Аудиторское заключение

На 01.01.10. ТЛ=(10731+25997)-(45500+21600)=(-)30372 т.р.

На 01.01.11. ТЛ=(36538+20005)-(77214+201)={-)20872 т.р.

Перспективная ликвидность - это прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей ( в относительно отдалённом будущем -от 6 месяцев до года): ПЛ=АЗ-П3.

На 01.01.09 г. ПЛ = 15758 – 0 = (+) 15758 т.р.

На 01.01.10 г. ПЛ = 36272 -0) =(+) 36272 т.р.

На 01.01.11 г. ПЛ = (41084 -1950) =(+) 39134 т.р.

Тенденция перспективной  ликвидности - отражает устойчиво возрастающий платёжный излишек с 15748 т.р. до 39134 т.р.

Этот анализ ликвидности  баланса является приближённым. Более  детальным является анализ платёжеспособности при помощи финансовых коэффициентов, таблица 4.

Таблица 4 – Коэффициенты характеризующие платежеспособность ООО ПСК «Связьпроектсервис» в 2009-2010 гг.

Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом, следует использовать общий показатель ликвидности. С  помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации с точки зрения ликвидности. Каждый коэффициент рассчитываем на начало и на конец 2009 года. Если фактическое  значение коэффициента не будет соответствовать  нормальному ограничению, то будет  возможность оценить его по динамике.

По сложившимся данным бухгалтерского учёта (табл. 2.4) общий показатель ликвидности (L1) на начало 2011 года общий показатель ликвидности (L1) улучшился, но не достиг нормального ограничения.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) соответствует норме (>0,2) равен на 01.01.09r 0,027, т.е. ниже нормального ограничения, и в динамике отрицательная величина, и фактически переходит уровень нормального ограничения. Но в 2009 г. отмечается улучшение равен 0,16, или 0,2., в 2010 г. отмечается улучшение, равное +0,31

L2 показывает какую часть краткосрочной задолженности ООО ПСК «Связьпроектсервис» может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. Российские банки по величине коэффициента абсолютной ликвидности (L2) определяют степень кредитоспособности и (L2) > 0,2 - это первая степень кредитоспособности - а на 01.01.09г .L2 = 0.027 т.е. предприятие не кредитоспособно в 2008 году. В конце 2008 года ООО ПСК «Связьпроектсервис» смогло оплатить лишь 2,7% своих краткосрочных обязательств, а в конце 2009 г. смогло оплатить 16% своих краткосрочных обязательств, в конце 2010г . ООО ПСК «Связьпроектсервис» смогло оплатить уже 47% своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент «критической» оценки (L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена не только за счёт ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Допустимым считается значение 0,7-0,8, а желательно, если L3 2-1,5. В начале 2009 года его величина составила 0,955 и всё таки выше критериального, тенденция положительная, но динамика коэффициентов отрицательная, такая же ситуация в 2009 году. Банк, дающий кредит организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Но ООО ПСК «Связьпроектсервис» обходится без кредитов банка и этот момент не напрягает.

И всё таки динамика коэффициента L3 отрицательная по результатам 2009 года, ООО ПСК «Связьпроектсервис» смогло оплатить своих краткосрочных обязательств 55 % в 2009 году, в 2010 году 73%, т.е. приблизилось к допустимому, но не достигло желаемого результата.

Коэффициент текущей  ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства по кредитам и расчётам, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платёжеспособности. Нормальным значением этого показателя считается от 1 до 2 . Необходимое значение-1.

На 01.01.09 г. составляет 1,02, к концу 2009 года удерживается на необходимом уровне, повысив на 0.07, значит организация располагает некоторым объёмом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объём), формируемых за счёт собственных источников. Организация ещё в состоянии оплатить свои счета. Этот коэффициент обобщает предыдущие показатели и характеризует удовлетворённость баланса на 01.01.09г, на 01.01.11г. но коэффициент текущей ликвидности возрастает. В 2010 году становится равным 1,26. Организация располагает некоторым объёмом ресурсов, формируемых за счёт собственных источников. Нестабильность экономики делает невозможным нормирование этого показателя, но в ООО ПСК «Связьпроектсервис» соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств в 2009 году выше, чем 1:1 (237659:232343/ 1,02:1;) (73000:67100/1,09:1), значит, пока нет финансового риска, связанного с платежами своих счетов. Организация считается платёжеспособной, т.к. сумма её оборотных активов превышает сумму краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворённость бухгалтерского баланса ООО ПСК «Связьпроектсервис».

