Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Апреля 2010 в 19:55, Не определен
Составление годовой отчетности для организаций любой формы собственности имеет большое значение. Все организации, за исключением бюджетных, представляют квартальную бухгалтерскую отчетность и годовую в вышестоящие органы в установленные сроки. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность до представления в указанные адреса рассматривается и утверждается в порядке, установленном учредительными документами.
Пользователями бухгалтерской отчетности являются работники и клиенты фирм, правительственные органы и общественность в целом, но все они выступают лишь вторичными пользователями финансовой отчетности. А первичными пользователями являются настоящие и потенциальные инвесторы и кредиторы. Для основных пользователей бухгалтерская отчетность важна для принятия ими решений. Для инвесторов они преимущественно связаны с покупкой или продажей ценных бумаг, для кредиторов – с условиями кредитования фирмы, для акционеров - увольнения и заработки руководства фирмы и т.д.
В
ведение бухгалтерского учета были
внесены изменения, связанные с тем, что
по счету 68 «Расчеты по налогам и сборам»
на конец отчетного периода появился остаток
по дебету. Поэтому этот остаток был списан
на счет 91 «Прочие доходы и расходы».
Раздел III. Оценка финансового состояния организации
Таблица 1 – Оценка финансовой устойчивости
| Наименование коэффициента | Формула расчета | На начало
(тыс. руб.) |
На конец
(тыс. руб) | ||
| 1 | 2 |
|
4 | ||
| Собственные
оборотные
средства (чистый оборотный капитал) (СОС) |
Собственный капитал
+
+ долгосрочные обязательства –иммобилизованные активы (ВНА) |
968 |
824 | ||
| Для собственных оборотных средств | СОС/ОА | 0,434 | 0,35 | ||
| Общие источники финансирования запасов (ОИФЗ) | СОС + краткосрочные кредиты + расчеты с кредиторами по товарным операциям | 1213 |
1216 | ||
| Доля
ОИФЗ:
-в текущих активах (ТА) -в запасах и затратах (З) |
ОИФЗ/ТА ОИФЗ/З |
0,554 1,120 |
0,515 1,163 | ||
| Тип финансовой устойчивости | Абсолютная:
СОС>3 Нормативная: СОС<3<ОИФЗ Критическая: ОИФЗ<3 |
968<1083<1213 Нормативная |
824<1045<1216 Нормативная | ||
Рассчитав все приведенные выше показатели, можно увидеть что финансовая устойчивость предприятия на начало отчетного периода, как и на конец отчетного года является нормативной – собственные оборотные средства оказались ниже запасов.
Это положительный момент то, что и в начале и в конце периода тип финансовой устойчивости остался нормативным.
Таблица 2 – Оценка рыночной устойчивости
| Наименование коэффициента | Формула расчета | Нормативное
значение |
На начало | На конец |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэф. автономии | СК/В.б. | ≥0,6 | 0,531=0,5 | 0,496=0,5 |
| Коэф. зад. | ЗК/СК | 0,7 | 0,882=0,9 | 1,016=1,0 |
| Коэф. самоф. | СК/ЗК | ≥1 | 1,134=1,1 | 0,984=1,0 |
| Коэф. моневр. | СОС/СК | 0,2-0,5 | 0,597=0,6 | 0,509=0,5 |
Проведя оценку рыночной устойчивости можно сделать вывод, что коэффициент автономии говорит о том, что у ОАО «Евромебель» низкий уровень независимости и предприятие имеет большую вероятность финансовых затруднений в будущем. Т.е. уровень собственного капитала в итоге баланса низкий. Нормальным значением этого коэффициента, обеспечивается недостаточно стабильное положение предприятия в глазах инвесторов и кредиторов.
Коэффициент задолженности говорит о том, что на начало года ситуация была оптимальной на предприятие, организация работала при 45 % заемного капитала и 55 % собственного капитала. Но в конце отчетного периода обстановка ухудшилась, так как об этом говорит высокий показатель коэффициента.
Коэффициент маневренности говорит о высоком уровне гибкости использования СОС, т.е. показывает, что у предприятия достаточно собственных средств и оно может свободно маневрировать ими в течение отчетного периода.
Можно сделать вывод о том, что ОАО «Евромебель» недостаточно хорошо обеспечено собственными средствами и может зависеть от условий кредита. Она может свободно использовать свои средства.
