В результате этого  рыночная стоимость отклоняется  от бухгалтерской в большую или меньшую сторону.

В условиях повышающейся конъюнктуры рыночная стоимость  акций растет опережающими темпами  по сравнению с бухгалтерской. Повышение курсовой стоимости привлекает на рынок акций новых инвесторов, рассчитывающих извлечь доход от последующего роста курсовой стоимости ценных бумаг. Приток нового капитала вызывает дальнейшее повышение курса акций и ведет к все большему отрыву рыночной стоимости от бухгалтерской.

В условиях стабильно  развивающейся экономики фондовый рынок

 способен  достаточно длительное время  находиться в спокойном состоянии  даже при наличии большого  разрыва между курсовой и  бухгалтерской стоимостями ценных бумаг. В результате такой ситуации капитализация фондового рынка, т. е. сумма рыночных стоимостей всех акций, может значительно превышать реальную стоимость активов акционерных компаний.

Однако не исключено, что с течением времени стабильность фондового рынка будет нарушена под влиянием каких-либо факторов (изменение  политической ситуации, значительный дефицит государственного бюджета, скачок инфляции и т. п.). В результате этого у инвесторов может возникнуть потребность в наличных денежных средствах, станут более привлекательными вложения в другие ценности, у них пропадает интерес к владению акциями. В этом случае акционеры начинают продавать принадлежащие им акции, что вызывает соответствующую реакцию фондового рынка, проявляющуюся в стремительном падении курсовой стоимости акций. Снижение курсовой стоимости побуждает других инвесторов продавать свои акции, что еще более снижает их цены. Происходит своеобразная цепная реакция, которая в ряде случаев приводит к серьезным экономическим потрясениям.

IV.УЧЕТ ДОХОДОВ (ДИВИДЕНДОВ).

     Дивиденд  – это часть чистой прибыли акционерного общества, приходящаяся на одну акцию. Он может быть промежуточным (выплачиваться по решению руководства АО ежеквартально или один раз в полгода) и окончательным (определятся по окончании года). Окончательный дивиденд утверждается общим собранием акционеров по предложению руководства общества. Размер дивиденда не может быть выше предложенного руководством, но может быть снижен по решению собрания. Дивиденд определяется с учетом выплаченных промежуточных дивидендов, полученной чистой прибыли, потребностей в ней для развития акционерного общества. Дивиденды исчисляются от номинальной стоимости, их размер зависит от количества акций, принадлежащих конкретному акционеру.

     В первую очередь дивиденды выплачиваются  по привилегированным акциям, после  этого по простым. Если прибыли не достаточно на выплату дивидендов по привилегированным акциям, то они  выплачиваются за счет резервного капитала. Если АО осуществляет выпуск облигаций, первоочередное право в получение  дохода имеют держатели облигаций, т.е., если не хватает средств на выплату  и дивидендов, и процентов по облигациям, то в первую очередь выплачиваются доходы по облигациям.

     Дивиденды могут  выплачиваться  денежными средствами, товарами, ценными бумагами общества и иным имуществом, если это предусмотрено уставом общества. Решение о способе выплаты дивидендов принимает общее собрание или Совет директоров. Выплата дивидендов услугами общества не предусмотрена ни Законом «Об акционерных обществах», ни «Положением  о  порядке  выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям».

     Начисление  дивидендов отражают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам» и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки». Поступившие дивиденды отражают по дебету денежных средств и кредиту счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам».

     При операциях получения дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовой разницы вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организаций. Курсовые разницы относятся на счет 80 «Прибыли и убытки».

     Дивиденды не выплачиваются на акции, находящиеся  на балансе АО; по акциям, приобретенным  позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты, дивиденды  начисляются и выплачиваются  только на оплаченную их часть. Акционеры  должны уведомлять общество о перемене места жительства, о совершаемых  случаях купли-продажи акций. В  первом случае АО не несет ответственности  за правильность и своевременность  выплаты дивидендов, а во втором – дивиденды могут быть выплачены  прежнему владельцу акций.

     Если  акционеру по какой-либо причине  были перечислены дивиденды, то (по решению общего собрания акционеров), излишки могут быть зачтены в  счет предстоящих платежей или акционеру  может быть предложено, вернуть их. Принуждать акционера к возврату переплаты АО не имеет права.

     Если  акции, по которым начислены дивиденды, принадлежат государству, то они  перечисляются в соответствующие  бюджеты: до 1 мая года, следующего за отчетным – окончательный дивиденд; не позднее 10 дней со дня начисления – промежуточный.

     Дивиденды по акциям могут выплачиваться денежными  средствами, ценными бумагами (акциями, облигациями и т.п.), товарами, готовой  продукцией и т.п. Если дивиденды  не востребованы акционерами до истечения  срока давности, то они относятся  на увеличение прибыли АО. Дивиденды не объявляются и не выплачиваются:

• Если АО получило убыток (до покрытия убытка);
• Если АО неплатежеспособно или может стать таковым в результате выплаты дивидендов;
• До полной оплаты уставного капитала общества;
• Если стоимость чистых активов меньше уставного капитала и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

     Для учета расчетов с акционерами (не работниками предприятия) по дивидендам в АО применяют счет 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 75/2 «Расчеты по выплате доходов»; с акционерами – работниками организации расчеты по дивидендам ведут на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».

     В бухгалтерском учете АО учет дивидендов отражается следующими бухгалтерскими записями:

1. Начисление дивидендов  по акциям:

     Д 81, 86, 88

     К 70 – работникам АО; К 75/2 – сторонним  акционерам.

2. Удержание налогов  с доходов, полученным  по акциям:

     Д 70, 75/2 К 68

3. Выплата дивидендов:

     Д 70, 75/2

     К 50, 51 – денежными  средствами;

     К 46 – товарами, готовой  продукцией, работами, услугами;

     К 48 – прочими активами;

     К 56, 75/1 собственными акциями.

4. УЧЕТ  ПОКУПКИ И ПРОДАЖИ ВЕКСЕЛЕЙ, ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ЭТИХ ОПЕРАЦИЙ

1. Вексель. Понятие и его  основные характерные признаки

     Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

     Вексель - это формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи.

     Предметом вексельного обязательства могут  быть только деньги.

     Отличия векселя от других долговых обязательств:

• может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;
• ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;
• при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
• форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;
• является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой и т.д.

     Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями  друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд  преимуществ, например, по сравнению  с кредитным договором.

     Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк.

     Во-вторых, вексель - абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.

     В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями.

Основными характерными признаками векселя являются:

• безусловный характер денежного обязательства, т.е. принятое векселедателем на себя обязательство уплатить определенную сумму или приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу не могут быть ограничены никакими условиями;
• абстрактный характер обязательства, т. е. в тексте векселя не допускаются ссылки, на основании какой сделки он выдан;

строго  формализованная процедура заполнения данного документа, т. е. форма векселя  должна содержать все необходимые  реквизиты, так как отсутствие хотя бы одного из них делает вексель  ничтожным; денежная форма расчетов, т. е. предметом обязательства могут  быть только денежные средства. Не допускаются  расчеты товарами или услугами.

2. Процедура учета векселей

     Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку  по индоссаменту³ до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом. Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. Банк рассматривает возможность учета векселя и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп “Учет “.

     При поступлении векселя банк проверяет  его на соответствие формальным требованиям  вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также  подлинность этих подписей. Кроме  того, анализируется экономическое  положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские  векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный  процент, ставка которого устанавливается  самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются  порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).

     В случае оплаты векселя до срока плательщику  возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим  счетам. Если платеж совершен после  срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика 6 % годовых за время просрочки, пеню, а также расходы по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в  назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу  обязательно на следующий день. Нотариус опротестовывает векселя согласно принятому законодательству и с  надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует  погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью  прекращает его кредитование и обращается в суд.

3. Учет векселей в бухгалтерском учете

      В бухгалтерском учете операции с  товарными векселями отражаются с использованием отдельных субсчетов  к счетам расчетов. На практике товарные векселя, как правило, выдаются на сумму  большую, чем кредиторская задолженность  векселедателя. Разница между ними компенсирует поставщику отсрочку оплаты за приобретенные товары. Эта разница – дисконт – подлежит учету в составе расходов векселедателя и доходов векселедержателя.

      Таким образом, передача векселя в учете  векселедателя отражается внутренней записью по счету 60 на вексельную сумму  и записью Дебет 91 – Кредит 60 на сумму дисконта. Аналогично в учете  векселедержателя делается внутренняя проводка по счету 62 и проводка Дебет 91 – Кредит 62. Вместо счета 91 для  учета дисконта векселедатель может  использовать счет 97. В этом случае расходы, связанные с предоставлением  векселя, признаются равномерно в течение  срока его обращения.

      Нужно также отметить, что обеим сторонам необходимо дополнительно организовать забалансовый учет векселей: на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» у векселедателя и на счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» у векселедержателя.

      Учет  финансовых векселей ведется аналогично учету расчетов по займам и кредитам.

      Передача  векселя в учете векселедателя  отражается по кредиту счетов 66 или 67 в зависимости от срока обращения  векселя в корреспонденции со счетом 76. При этом сумма, полученная от векселедержателя, как правило, меньше вексельной суммы. Разница между  ними (дисконт) учитывается в составе  расходов, т.е. одновременно с проводкой  Дебет 76 – Кредит 66 на вексельную сумму  делается еще одна запись: Дебет 91 –  Кредит 76 на сумму дисконта.

      Если  финансовый вексель предусматривает  уплату процентов, то векселедатель  получает от векселедержателя всю сумму, указанную в векселе. В то же время  при погашении векселя векселедателю  придется уплатить не только вексельную сумму, но и начисленные за срок обращения векселя проценты.

      При передаче процентного финансового  векселя в учете векселедателя  делается запись Дебет 76 – Кредит 66 на всю вексельную сумму. Начисление процентов по векселю отражается по кредиту счета 66 в корреспонденции  со счетом 91. В результате на момент погашения векселя в аналитическом  учете должна сформироваться сумма, которую необходимо выплатить векселедержателю, включающая номинал векселя и  начисленные проценты. Погашение  векселя отражается проводкой Дебет 66 – Кредит 51.

      Векселедержатель  учитывает финансовые векселя в  составе финансовых вложений по стоимости, равной фактическим затратам на их приобретение. То есть при получении  дисконтного векселя делается проводка Дебет 58 – Кредит 76 на сумму, фактически уплаченную векселедателю. При погашении  векселя сумма, полученная от векселедателя, учитывается в составе доходов, а стоимость векселя – в  составе расходов. В результате формируется  финансовый результат от сделки, равный величине дисконта.

      Процентные  векселя учитываются на счете 58 по номинальной стоимости. Проценты по таким векселям включаются в состав текущих доходов векселедержателя.

5. УЧЕТ ВКЛАДОВ В УСТАВНЫЕ КАПИТАЛЫ ДРУГИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

     Вклады  в уставные капиталы других организаций  учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции». Вклады могут быть внесены в денежной форме или в виде имущества. Передаваемое имущество оценивается по договоренности сторон на основе реальных рыночных цен. Денежные вклады списывают с кредита счета 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» в дебет счета 06. Валютные средства пересчитывают в рубли по официальному курсу Центрального банка РФ, действующему на день передачи средств, независимо от суммы в рублях, зачисленной в уставный капитал проинвестированной организации.

     При передаче имущества дебетуют счет 06 и кредитуют счета 46, 47 или 48 (по договорным ценам).

     Балансовую  стоимость переданного имущества  списывают в дебет счетов 46, 47 или 48 с кредита счетов:

     01 «Основные средства»  – на первоначальную их стоимость;

     04 «Нематериальные  активы» – на первоначальную их стоимость;

     10 «Материалы» – на стоимость материальных запасов;

     12 «МБП» – на стоимость МБП.

     Одновременно  сумму износа по переданным основным средствам, нематериальным активам  и МБП списывают в дебет  счетов 02 «Износ основных средств», 05 «Износ нематериальных активов» и 13 «Износ МБП» и кредит счетов 47 и 48.

     Таким образом, по дебету счетов 47 и 48 отражают балансовую стоимость передаваемого  имущества, а по кредиту – согласованную  его стоимость (на основе реальных рыночных цен) и сумму износа переданного  имущества. Разница дебетового и  кредитового оборотов счетов 47 и 48 означает первичный финансовый результат  вложений в акции.