Платёжеспособность ООО  ПСК «Связьпроектсервис» означает наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, основными  признаками платёжеспособности ООО  ПСК «Связьпроектсервис» являются:

а) наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте (с основными контрагентами расчёты ведутся по безналу);

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

В данном случае ликвидность  и платёжеспособность не тождественны друг другу. Коэффициент ликвидности  может характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может  быть ошибочной, если в оборотных  активах значительный вес приходится на- неликвиды и дебиторскую задолженность. Качественная характеристика оборотных  средств не доступна внешнему аналитику, т.е. заранее сложно предсказать  долю сомнительной дебиторской задолженности. Ликвидность менее динамична  по сравнению с платёжеспособностью. Финансовое состояние в плане  платёжеспособности может быть весьма изменчивым: ещё вчера предприятие было платёжеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась – пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия не достаточно средств на расчётном счёте, поскольку не поступил своевременно платёж за выполненную работу или запланированный аванс, т.е. оно стало неплатёжеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов (что и произошло в четвёртом квртале 2008 г.), или организация по каким либо причинам не поддерживает в достаточном объёме страховой запас денежных средств на расчётном счёте.

Признаком, свидетельствующим  об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных  оборотных средств, проявляющееся  в увеличении неликвидов.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5) показывает, какая часть функционирующего капитала используется для финансирования текущей деятельности, на 01.01.09 г. он равен 2,964, в 2009 году он становится равным 6,15, т.е возрос на 3,186; этот показатель показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности. На 01.01.09 года дебиторская задолженность возросла и в структуре баланса составила 76,95%. В 2009 году дебиторская задолженность значительно снизилась и в структуре баланса составила 22% Нормальное положение маневренности функционирующего капитала, когда в динамике идёт уменьшение показателя (L5). А в ООО ПСК «Связьпроектсервис» произошёл непредсказуемый всплеск дебиторской задолженности на начало 2009 года.

В 2009 г. возрос коэффициент  маневренности до 3,186 из-за роста  медленно-реализуемых активов. В 2010 году показатель снижается и это положительный факт говорит о том, маневренность функционирующего капитала повысилась, средства возвращены в организацию из дебиторской задолженности, повысилась доля денежных средств, которыми можно управлять.

Доля оборотных средств  в активах (L6) снижается с 0,0767 до (-) 0,228, но при этом увеличилась затратная часть в незавершённом производстве, которая могла быть направлена на погашение долгов. В этом плане организация могла считаться платёжеспособной при условии, что сумма её оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности. (Оборотные активы 73000 т.р. - Кредиторская задолженность 67100 т.р.= 5900 т.р.) В 2010 г Оборотные активы 97627 т.р. - Кредиторская задолженность 79365 т.р.= 18262 т.р.

L6 составила 0,68, т.е большая доля оборотных средств в активах не позволила уменьшить кредиторскую задолженность.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) должен быть не менее 0,1 и фактически составляет 0,022 на 01.01.2009г., за 2009 год повышается и почти приблизился к нормальному ограничению (ОД) равен 0,081. В 2010 году составил 0,19. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для её финансовой устойчивости. Динамика показателя на конец 2009, 2010 года положительна.

Финансовое состояние  в плане платёжеспособности может  быть весьма изменчивым: ещё вчера  предприятие было платёжеспособным, однако сегодня ситуация кардинально  изменилась - пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у  предприятия не достаточно средств  на расчётном счёте, поскольку не поступил своевременно платёж за выполненную  работу или запланированный аванс, т.е. оно стало неплатёжеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов (что и произошло  в конце 2008 г.), или организация  по каким либо причинам не поддерживает в достаточном объёме страховой  запас денежных средств на расчётном  счёте.

На основании исследования коэффициентов ликвидности для  ООО ПСК «Связьпроектсервис» характерно: на ближайший промежуток времени (конец 2009, 2010г. г.) текущая ликвидность, платёжеспособность улучшилась, в динамике анализируемых лет можно заключить: