Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

Б. Нормируемые оборотные  средства.

 
        Под нормируемыми средствами в балансе понимаются различные товарно-материальные ценности, по которым государственным планом устанавливается плановое задание - норматив, как правило, обеспеченное собственными оборотными средствами. В состав этой группы входят следующие статьи: сырье и основные материалы; покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; материалы; топливо; тара; запасные части для текущих ремонтов; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (инструменты и приспособления, хозяйственный инвентарь, спецодежда); незавершенное производство; расходы будущих отчетных периодов (по освоению); готовая продукция.  
 
В. Денежные средства, расчеты и прочие активы.

 
         По своей экономической природе отдельные статьи этой группы значительно различаются и могут быть разделены на четыре раздела: денежные средства (в кассе, на расчетном счете в Госбанке, аккредитивы, прочие денежные средства); расчеты, связанные с реализацией продукции; разные другие расчеты (с подотчетными лицами, покупателями, поставщиками, расчеты с бюджетом); средства в капитальном ремонте. 
 
Г. Средства и затраты на капитальное строительство (законченные капитальные работы и приобретения, незаконченные вложения в капитальные работы, оборудование, строительные материалы и др.)

 
       Для обеспечения планомерной и ритмичной работы объединениям (предприятиям) необходимо иметь определенное количество оборотных средств.  
 
  6. Расчет норматива оборотных средств 
 
       Расчет норматива оборотных средств производится, как правило, методом прямого счета на основе показателей производственной программы на планируемый период, объема производства и реализации, номенклатуры, периодичности поставок, длительности производственного цикла. 
      Расчет может производиться и аналитическим методом, исходя из отношения между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.  
      

          Норматив - это минимальный плановый размер оборотных средств, постоянно необходимый объединению (предприятию) для нормальной работы. Норматив (потребность) оборотных средств на материалы в денежном выражении Н определяется по формуле  
 
Н = РД, 
 
где Р - однодневный расход материалов по смете затрат на производство, руб.; Д - норма оборотных средств в днях запаса.

       Расчет норматива оборотных средств в незавершенном производстве Н о. с. определяется по формуле  
 
Н о. с. = СПК н. з / Д + З. р.,  
 
где С - производственная себестоимость товарной продукции по смете затрат на планируемый период; П - длительность производственного цикла, исчисленная по графику производства; К н. з. - коэффициент нарастания затрат (отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия); Д - количество дней в планируемом периоде; З. р. - стоимость резервного запаса незавершенного производства.  
 
 
7. Пассив баланса как основной источник информации для анализа финансового состояния предприятия. 
 
А. Источники собственных и приравненных к ним средств. 
           К источникам собственных средств относятся: уставной фонд (определенная сумма основных и оборотных средств, необходимая для нормальной деятельности предприятия), бюджетное финансирование в оборотные средства и государственная дотация, долгосрочное кредитование, прибыль, задолженность кредиторам, социальное страхование по отчислениям. 
 
Б. Кредиты банка под нормируемые товарно-материальные ценности. 
      Банковское кредитование заключается в том, что государственный банк ссужает на определённый срок промышленные предприятия денежными средствами. Кредит является краткосрочным, строгоцелевым и возвратным. Ссуды выдаются под сырьё и материалы, топливо, незавершенное производство, полуфабрикаты и готовые изделия. 
 
В. Разные кредиты банка, расчеты и прочие пассивы. 
     Эта группа состоит из следующих статей: краткосрочные кредитования Госбанка (ссуды под расчетные документы в пути, ссуды на временное пополнение оборотных средств, ссуды Госбанка, неоплаченные в срок), расчеты с поставщиками и покупателями, авансы, полученные от сбытовых организаций, расчеты с бюджетом по налогу с оборота, по отчислениям от прибыли, амортизационный фонд, подлежащий взносу в Стройбанк, средства для капитального ремонта и др. 
 
Г. Источники средств для капитального строительства. 
      Эта группа состоит из следующих основных частей: финансирование капитальных вложений через Стройбанк, финансирование внеплановых капитальных работ, поставщики по акцептованным (согласованным) платёжным требованиям, подрядчики за выполненные работы. 
 
Таково содержание баланса, отражающего финансовое положение объединения (предприятия).  

8. Анализ эффективности использования оборотных средств. 
 
         Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижении себестоимости продукции, повышении рентабельности предприятия.                          Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия. 
        Главнейшими синтетическими показателями использования оборотных средств являются следующие: сумма прибыли, получаемая на 1 руб. оборотных средств; количество продукции получаемой на 1 руб. оборотных средств; скорость оборачиваемости оборотных средств.

8.1. Расчет показателей использования оборотных средств

 
        Указанные показатели за отчетный год на анализируемом предприятии показывают, что сравнительно с предыдущим годом использование оборотных средств на предприятии улучшилось. Однако плановые показатели ни по прибыли, ни по реализации продукции в расчете на 1 руб. оборотных средств предприятием не выполнены. 
       Значит, задача заключается в том, чтобы изыскать пути дальнейшего улучшения использования оборотных средств. 
       Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно-технического прогресса.  
 