     Основные  средства могут передаваться в счет вклада в уставный капитал других организаций без уступки права  собственности на них. В этом случае переданные основные средства остаются на балансе организации-инвестора  и учитываются обособленно от других как переданные в полное хозяйственное ведение другой организации. На счете 06 переданные основные средства также не отражаются. По переданным основным средствам ежемесячно начисляют амортизацию, отражая ее по кредиту счета 02 «Износ основных средств» и дебету счета 80 «Прибыль и убытки».

     При начислении доходов  на вклады в уставные капиталы других организаций следует иметь в виду, что доходы от долевого участия в других организациях, дивидендов и процентов по акциям и облигациям, выпущенным на территории России, за исключением доходов по государственным облигациям, облагаются налогом в размере 15% дохода (для банков – 18%). Налог удерживается у источника выплаты дохода. В связи с этим объявленные суммы дохода, дивидендов, процентов при начислении следует уменьшить на 15%. Начисление доходов отражается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредиту счета 80 «Прибыль и убытки».

     При поступлении доходов дебетуют счета 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» и кредитуют счет 76.

     Организация может получить доходы от долевого участия в других организациях в  форме продукции (работ, услуг) этих организаций. В этом случае начисление доходов оформляют вышеуказанной  бухгалтерской проводкой.

Поступление дивидендов отражают по дебету счета:

     08 - «Капитальные вложения» – на стоимость поступивших основных средств и оборудования к установке и нематериальных активов;

     10 - «Материалы» – на поступившие материалы;

     12 - «МБП» – на стоимость поступивших МБП.