Таблица 3 – Оценка ликвидности
| Наименование коэффициента | Формула расчета | Нормативное
значение |
На начало | На конец | |
| 1 | 2 | 2 | 4 | 5 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ КО | 0,2…0,5 |
0,512=0,5 |
0,482=0,5 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности (срочной ликвидности, промежуточного покрытия (Кбл) | (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + ДЗ)/КО | 0,87=0,9 | 0,798=0,8 | ||
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | ТА/краткосрочные обязательства (пассивы) | ≥2,0 |
1,767=1,8 |
1,536=1,5 | |
| Коэффициент срочной ликвидности | Денежные средства
/кредиторская задолженность |
0,616=0,6 | 0,574=0,6 | ||
| Доля оборотных средств в активах | ТА/валюта баланса | 0,731=0,7 | 0,724=0,7 | ||
| Доля производственных запасов в текущих активах | З/ТА |
0,485=0,5 |
0,442=0,4 | ||
| Доля СОС в покрытии запасов | СОС/З | 0,894=0,9 | 0,788=0,8 | ||
| Коэффициент покрытия запасов | ОИФЗ/З | 1,120=1 | 1,163=1 | ||
Рассмотренные выше коэффициенты ликвидности, показывают возможность заемщика рассчитаться по своим обязательствам, а также то, какая часть задолженности предприятия подлежит возврату и может быть погашена в срок.
Абсолютная ликвидность - коэффициент, отражающий возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени. Рекомендуемые значения 0,2 - 0,5. В начале периода Кал=0,512 равен 0,5. Это означает, что предприятие могло рассчитаться с задолженностью в кратчайшие сроки на 50% в начале периода. В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности является достаточным, так как его значение даже превышает нормальный уровень 0,5.
В конце периода, ситуация сильно не изменилась, Кал повысился до 0,482 равен 0,5. Следовательно, в конце периода предприятие может рассчитаться с задолженностью в кратчайшие сроки на 50%. Кал в начале и в конце периода находится в пределах нормы 0,2 – 0,5.
Коэффициент быстрой ликвидности в начале был равен 0,87=0,9, что говорит о том, что он не попадает в предел нормы ≥1 — это критическое значение этого показателя. И предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет средств поступивших от исполнения дебиторами своей задолженности. Но в конце периода он приблизился к критическому значению (т.к. Кбл должен быть не меньше 1), а его значение равно 0,789=0,8. Поэтому предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет средств поступивших от исполнения дебиторами своей задолженности, надо будет искать другие источники.
Текущая ликвидность - наиболее применяемый финансовыми аналитиками показатель платежеспособности, отражающий достаточность текущих активов предприятия, для погашения им своих текущих пассивов. В начале периода Ктл был равен 1,8, в конце периода он был равен 1,5 — не попадает в предел нормы ≥2.
Поэтому, у предприятия есть резерв оборотных активов, который позволяет ему погасить свои краткосрочные обязательства без значительного ущерба.
Таблица 4 – Оценка эффективности оборачиваемости
| Наименование коэффициента | Формула расчета | Значение
(тыс. руб) |
| 1 | 2 | 3 |
| Фондоотдача | Выручка/((ВНАн+ВНАк)/2) | 2,8 |
| Коэфф. деловой активности | Выручка/(В.бн+В.бк) | 0,384 |
| Коэфф. оборачиваемости активов | Выручка/((В.бк-ОА)/6) | 16,13 |
Таблица 5 – Оценка рентабельности в %
| Наименование коэффициента | Формула расчета | Значение
(тыс. руб) |
| 1 | 2 | 3 |
| Рентабильность продаж | Прибыль/выручка | 0,179=0,2 |
| Рентабильность активов | Прибыль/ВНАн
Прибыль/ВНАк |
0,529=0,5
0,482=0,5 |
| Рентабильность СК | Прибыль/СКн
Прибыль/СКк |
0,267=0,3
0,268=0,3 |
Раздел IV. Рейтинговая оценка
Таблица 6 – Рейтинговая оценка платежеспособности ОАО «Евромебель»
| Коэффициенты | I класс | II класс | III класс | Доля в % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэфф.
абсол.
ликвидности |
0,2 и выше |
0,15-0,20 |
Менее 0,15 |
10 % |
| Коэфф. срочной ликвидности | 1,0 и выше |
0,5-1 |
Менее 0,5 |
20 % |
| Коэфф. текущей ликвидности | 2,0 и выше |
1-2 |
Менее 0,1 |
20 % |
| Коэфф. автономии | 0,7 и выше | 0,5-0,7 | Менее 0,5 | 20 % |