                      Справка по оборотным средствам.                    
        В отличие от основных, оборотные фонды целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.       

 9. Классификация оборотных используемых фондов

 
1. Оборотные фонды в производственных запасах:

а) сырьё, основные материалы;

б) покупные полуфабрикаты;

 в) вспомогательные  материалы; 

г) топливо;

д) тара и тарные материалы;

е) запасные части для текущего ремонта;

ж) малоценный и  быстроизнашивающийся хозяйственный  инвентарь и инструмент.  
2. Оборотные фонды в процессе производства:

а) незавершенное  производство;

б) затраты на освоение новой продукции;

в) полуфабрикаты  собственного изготовления.  
 
      Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются, например, руда, хлопок.  
      Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.  
Вспомогательные материалы выполняют подсобную роль в производстве продукции, хотя без их участия процесс производства не может совершаться. Они либо необходимы для поддержания в требуемом состоянии средств труда (смазочные масла, охлаждающие растворы, обтирочные материалы), либо используются в некоторых технологических процессах при обработке продукции (различные химикаты, спирты, шлаки, флюсы, защитные газы, сварочные электроды и т. д.). 
      Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки. Они часто поставляются с других специализированных предприятий, которые производят их с меньшими затратами. 
     Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления. 
В практике планирования и учета к оборотным производственным фондам относят также запасные части для текущего ремонта основных фондов малоценный и быстроизнашивающийся инструмент и хозяйственный инвентарь (если их стоимость меньше 100 руб.  и они служат менее года).  
     Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.  
    Состав, структура и стоимость оборотных фондов различных объединений (предприятий) различны, так как они зависят от характера и объема выпускаемой продукции, длительности производственного цикла, степени механизации и автоматизации производства. В машиностроении более 50 процентов всех оборотных фондов составляют производственные запасы. 
Объединение (предприятие) не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает ещё фондами обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция на складе предприятия, денежные средства в кассе и на расчетном счете в Госбанке, а также в незаконченных расчетах за отгруженную продукцию. Сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении составляет оборотные средства объединения (предприятия). 
    Общий размер (норматив) оборотных средств устанавливается вышестоящим органом по расчетам самого объединения (предприятия) в зависимости от производственного плана и может быть изменён в течение одного года лишь при изменении плана. Излишние оборотные средства (сверх норматива) могут быть изъяты у объединения (предприятия) вышестоящей организацией только в порядке перераспределения по годовому отчёту или при изменении норматива оборотных средств в связи с изменением производственного плана. Закрепленные за объединением (предприятием) оборотные средства в пределах норматива не могут быть изъяты у завода вышестоящей организацией. 
      Отличительной особенностью оборотных средств объединения (предприятия) является то, что они меняют свою натуральную форму, переходят из сферы производства в сферу обращения и обратно. Эти непрерывные изменения формы называются кругооборотом оборотных средств.

 
         Процесс их обращения может быть выражен так: 
 
Д1--->М--->П--->Г--->Д2,

 
где Д1--->М - на деньги куплен материал; М--->П - из материала сделан полуфабрикат; П--->Г - из полуфабриката изготовлена продукция; Г--->Д2 - продукция реализована, получены новые деньги. 
         Для обеспечения бесперебойности работы объединения (предприятия) необходимо, чтобы оборотные средства всегда находились одновременно во всех формах и сферах.  
         Каждое промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование оборотных средств. Для оценки использования оборотных средств применяются два показателя:

 
1) длительность одного оборота  в днях 
 
Н = Т1+Т2+Т3,

 
где Т1 - цикл заготовительный (приобретение и доставка материалов, топлива и т. д.); Т2 - цикл изготовления; Т3 - цикл реализации продукции;

 
2) количество оборотов в течение  планируемого периода, или коэффициент оборачиваемости, который характеризует выпуск продукции на 1 руб. оборотных средств:  
 
К об. = Т / Н, 
где Т - длительность планового периода, дн. 
         Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции. 
       Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо: сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др. 
 
 
 
 

10. Примечания 

Словарь используемых терминов:

 
Балансовая прибыль - общая сумма прибыли предприятия по всем видам производственной и непроизводственной деятельности, отражаемая в его балансе. 
     Часть хозяйственных средств предприятия, состоящая из предметов труда (материалов, топлива, полуфабрикатов) и средств труда (зданий, сооружений, оборудования), находятся в сфере производства. Другая часть хозяйственных средств находится в обращении. Это готовая продукция, отгруженная покупателям, деньги на расчетном счете и в кассе, средства в расчетах. 
Часть хозяйственных средств находится в непроизводственной сфере: жилые здания, детские сады, школы, поликлиники и т. д.  
      Хозяйственные средства в свою очередь делятся на основные, оборотные и отвлеченные. 
Основные средства – средства, которые участвуют в процессе производства многократно. Это здания, сооружения, машины, оборудование и т. д. 
Оборотные средства - используются в течении одного производственного цикла. Это материалы, топливо, полуфабрикаты.  
Отвлеченными средствами - называют платежи из прибыли в бюджет, на образование резервного и специальных фондов и т. д. 
       Хозяйственные средства имеют определённые источники: собственные и заёмные. 
Собственными источниками - являются уставный капитал, прибыль. 
Заёмными - ссуды и кредиты банков, займы, кредиторская задолженность . 
Уставный капитал - минимальная сумма основного капитала АО, установленная в учредительском договоре. Уставный капитал - основной источник собственных средств, из которых формируются основные и оборотные средства. 
      УК образуется путём распределения акций между учредителями (АО закрытого типа) или проведением публичной подписки на акции (АО открытого типа). Минимальная сумма уставного капитала, необходимая для регистрации АО в России, должна составлять: для АО закрытого типа - не менее 10 тыс. руб., для АО открытого типа - не менее 100 тыс. руб.  
Резервный фонд - часть собственных средств предприятия, формируемая за счет отчислений от прибыли и используемая для расчета с кредиторами, покрытия непредвиденных убытков, пополнения уставного капитала и др.         Порядок формирования и использования резервного фонда определяется уставом. В АО размер такого фонда не может быть менее 10 или более 25 процентов от уставного фонда. 
Нематериальные активы - это условная стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности, а также права пользования землёй, водой и другими природными ресурсами. Переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по установленным нормам. 
      Их особенность заключается в том, что они не имеют натурально-вещественной формы, соответствующей их содержанию, и используются в течение длительного времени. 
     К объектам нематериальных активов относятся: права на изобретения, права на промышленные образцы, товарные знаки, права на “ноу-хау“ (технический опыт, секреты производства), авторские права, права пользования природными ресурсами, места на товарно-сырьевых и фондовых биржах, цена фирмы (репутация, деловые связи, партнеры), организационные расходы, связанные с созданием предприятия (разработка учредительских документов и технико-экономических обоснований, плата за консультации в специализированных организациях, регистрационные сборы, рекламные расходы, затраты на подготовку кадров и т. д.). Особенность последнего вида нематериальных активов заключается в том, что в учредительных документах предприятия эти расходы должны быть зафиксированы в определенной сумме, как вклад участника. 
       Оцениваются нематериальные активы в сумме всех фактических затрат на приобретение и приведение в состояние готовности к пользованию. 
       Ежемесячно по нематериальным активам начисляется износ по нормам, рассчитанным исходя из первоначальной стоимости и срока полезного использования. Если он не известен, то можно исходить из десятилетнего срока. 
      Стоимость и срок полезного использования нематериальных активов, которые являются вкладом учредителя в уставный фонд, должны быть зафиксированы в учредительских документах. 
        Износ нематериальных активов включается в себестоимость продукции предприятия (работ, услуг) в виде амортизационных отчислений. 
         Нематериальные активы учитываются на активном счете 04, а их износ на пассивном счете 05. 
Акция - удостоверяет внесение средств их владельцами на цели развития предприятия , и дают им право на получение прибыли в виде дивиденда. 
      Акции бывают простые и привилегированные - это акции, которые дают право акционерам всегда получать по ним дивиденды, но отнимают право участия в собрании акционеров. 
Облигация также удостоверяет внесение средств их владельцами, и дают право получать фиксированный процент. 
        Порядок выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям: если финансовые возможности предприятия не позволяют выплатить одновременно дивиденды и проценты, то преимущества на получение денег имеют владельцы облигаций (в этом заключается отличие акций от облигаций). 
Активные счета - это счета, на которых ведётся учёт средств предприятия. 
Пассивные счета - на пассивных счетах учитываются источники этих средств. 
       В активных счетах поступление средств на предприятие отражается по дебету, а выбытие - по кредиту. 
       В пассивных счетах, наоборот, увеличение источника средств (или задолженность за полученные хозяйственные средства) отражается по кредиту, а уменьшение по дебету. 
        Прежде чем отражать хозяйственные операции на счетах, их необходимо открыть. Для этого на счетах в дебет и кредит записывают начальные остатки из баланса. На активных счетах начальный остаток (сальдо начальное) записывается в дебет, а в пассивных - в кредит. 
        В учете встречаются и Активно-пассивные счета. В их дебетовой части учитывается увеличение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской и наоборот. 
         В активно-пассивных счетах остаток может быть как по дебету, так и по кредиту. 
Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием в порядке кредита (ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности) и подлежащие возврату соответствующим юридическим и физическим лицам. 
Дебиторская задолженность - задолженность физического или юридического лица, денежная или имущественная, субъекту, передавшему в долг (кредит) денежные средства, материальные ценности или предоставившему отсрочку платежа за товары (работы, услуги). 
Дивиденд - часть прибыли АО, распределяемая ежегодно между акционерами в виде дохода на принадлежащие им акции. Выплата дивиденда осуществляется из прибыли, остающейся в распоряжении АО после перечисления налогов, выплаты процентов по облигациям, выпущенным компанией, и их погашения, пополнения резервного фонда, выделение средств на расширение производства и т.д. По привилегированным акциям дивиденд выплачивается в первую очередь, так как в этом случае его размер заранее зафиксирован в виде твёрдой величины от номинальной цены акции.