6. УЧЕТ ДОХОДОВ ОТ ДОЛЕВОГО УЧАСТИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДРУГИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики Министерства финансов Российской Федерации о порядке определения налоговой базы по налогу на прибыль в отношении доходов, полученных от долевого участия в других организациях, в связи с внесением Федеральным законом от 16.05.2007 N 76-ФЗ, вступающим в силу с 01.01.2008, изменений в ст. 275 НК РФ письмом от 31 октября 2007 г. N 03-03-06/1/751 сообщает следующее.      Федеральным законом от 16.05.2007 N 76-ФЗ "О внесении изменений в статьи 224, 275 и 284 части  второй Налогового кодекса Российской Федерации", вступающим в силу с 1 января 2008 г., внесены изменения в  ст. 275 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс), устанавливающую  особенности определения налоговой  базы по доходам, полученным от долевого участия в других организациях.      В частности, с 1 января 2008 г. в соответствии с п. 2 ст. 275 Кодекса для налогоплательщиков, не указанных в п. 3 данной статьи, по доходам в виде дивидендов, за исключением указанных в п. 1 данной статьи доходов, налоговая база по доходам, полученным от долевого участия в  других организациях, определяется налоговым  агентом с учетом особенностей, установленных  п. 2 ст. 275 Кодекса.      Если  источником дохода налогоплательщика  является российская организация, указанная  организация признается налоговым  агентом и определяет сумму налога с учетом положений и по формуле, установленными п. 2 ст. 275 Кодекса.      В силу имеющейся в п. 2 ст. 275 Кодекса  оговорки положения данного пункта (включая предусмотренную данным пунктом формулу определения  суммы налога) не распространяются на налогоплательщиков, указанных в  п. 3 ст. 275 Кодекса, а также не применяются  при получении доходов в виде дивидендов, указанных в п. 1 данной статьи.      Таким образом, при определении суммы  налога в порядке, предусмотренном  п. 2 ст. 275 Кодекса, в расчет не принимается  сумма полученных дивидендов, источником которых является иностранная организация, а также сумма дивидендов, выплачиваемых  налоговым агентом иностранной  организации и (или) физическому  лицу, не являющемуся резидентом Российской Федерации.      Суммы налога по указанным дивидендам определяются в порядке, предусмотренном соответственно п. п. 1 и 3 ст. 275 Кодекса.         VIII. УЧЕТ ВЛОЖЕНИЙ СРЕДСТВ НА БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ И ДОХОДОВ ОТ ЭТИХ ОПЕРАЦИЙ. 1.Банковский вклад. Плюсы и минусы      Банковский  вклад – самый простой и популярный способ инвестирования. Он не требует от инвестора квалификации в финансовой области и риск при таком способе инвестирования минимален. Сегодня система страхования банковских вкладов физических лиц гарантирует возврат денежных средств даже в случае банкротства банка (на сумму до 100 тыс.руб.)  Еще один плюс банковского вклада - отсутствие дополнительных расходов вкладчика и не облагаемый налогом доход по депозиту.      Есть  у банковского вклада как средства инвестирования и свои недостатки.      Во-первых, низкая доходность: проценты по банковскому вкладу очень незначительно превышают процент существующей инфляции. Банковский вклад гарантированно обеспечивает сохранность денежных средств вкладчика в условиях роста цен, но практически не приносит ему дополнительного дохода.      Во-вторых, невозможность досрочного возврата средств без потери части начисленного дохода, что характерно для многих видов банковских вкладов.      Для размещения средств на банковском вкладе заключается договор банковского  вклада, где указываются все условия  хранения денежных средств: процентная ставка, срок, способ начисления процентов (ежемесячно или в конце срока), и обязательно условия досрочного отзыва вклада. В дополнение к этому  в договоре прописываются реквизиты  сторон - вкладчика (ФИО, адрес, паспортные данные) и Банка (наименование, адрес, ИНН/ОГРН и т.д.).   В любом случае, вложить деньги в Банк и уберечь их от инфляции выгоднее, чем прятать их дома. К тому же вложение денег в Банк убережет Вас от переживаний за свои накопления, т.к. здесь для Вас минимальный риск. 2.Учет движения денежных средств на текущих счетах      По  строке «Остаток денежных средств на начало отчетного года» отражается общая сумма денежных средств, числящаяся на банковских счетах организации и находящаяся в кассе по состоянию на 1 января отчетного года.      По  строке «Средства, полученные от покупателей и заказчиков» отражается выручка, поступившая от продажи продукции (товаров, работ, услуг). Выручка от продажи отражается в учете организации следующими записями: 1) Отражена выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг):      Дт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»      Кт 90 «Продажи» субсчет 1 «Выручка». 2) Поступила оплата за проданную продукцию (товары, работы, услуги) от покупателей:      Дт  50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета»      Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».      Здесь также указывают сумму авансов, полученных от покупателей и заказчиков в счет предстоящих поставок продукции (выполнения работ, оказания услуг), с учетом налога на добавленную стоимость. При получении авансовых платежей в учете организации делается проводка: Поступили авансы от покупателей  и заказчиков:      Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные  счета»      Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» субсчет  «Расчеты по авансам  полученным».      По  строке «Прочие доходы» показывается сумма средств, поступивших на банковские счета или в кассу организации, не нашедшая отражения по строке «Средства, полученные от покупателей и заказчиков».      По  строке «На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов» указывается сумма денежных средств, перечисленных (выданных) поставщикам и подрядчикам для оплаты им товаров (выполненных работ, оказанных услуг).      Операции  по перечислению (выдаче) денежных средств  поставщикам и подрядчикам отражаются в учете проводкой: Произведена оплата поставщикам (подрядчикам) за полученные товары (выполненные  работы, оказанные  услуги):      Дт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,      76 «Расчеты с прочими  дебиторами и кредиторами»      Кт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета,      52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета  в банках».      По  строке «На оплату труда» отражается сумма денежных средств, выданных из кассы или перечисленных с расчетного счета на оплату труда сотрудников. Выдача (перечисление) денежных средств отражается в учете проводкой: Выдана (перечислена) заработная плата сотрудникам  организации:      Дт 70 «Расчеты по оплате труда»      Кт 50 «Касса»,51 «Расчетные счета».      По  строке «На выплату дивидендов, процентов» указываются суммы дивидендов (процентов), начисленных и выплаченных акционерам (участникам) организации. При выплате доходов акционерам (участникам) в учете организации делается проводка: Выплачены дивиденды акционерам (участникам):      Дт 75 «Расчеты с учредителями»      Кт 51 «Расчетные счета».      По  строке «На прочие расходы» показываются суммы, перечисленные со счетов организации, выданные из кассы в течение отчетного года, не нашедшие отражения по предыдущим строкам формы №4 и связанные с ее текущей деятельностью.      Здесь, в частности, могут быть отражены суммы, выданные работникам организации, не отражаемые в составе фонда  заработной платы (например, материальная помощь), деньги, выданные подотчетным  лицам и другое.      По  строке «Чистые денежные средства от текущей деятельности» указывается разница между суммами денежных средств: поступившей и израсходованной в рамках текущей деятельности фирмы. 3.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности      По  строке «Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов» указывают суммы, поступившие от продажи основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного капитального строительства и оборудования к установке. Это отражается в учете следующими проводками: 1) Отражены суммы,  причитающиеся к  получению от покупателей:      Дт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,      76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами»      Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Поступили денежные  средства за проданные  основные средства (нематериальные  активы и др.):      Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные  счета»,      Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,      76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами».      По  строке «Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений» указывают доходы от реализации векселей, акций и облигаций. Такие операции отражают в учете записями: 1) Отражена выручка  от продажи ценных  бумаг:      Дт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,      76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами»      Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Поступили денежные  средства за проданные  ценные бумаги:      Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные  счета»      Кт 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,      76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами».      Если  купля-продажа ценных бумаг является для фирмы основным видом деятельности, то полученные доходы отражают по строке «Средства, полученные от покупателей и заказчиков».      По  строке «Полученные дивиденды» отражаются дивиденды, полученные организацией в отчетном году. При получении таких доходов в учете делаются проводки: 1) Начислены дивиденды  по акциям на  основании решения  о распределении  прибыли:      Дт 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами»      субсчет «Расчеты по дивидендам»      Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Получены дивиденды  по акциям:      Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета»,      Кт 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты по дивидендам».      По  строке «Полученные проценты» отражаются проценты по финансовым вложениям (например, облигациям, векселям и др.), полученным организацией в отчетном году. При начислении процентов делаются записи: 1) Начислены проценты  по векселям:      Дт 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами»      субсчет «Проценты по векселям»      Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Поступили проценты  по векселям на  расчетный счет:      Дт 51 «Расчетные счета»      Кт 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами» субсчет «Проценты  по векселям».      По  строке «Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям» указываются суммы долгосрочных займов, предоставленных организацией, погашенных в отчетном году. Такие операции отражаются в учете записями: 1) Предоставлен долгосрочный  заем:      Дт 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»      Кт 51 «Расчетные счета»; 2) Возвращен долгосрочный  заем:      Дт 51 «Расчетные счета»      Кт 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».      По  строке «Приобретение дочерних компаний» указывается сумма денежных средств, вложенная в уставные капиталы дочерних фирм. При покупке акций (долей) дочерней фирмы в учете делается проводка: Перечислены деньги в оплату акций (долей) другой организации:      Дт 58 «Финансовые вложения»      Кт 51 «Расчетные счета».      По  строке «Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов» отражаются суммы, перечисленные в отчетном году поставщикам за оприходованные основные средства (производственные машины, оборудование, транспортные средства и др.), нематериальные активы (права на патенты, изобретения и др.). При покупке такого имущества в учете делаются записи: 1) Перечислены денежные  средства по поставщикам  оборудования:      Дт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,      76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами»      Кт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета»; 2) Полученное имущество  учтено в составе  капитальных вложений:      Дт 08 «Вложения во внеоборотные активы»      Кт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,      76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами»; 3) Учтен НДС по  поступившему имуществу:      Дт 19 «Налог на добавленную  стоимость по приобретенным  ценностям»      Кт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,      76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами».      По  строке «Приобретение ценных бумаг и других финансовых вложений» отражаются суммы средств, направленных на осуществление долгосрочных финансовых вложений (приобретение акций, долгосрочных векселей, долей в уставных капиталах других организаций и др.). При осуществлении финансовых вложений в учете делается следующая проводка: Осуществлены  долгосрочные финансовые вложения (например, приобретены акции  другой организации):      Дт 58 «Финансовые вложения»        субсчет «Долгосрочные  финансовые вложения»      Кт 51 «Расчетные счета».      По  строке «Займы, предоставленные другим организациям» указываются суммы долгосрочных займов, выданных фирмой в отчетном году. Такая операция отражается проводкой: Предоставлен  долгосрочный заем:      Дт 67 «Долгосрочные  кредиты и займы»      Кт 51 «Расчетные счета».      По  строке «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности» указывается разница между суммами денежных средств: поступившей и израсходованной в рамках инвестиционной деятельности предприятия.      4.Движение денежных средств по финансовой деятельности      По  строке «Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг» указывают сумму денежных средств, поступивших в результате размещения фирмой собственных акций. Здесь же отражают средства, полученные в отчетном году от выпуска облигаций.      По  строке «Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям» указываются проценты, полученные в отчетном году по краткосрочным займам, предоставленным организацией. Краткосрочным считается заем, предоставленный на срок менее 12 месяцев. Такие операции отражают в учете записями: 1) Начислены проценты  по займу:      Дт 66 «Краткосрочные кредиты  и займы»      Кт 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 1 «Прочие доходы»; 2) Получены проценты  по займу:      Дт 51 «Расчетные счета»      Кт 66 «Краткосрочные кредиты  и займы».      По  строке «Погашение займов и кредитов (без процентов)» указывают суммы краткосрочных займов, предоставленных фирмой в отчетном году. Операции по предоставлению займов отражают в учете проводками: 1) Предоставлен краткосрочный  заем:      Дт 66 «Краткосрочные кредиты  и займы»      Кт 51 «Расчетные счета»; 2) Возвращен краткосрочный  заем:      Дт 51 «Расчетные счета»      Кт 66 «Краткосрочные кредиты  и займы».      По  строке «Погашение обязательств по финансовой аренде» указываются суммы, перечисленные организацией в отчетном году в оплату оборудования, полученного по лизингу.      По  строке «Чистые денежные средства от финансовой деятельности» приводится разница между суммами денежных средств: поступившей и израсходованной в рамках финансовой деятельности организации.      По  строке «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» отражается разница между суммами денежных средств, поступившими и израсходованными в рамках всех видов деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой) организации.      По  строке «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» отражается остаток денег в кассе, а также на расчетных, валютных и специальных счетах в банках по состоянию на 1 января следующего за отчетным годом. 5.Специальные счета в банках      На  счете 55 «Специальные счета в банках»  учитывают наличие и движение денежных средств в отечественной  и зарубежной валютах, находящихся  в аккредитивах, чековых книжках, иных платежных документах (кроме векселей), на текущих, особых и специальных счетах, а также движение средств целевого финансирования в той их части, которая подлежит обособленному хранению.      К счету 55 в дополнение к определенным в Плане счетов бухгалтерского учета  при необходимости открываются  следующие субсчета:      55-1 “Аккредитивы”;      55-2 “Чековые книжки”;      55-3 “Депозитные счета”.      Остаток средств на указанных субсчетах  свидетельствует о суммах, не израсходованных  по целевому назначению. Оборот по дебету - пополнение средств, по кредиту - использование  по целевому назначению или перечисление остатка на расчетный счет организации.      Учет  поступления денежных документов и  их списание оформляются выпиской приходных  и расходных кассовых ордеров. Бухгалтерия  открывает книгу движения денежных документов, которая является регистром  аналитического учета и ведется  кассиром. Отчет по поступившим и  выбывшим документам составляется кассиром в кассовой книге один - два раза в месяц.      По  мере использования аккредитивов их списывают с кредита счета 55, субсчет 1, в дебет счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» или других подобных счетов.      Неиспользованные  средства в аккредитивах возвращают в организацию на восстановление того счета, с которого они были ранее  перечислены, и списывают с кредита  счета 55 в дебет счетов 51, 52 или  других счетов. Аналитический учет по субсчету 55-1 ведут по каждому  выставленному аккредитиву.      На  субсчете 55-2 «Чековые книжки» учитывают движение средств, находящихся в чековых книжках. Порядок осуществления расчетов чеками регулируется банком. Выданные чековые книжки отражают по дебету счета 55 субсчет 2, и кредиту счетов 51,52, 66 и других подобных счетов. При использовании чековых книжек соответствующие суммы списывают со счета 55 в дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» или других подобных счетов (согласно выпискам банка). Суммы по чекам выданным, но не оплаченным банком, остаются на счете 55-2.      Суммы оставшихся неиспользованных чеков  и возвращенных в банк списывают  с кредита счета 55, субсчет 2, в  дебет счетов 51, 52, 66 или других счетов. Аналитический учет по субсчету 55-2 ведут по каждой полученной чековой книжке. На субсчете 55-3 «Депозитные счета» учитывают движение средств, вложенных организацией в банковские и другие вклады.      Перечисление  денежных средств во вклады отражают по дебету счета 55 и кредиту счетов 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета». При возвращении кредитной организацией сумм вкладов производят обратные бухгалтерские записи.      Аналитический учет по субсчету 55-3 «Депозитные счета» ведут по каждому вкладу.      На  отдельных субсчетах счета 55 учитывают движение обособленно хранящихся в банке средств целевого финансирования: средств, поступивших на содержание специальных учреждений от родителей и других источников; средств на финансирование капитальных вложений; субсидии правительственных органов и т.д. Наличие и движение средств в иностранных валютах учитывают на счете 55 обособленно.      Аналитический учет по данному счету должен обеспечить получение данных о наличии и движении денежных средств в аккредитивах, чековых книжках и т.п. на территории страны и за рубежом.

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     В заключение необходимо отметить, что  сегодня перед российским рынком ценных бумаг стоит ряд проблем, быстрое и эффективное решение  которых послужит толчком к его  дальнейшему развитию.

     Это такие задачи, как:

• контроль  за действиями участников рынка ценных бумаг в целях ограничения  монополистической деятельности;

• компьютеризация фондового рынка и создание единого  информационного пространства для  повышения информированности субъектов  рынка;

• защита  интересов инвесторов и в частности  необходимость совершенствования  процедуры регистрации ценных бумаг  и защиты их от подделки;

• установление  четких мер ответственности государственных  и коммерческих структур за нарушение  процедуры выпуска и обращения  ценных бумаг.

     В данной работе были показаны основные проводки по основным операциям финансовых вложений, которые периодически приходится отражать на счетах бухгалтерского учёта  как субъектам экономических  отношений, специализирующихся на операциях  с ценными бумагами, так и прочим предприятиям и организациям.

     Основная  проблема рынка ценных бумаг в  нашей стране это нестабильная экономическая  система, недоверие партнеров друг другу и желание получать оплату за товары и услуги по факту отгрузки с предоплатой. Мало руководителей, которые в настоящее время верят в надежность некоторых государственных и корпоративных ценных бумаг в нашей стране и в возможность нормально работать в данных экономических и политических условиях. Тем не менее, процессы, происходящие в нашей стране необратимы, и должны привести к новым политическим и экономическим условиям функционирования рынка ценных бумаг и всей финансовой системы в целом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ: 

1.Бухгалтерский учет: Учебник под ред. проф. Ю. А. Бабаева-М.: ЮНИТИ-ДАНА,2001

2.В.А.  Пипко «Бухгалтерский  учет денежных  средств и ценных  бумаг», М. 1996г

3. Федеральный закон от 16.05.2007 N 76-ФЗ Директор Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики И.В.ТРУНИН

4.Крайнева  Э.А. Бухгалтерский  учёт операций  с ценными бумагами. - М.: Инфра-М, 2001

5.Кондраков  Н. П. Бухгалтерский  учет, - М.:ИНФРА-М, 2002.

6.Н.А.  Наумова, И.П. Василевич,  Л.В. Нуридинова, «  Основы бухгалтерского  учета», М., 1998г

7.Н.П.  Кондаков, Л.П. Краснова, «Принципы бухгалтерского  учета», 1997г

8. Статья опубликованая в журнале "Бухгалтерские вести" №44, 2006г.

9.С.Н.  Сулимова, А.В. Яцюк  «Финансовые вложения  в ценные бумаги 

1998г. 

10.Фондовый рынок: Учебное пособие для высших учебных заведений экономического профиля. Под редакцией Н.И.Берзона

  ООО Издательство «Вита-Пресс», 1998