Бухгалтерская отчетность организации, ее порядок составления и анализ основных показателей

     АI. Наиболее ликвидные активы - к ним  относятся все статьи денежных средств  предприятия и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

     АI = стр. 250 + стр. 260

     А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

     А2 = стр. 240

     А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

     А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

     А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы : А4 = стр. 190

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

     П1. Наиболее срочные обязательства - к  ним относится кредиторска задолженность. П1 = стр. 620

     П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр. б10 + стр. б70

     П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а  также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660

     П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV баланса Капитал  и резервы. П4 = стр. 490

     Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1           А2 > П2           А3 > П3          А4 < П4

     Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

     В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют противоположный  знак от зафиксированного в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

     текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

     перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 - П3

     Для анализа ликвидности баланса  составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода  из сравнительного аналитического баланса  по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

     Рассчитывая коэффициент общей платежеспособности, мы сопоставляем оборотные активы, в которые включаются запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства с краткосрочной кредиторской задолженностью. Оборотные активы в данном случае рассматриваются как имущество, которым мы можем погасить наши текущие долги. Во всех наиболее распространенных коэффициентах платежеспособности (общей платежеспособности, быстрой платежеспособности и абсолютной платежеспособности) знаменатель одинаков - это краткосрочная кредиторская задолженность. Таким образом, идея всех коэффициентов платежеспособности заключается в сопоставлении определенной части активов компании с ее текущими долгами. Однако состав "текущих долгов" предприятия, включаемый в знаменатель указанных коэффициентов весьма широк. Это весь пятый раздел баланса "Краткосрочные обязательства", то есть все кредиторские обязательства компании сроком погашения менее года. Сюда войдет как задолженность сроком погашения через три дня после отчетной даты, так и долг, срок погашения которого наступает через триста дней с даты составления отчетности. Таким образом, сроки оборачиваемости статей актива, представленных в числителе коэффициентов платежеспособности, могут совершенно не совпадать со сроками оборачиваемости статей кредиторской задолженности, составляющих их знаменатель.

     Сказанное выше позволяет определить центральную  проблему оценки платежеспособности - проблему сопоставимости статей актива, демонстрирующих обеспечение долгов компании, и статей пассива, отражающих ее текущие обязательства. Исходя из допущения сохранения структуры активов и пассивов компании в течение определенного промежутка времени, в рамках которого и будет проводиться анализ, мы можем строить коэффициенты платежеспособности, исходя из оборачиваемости активов и пассивов. Данный подход предполагает детальную группировку оборотных активов и краткосрочных долгов по срокам оборачиваемости, с шагом, например, в месяц. В этом случае, например, при расчете коэффициента абсолютной платежеспособности, денежные средства компании будут сопоставляться с обязательствами, срок погашения которых составляет не более месяца с даты составления отчетности. Ведь числитель коэффициентов платежеспособности - это деньги, которые мы уже имеем или получим в будущем от дебиторов, а знаменатель - это деньги, которые мы должны отдать кредиторам.

     Классический  подход к оценке рентабельности под  затратами понимает вложения в имущественный  потенциал компании, то есть имущество, приносящее предприятию доходы. В  рамках этого подхода коэффициент  рентабельности исчисляется делением величины прибыли на сумму актива или его элементов. Так мы получаем такие показатели как рентабельность активов, рентабельность основных средств, рентабельность товаров, рентабельность оборотных активов и т. п.

     В этом случае актив рассматривается как имущественный потенциал компании, приносящий ей доходы. Следовательно, исходя из этого подхода, в активе должно показываться то имущество, которое приносит фирме доход. Однако традиция российской бухгалтерии - это несколько иное понимание актива. Актив в балансе российских организаций - это имущество, находящееся в их собственности. Однако доходы организации может приносить не только собственное имущество, но и ценности, находящиеся у предприятия на правах пользования, например, арендованные средства

     Идея  расчета показателя финансового левериджа состоит в том, чтобы оценить риск, связанный с зависимостью деятельности предприятия от привлеченных источников средств, то есть от кредиторской задолженности как источника финансирования деятельности. Имея определенный объем источников финансирования, мы рассчитываем на них при организации определенных объемов деятельности. Структура пассива баланса, на основе показателей которого мы и оцениваем финансовый леверидж, обусловливается структурой его актива. Один из основных принципов отечественной бухгалтерии - это формирование актива баланса по признаку права собственности. Если же в активе показывается только имущество, принадлежащее предприятию на праве собственности, в пассиве отражаются также только обязательства, связанные с приобретением имущества в собственность. Таким образом, весь комплекс обязательств, связанных с владением имуществом, приносящим компании доход,  уходит "за баланс". Вместе с тем участие в обороте предприятия имущества, не принадлежащего компании на праве собственности, также формирует зависимость деятельности фирмы от привлеченных источников финансирования.

3.3  анализ показателей ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

     Из  показателей отчета о прибылях и  убытках можно вывести коэффициенты рентабельности, которые характеризуют с разных позиций прибыльность основной деятельности предприятия.

     Коэффициент рентабельности продаж определяет, сколько  чистой прибыли получено с 1 рубля  выручки предприятия. Нормативные  значения коэффициентов рентабельности значительно дифференцированы по отраслям, видам производства и технологии изготовления продукции. Рост коэффициента рентабельности свидетельствует об укреплении финансового благополучия предприятия.

     Коэффициент рентабельности продаж = прибыль от реализации: выручка от реализации = стр.050 (ф.2) : стр.010 (ф.2).

     Критериальный уровень показателя – не ниже >0,1.

     Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет, сколько чистой прибыли  получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель также должен расти.Коэффициент рентабельности основной деятельности = прибыль от реализации: затраты на производство продукции = стр.050 (ф.2) : (стр.020 + стр.030 + стр.040 (ф.2)).

     Критериальный уровень показателя – не ниже >0,1

     При проведении анализа надо также убедиться, соблюдается ли в анализируемом предприятии так называемое золотое правило экономики предприятия. В данном правиле участвуют следующие показатели:

     Т6п- темпы роста балансовой прибыли (стр.140 ф.2);

     Т – темпы роста объема реализации (стр.010 ф.2);

     Т^- темпы роста суммы активов (основного  и оборотного капитала) предприятия (стр.190 ф.1 + стр.290 ф.1).

     Темп  роста рассчитывается как соотношение  соответствующего показателя за текущий  отчетный год к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженное на 100.

3.4  анализ показателей ОТЧЕТА О  движении капитала 

     Для того, чтобы проанализировать состояние  и движение собственного капитала, организации необходимо определить.

     1) коэффициент поступления: Кн = [поступило  стр. 020] / [остаток на конец года стр. 260]

     2) коэффициент выбытия: Кв = [выбыло  стр. 120] / [остаток на начало года  стр. 010]

     Анализируя  собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов  поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала и наоборот. В справке отчета отражается показатель "Чистые активы" (стр. 200), который используют для анализа финансового положения организации.

     Чистые  активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов  организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых  к расчету. Рассчитывается этот показатель на основании данных баланса:

     Активы, принимаемые к расчету: Внеоборотные активы, отражаемые в I разделе баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров (стр. 190). По статье "Прочие внеоборотные активы" (стр. 150) в расчет принимается только задолженность организации за проданное ей имущество. Запасы и затраты, отражаемые во втором разделе баланса (стр. 210). Дебиторская задолженность, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, - сумма строк 230 - 270.

     Пассивы, участвующие в расчете: Статьи четвертого раздела баланса, характеризующие  обязательства организации в  части целевого финансирования и  поступлений - строка 460. Статьи пятого раздела баланса - долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам, - строка 590. Статьи шестого раздела баланса - краткосрочные заемные средства, кредиторска задолженность, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы - суммы строк 610 + 620 + 630 + 660 + 670. Строки 640 и 650 в расчетах не участвуют. [4,c.98-111]

3.5 анализ показателей ОТЧЕТА О   движении денежных средств 

     Существуют  различные способы прогнозного  анализа денежных потоков, но в любом случае для действующего предприятия его необходимым элементом является анализ структуры существующих денежных потоков в разрезе основных видов деятельности – текущей, инвестиционной, финансовой. Цель такого анализа состоит в том, чтобы отделить стабильные источники поступления денежных средств от случайных, которые не могут рассматриваться при составлении прогноза денежных средств. Данный анализ проводится на основании данных указанных в приложении к бухгалтерскому балансу Форма N 4 "Отчет о движении денежных средств". Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота:

     ОДС = (средние остатки ден. ср-в) / (оборот ден. ср-в за период) х t

     Для исчисления среднего оборота используется кредитовый оборот по сч. 51 "Расчетный счет". Но если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по сч. 51. ОДС показывает колебания оборота денежных средств в течение отчетного периода. Также анализируется приток и отток денежных средств. Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком. Анализ движения денежных средств дает возможность оценить: в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования; достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности; в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам; достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли.