализа всех факторов производства. 
 

 

Источниками  данных для анализа наличия и использования основных средств служат формы годового отчета: форма №1, форма №5. В процессе анализа состояния и эффективного использования основных производственных фондов следует также использовать данные форм технической отчетности, статистической отчетности о новой технике и данные бухгалтерского учета.

3.1.Анализ обеспеченности основными производственными фондами.

      Анализ  обычно начинается с изучения наличия  основных средств, их динамики и структуры.

Движение  основных средств определяет следующие показатели:

 Коэффициент  поступления основных средств

       К_n = F_n/F_k ,

Коэффициент ввода основных средств

К_вв= F_вв/F_k , где

F_вв – стоимость вновь поступивших основных средств, введенных в эксплуатацию,

Коэффициент обновления основных средств

К_обн= F_нов/F_k ;

Где  F_нов - стоимость новых основных средств, введенных в эксплуатацию, тыс.руб.

Коэффициент выбытия основных средств

К_в= F_в/F_н ;

Коэффициент ликвидации основных средств

К_в= F_л/F_н ;

Где F_л – стоимость ликвидированных основных средств, тыс.руб.

      Обеспеченность  организации отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещением устанавливается сравнением  фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана  по выпуску продукции. Обобщающими  показателями, характеризующими уровень обеспеченности организации основными производственными фондами, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда.

3.2.Анализ технического состояния и движения основных средств.

     Основные  средства постепенно изнашиваются, теряют часть своей стоимости, которая переносится на производимую с их помощью продукцию.

      Показателями  оценки технического состояния основных средств являются:

Коэффициент износа основных средств

К_и = И_к/F_k ,где

И_к – сумма износа основных средств на конец отчетного периода 

Коэффициент годности основных средств

К_r = И _ок / F_k

Очевидно, К_r = 1- К_и

3.3.Анализ интенсивности и эффективности  использования основных средств.

      Для обобщающей характеристики эффективности  и интенсивности использования  основных производственных средств применяются следующие показатели:

• Фондоотдача основных производственных средств
• Фондоемкость – обратная величина фондоотдаче
• Фондорентабельность
• Фондоотдача активной части ОПС
• Относительная экономия.

   В промышленных организациях показатель фондоотдачи определяется как частное от деления объема реализации продукции на среднегодовую стоимость основных производственных фондов. Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено в анализируемом периоде на 1 руб стоимости основных фондов.

      Наряду с фондоотдачей в практике комплексного анализа хозяйственной деятельности вычисляют и обратную величину, которую называют фондоемкостью. Она характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на 1 руб продукции. Снижение фондоемкости означает экономию капитала, участвующего в производстве. Большое  влияние на фондоотдачу и фондоемкость оказывает показатель фондовооруженности труда, который рассчитывается как частное от деления среднегодовой стоимости основных фондов на среднегодовую численность промышленно-производственного персонала или численность рабочих в наиболее заполненную смену. Фондорентабельность определяется как сумма прибыли от реализации продукции, полученная на 1 руб основных производственных фондов. Одним из основных факторов, влияющих на показатель фондорентабельности, является среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

     Состояние, характер воспроизводства и уровень  использования основных фондов являются важнейшим аспектом аналитической работы, так как основной капитал является материальным выражением научно-технического процесса — главного фактора повышения эффективности производства.