3.6 анализ показателей формы N 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу"

     Для оценки структуры заемных средств  весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявлении конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

     Проводится  анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности:

     1. ОДЗ = [выручки от реализации] / [средняя дебиторская задолженность] (оборотов)

     СДЗ дебиторская задолженность за год = [ДЗ1 + ДЗ2] / 2 или

     2. ОДЗ (в днях) = [360 дней] / [средняя  дебиторская задолженность],

     где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской  задолженности; СДЗ - средняя за год  дебиторская задолженность; ДЗ1 дебиторская задолженность на начало года, ДЗ2 дебиторская задолженность на конец года.

     При проведении анализа целесообразно  рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

     3. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов: 

     Удз = [дебиторская задолженность] / [текущие  активы] х 100%

     [стр. 230 + стр. 240] / [стр. 290] х 100

     4. Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности:  Усдз = [сомнительная ДЗ] / [общая ДЗ] х 100

     Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности  следует проводить в сравнении  с предыдущим отчетным периодом.

     Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

     Сравнивая состояние дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности:

     1. Окз = [выручки от реализации (ф2, стр. 010)] / [средняя кредиторска задолженность](оборотов)

     2. ОКЗ = [Среднегодовая кредиторская  задолженность х t] / [Выручка от  реализации (Ф.2, стр. 010)] (в днях)

     кредиторская  задолженность = [срок погашения КЗ х t] / [сумма погашенных обязательств поставщика (об Д-т сч. 60)]

     где ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности в днях , КЗ - среднегодовая сумма кредиторской задолженности, t - отчетный период.

     Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать  выводы о преобладании в организации сумм дебиторской и кредиторской задолженности, темпы прироста, скорость обращения задолженности.

     Обобщенную  картину процесса движения и обновления основных средств можно представить  по данным п. II раздела 3 формы N 5 "Приложения к бухгалтерскому балансу". Существенной причиной изменений является переоценка основных средств. Положительной тенденцией является опережающий прирост производственных фондов в сравнении с непроизводственными фондами.

     Движение  и состояние ОС характеризуют следующие показатели:

     коэффициент износа основных средств: Киз = [износ  ОС (стр. 392)] / [первоначальна стоимость ОС (стр. 370)]

     коэффициент годности ОС: Кr = 100 - Киз,

     коэффициент обновления (по ф.N 5): Коб = [поступило ОС (стр. 370 кол. 4)] / [остаток ОС на конец года (стр. 370 кол. 6)]

     коэффициент выбытия (по форме N 5): Кв = [выбыло ОС (стр. 370 кол. 5)] / [остаток ОС на начало года (стр. 370 кол. 3)]

     коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе:

     Крс = [среднегодовая остаточная стоимость  ОС (стр. 370 кол. 6)] /  
[среднегодовая стоимость имущества (ф.1 стр. 190-130) + стр. 210]

     Крс показывает, насколько эффективно используются основные средства организации для  предпринимательской деятельности. Все выше перечисленные коэффициенты измеряются в % или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец периода, так и в среднем за год.

     Использование фондов признается эффективным, если относительный  прирост объема продукции или  прибыли превышает относительный  прирост стоимости основных средств.[5, c.301-310]

4. использование автоматизированных систем для анализа показателей бухгалтерской отчетности.

      Бухгалтерия привыкла оперировать главным образом абсолютными показателями. Но только по ним даже при самом пристальном "разглядывании" чрезвычайно сложно судить о том, успешно ли работает предприятие. Здесь на помощь руководителю приходят методики, позволяющие с помощью системы относительных показателей, вычисляемых на базе данных стандартной отчетности, быстро получить картину финансового состояния своего предприятия или его партнеров и на основе мониторинга этих показателей в течение определенного промежутка времени принимать правильные управленческие решения. Такие методики финансового анализа реализованы в специализированных компьютерных системах, которые служат инструментами для руководителей и специалистов при проведении диагностики и анализа финансово-хозяйственного положения предприятия. Специализированные программы не только не требуют от пользователя доскональных познаний в области финансового анализа, а напротив, могут служить источником необходимых сведений. Среди известных разработчиков программных продуктов для финансового анализа - компании "Альт", "ИНЭК" и "Про-Инвест-ИТ". Они поставляют готовые, апробированные, методически выверенные программные решения, с помощью которых на основе понятной каждому бухгалтеру исходной информации автоматически рассчитываются необходимые финансовые показатели, дается толкование их конкретным значениям, что позволяет сделать полезные выводы.

     В первую очередь предприятия заинтересованы в использовании аналитической системы для экспресс-диагностики своей деятельности, что необходимо при решении задачи мониторинга показателей ликвидности, фондоотдачи, фондоемкости и т.д. Эти и другие показатели, позволяющие обобщенно характеризовать финансовое состояние предприятия и эффективность его функционирования рассчитываются на основе бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2). Анализируя их, финансовые службы предприятия могут нащупать его "болевые точки", а руководство - принять необходимые управленческие решения. При этом можно не только исследовать собственные показатели, но и сравнивать их с аналогичными показателями конкурентов. Исходной информацией для этого являются открытые данные, которые можно легально приобретать у государственных органов статистики или получать из других источников (например, скачивая их с сайта Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России - ФКЦБ). Более того, некоторые поставщики аналитических решений сами заботятся о своих пользователях и предоставляют им необходимую информацию. Примером может служить база отраслевой информации на сайте компании "Про-Инвест-ИТ", в которой в формате системы для финансового анализа Audit Expert, разработанной этой компанией, содержатся данные по успешным предприятиям из отраслей народного хозяйства. База данных постоянно пополняется новыми предприятиями и отраслями и доступна не только зарегистрированным пользователям программных продуктов, но и всем желающим.

     Экспресс-анализ позволяет предприятиям обнаружить свои "болевые точки". Но чтобы разобраться в причинах их возникновения, необходимо использовать расширенный набор финансовых данных. Поэтому для глубокого анализа в качестве источника информации предприятию полезно использовать не только баланс и отчет о прибылях и убытках, но и отчеты о движении денежных средств и капитала, данные дебиторской и кредиторской задолженности, расшифровки прибылей и убытков и т. д. Для их анализа пользователь может сам создавать необходимые комплексные показатели и проводить анализ на их основе. Такая возможность есть не у всех программных продуктов. Однако в упомянутой выше системе Audit Expert компании "Про-Инвест-ИТ" она присутствует, причем реализована таким образом, что для ее использования не требуются знания основ программирования.

     На  основании анализа расширенного набора данных можно готовить рекомендации по снижению себестоимости продукции  и потребности в оборотном  капитале, улучшению показателей  фондоотдачи и платежеспособности предприятия и др. Его результаты также могут быть использованы при управлении производством и реализацией продукции и услуг, при создании бизнес-планов инвестиционных проектов. Потребность в оценке финансового состояния предприятия может возникнуть у предприятия при анализе целесообразности новой эмиссии акций или у кредитора при оценке рисков финансирования в проекты предприятия.

     Диагностика предприятий сводится к анализу  не только их текущего финансового  состояния, но и его изменений  во времени, т. е. выявлению соответствующих тенденций. Однако, как известно, формы российской финансовой отчетности постоянно меняются и "лобовое" сравнение финансовых показателей за разные периоды невозможно. Поэтому данные финансовой отчетности необходимо преобразовывать к единому базису, в качестве которого в рассматриваемых программах используются формы, соответствующие IAS или GAAP. Главная причина выбора в качестве базиса международных стандартов проста - целью западного бухучета является вовсе не удовлетворение интереса фискальных органов, а получение информации для решения управленческих задач, для чего, собственно, и требуется финансовая диагностика.

     Каким образом задачи финансового анализа  решаются с помощью автоматизированных систем, рассмотрим на примере Audit Expert.

     Ввод исходной информации в систему можно осуществлять как вручную, так и в автоматическом режиме. Система автоматически импортирует данные из наиболее популярных бухгалтерских программ - "1С:Бухгалтерия", "Инфо-Бухгалтер", "ИНФИН-Бухгалтерия". Кроме того, из любой другой бухгалтерской программы, в том числе и собственной разработки, можно выгрузить информацию в виде текстового файла и в таком виде ввести в Audit Expert. Система Audit Expert позволяет работать не только с российской отчетностью, но и с отчетными формами других стран СНГ, учитывая особенности бухгалтерского учета Белоруссии, Казахстана, Узбекистана, Украины, Молдовы и Эстонии. Во многих других популярных программах финансового анализа эта возможность отсутствует.

     Вводя в Audit Expert формы 1 и 2 финансовой отчетности за любой выбранный период времени, пользователь получает аналитические балансы и отчеты о прибылях и убытках в формах IAS, позволяющих увидеть динамику изменения статей за анализируемые периоды. Одновременно формируется 20 основных финансовых показателей, характеризующих рентабельность, ликвидность, платежеспособность, деловую активность предприятия и структуру его капитала. Чтобы сделать картину более реальной, Audit Expert позволяет полностью или частично переоценить статьи актива и пассива баланса. При этом можно задавать как единый коэффициент переоценки по всем показателям нужной статьи (например, по дебиторской задолженности), так и отдельные коэффициенты по каждой составляющей показателя (например, по конкретному дебитору).

     Все результирующие показатели программа позволяет просмотреть по любым выбранным периодам, представляя их в абсолютных значениях, в виде приращений за различные периоды и в процентном выражении. При этом по любой строке аналитической таблицы можно строить графики изменения показателей, а выбрав несколько строк, - диаграммы их распределения.

     В системе реализованы десять стандартных  методик финансового анализа: анализа  ликвидности, безубыточности и рентабельности собственного капитала, а также методики, регламентируемые нормативными актами. По данным анализа программа автоматически создает экспертные заключения, дающие возможность понять, каково финансовое состояние предприятия и на что в первую очередь следует обратить внимание.

     Работать  с Audit Expert удобно: специальный Мастер задач дает возможность выбрать набор необходимых для решения конкретной задачи методик анализа, задать в результирующих таблицах валюту (кроме местной можно выбрать и любую вторую, позволяющую "отстроиться" от влияния инфляции), язык, формат чисел, выбрать необходимую глубину анализа и многое другое.

     Аналитические отчеты Audit Expert формирует в формате Word. Структура отчета конструируется пользователем, в него можно включить таблицы с исходными данными  и результатами, графики и диаграммы, тексты экспертных заключений и комментарии, внесенные пользователем при просмотре аналитических таблиц. При этом, выполнив новые расчеты, программа автоматически обновляет данные выходных таблиц в отчете и экспертное заключение. А если пользователь создал отчетные таблицы и в Excel, то автоматическое обновление данных происходит и в них. Отчет в системе Audit Expert может быть составлен, помимо русского, еще и на английском языке, с учетом сложившейся в международной практике терминологии. Это делает результаты анализа понятными не только отечественным, но и иностранным экспертам.