Анализ структуры и динамики финансовой отчетности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Ноября 2012 в 20:05, контрольная работа

Описание работы

Первый год был более финансово благополучный. Это видно даже не используя весовые коэффициенты.
Пути улучшения финансового состояния:
1. Предприятие взяло во 2-ом году краткосрочные кредиты в банке.
2. В течении 2-го года себестоимость товаров и услуг возросла на 100000 тыс. руб., а прибыль от продаж уменьшилась в два раза и составила 53284 тыс. руб., увеличился запас готовой продукции. Т.к. рассматриваемое предприятие-аэропорт, то необходимо увеличивать число рейсов, количество перевозимых людей или товаров.

Скачать архив (113.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

анализ предприятия.doc

— 453.00 Кб (Скачать файл)

Анализ структуры и динамики финансовой отчетности.

горизонтальный анализ баланса;

горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках;
вертикальный анализ баланса;
вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках;

	Показатели	1 год	2 год	Изменения		% 1 год	% 2 год
	Показатели	1 год	2 год	Абс.	%	% 1 год	% 2 год
I.	ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.	Нематериальные активы	1 670	1 464	-206	-12.34	0.16	0.11
2.	Основные средства	447 755	551 731	103 976	23.22	42.99	39.63
3.	Незавершенное строительство	163 144	197 795	34 651	21.24	15.67	14.21
4.	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
5.	Долгосрочные финансовые вложения	14 156	14 154	-2	-0.01	1.36	1.02
6.	Отложенные налоговые активы	18 788	23 909	5121	27.26	1.8	1.71
7.	Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
	Итого по разделу I	645 513	789 053	143 540	22.24	61.98	56.67
II.	ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
8.	Запасы	71 760	96 388	24 628	34.32	6.89	5.15
	в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	50 127	42 236	-7 891	-15.74	4.81	3.03
	животные на выращивании и откорме	-	-	-	-	-	-
	затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-
	готовая продукция и товары для перепродажи	14 719	46 972	32 253	219.12	1.41	3.37
	товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
	расходы будущих периодов	6 914	7 180	266	3.85	0.66	0.51
	прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
13.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	30 831	53 551	22 720	73.69	2.96	3.85
14.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-
	в том числе покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-
15.	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	273 010	362 174	89 164	32.66	26.21	26.01
	в том числе покупатели и заказчики	122 502	74 015	-48 487	-39.58	11.76	5.32
16.	Краткосрочные финансовые вложения	3 573	3 573	0	0	0.34	0.26
17.	Денежные средства	16 841	87 589	70 748	420.1	1.62	6.29
18	Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
	Итого по разделу II	396 015	603 275	234 260	59.15	38.02	43.33
	БАЛАНС	1 041 528	1 392 328	350 800	33.68	100	100
III.	КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
19.	Уставный капитал	239	239	0	0	0.02	0.02
20.	Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	(102)	-102	-	-
21.	Добавочный капитал	275 556	274 633	-923	-0.33	26.46	19.72
22.	Резервный капитал	-	36	36	100	-	0.002
	в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	-	-	-	-	-	-
	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	36	36	100	-	0.002
23.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	339 511	325 714	-13 797	4.06	32.59	23.39
	Итого по разделу III	615 306	600 520	-14 786	-2.4	59.07	43.13
IV.	ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
24.	Займы и кредиты	110 000	106 404	-3 596	-3.27	10.56	7.64
25.	Отложенные налоговые обязательства	5 478	7 553	2 075	37.88	0.53	0.54
26.	Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
	Итого по разделу IV	115 478	113 957	-1 521	-1.32	11.09	8.18
V.	КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
27.	Займы и кредиты	155 606	351 297	195 691	125.76	14.94	25.23
28.	Кредиторская задолженность	128.352	294 667	166 315	129.58	12.32	21.16
	в том числе: поставщики и подрядчики	32 473	137 688	105 215	324	3.11	9.89
	задолженность перед персоналом организации	17 709	16 306	-1 403	-7.92	1.7	1.17
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами	6 491	6 725	234	3.6	0.62	0.48
	задолженность по налогам и сборам	10 105	5 614	-4 491	-44.44	0.97	0.4
	прочие кредиторы	61 574	128 334	66 760	108.47	5.91	9.22
29.	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	1 674	3 719	2 045	122.16	0.16	0.27
30.	Доходы будущих периодов	324	324	0	0	0.03	0.02
31.	Резервы предстоящих расходов	24 788	27 844	3 056	12.33	2.38	1.99
32.	Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
	Итого по разделу V	310 744	677 851	367 107	118.14	29.84	48.68
	БАЛАНС	1 041 528	1 392 328	350 800	33.68	100	100
	Доходы и расходы по обычным видам деятельности
33.	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	1 134 888	1 154 966	20 078	1.77	100	100
34.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(1 011 610)	(1 101 682)	90 072	8.9	89.14	95.39
35.	Валовая прибыль	-	-	-	-	-	-
36.	Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-
37.	Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
38.	Прибыль (убыток) от продаж	123 278	53 284	-69 994	-56.78	10.86	4.61
	Прочие доходы и расходы
39.	Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
40	Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-
41.	Доходы от участия в других организациях	-	21	21	100	-	0.001
42.	Прочие операционные доходы	57 809	85 802	27 993	48.42	5.09	7.43
43.	Прочие операционные расходы	(99 208)	(133 509)	34 301	34.57	8.74	11.56
44.	Внереализационные доходы	556	509	-47	-8.45	0.05	0.04
45.	Внереализационные расходы	(10 397)	(14 532)	4 135	39.77	0.92	1.26
	Прибыль (убыток) до налогообложения
	Отложенные налоговые активы	3 115	5 122	2007	64.43	0.27	0.44
	Отложенные налоговые обязательства	(14 747)	(2 075)	-12 672	-85.93	1.29	0.18
	Текущий налог на прибыль	(8 378)	(7 307)	-1 071	-12.78	0.74	0.63
	Чистая прибыль (убыток) очередного периода	49 678	(12 711)	-62 389	-125.59	4.38	1.1

Имущество предприятия возросло на 33.68 % за счет увеличения почти на 60% оборотных активов предприятия: денежные средства возросли в 2 раза, а готовая продукция продукция в 4. Это произошло за счет увеличения деловой активности. Внеоборотные активы также возросли: основные средства на 23.22% и незавершенное строительство на 21.24%. Структура баланса актива за 2 года практически не изменилась, внеоборотные активы составляют 60 %, а оборотные - 40%.

В структуре пассива предприятия произошли небольшие именения: финансирование за счет собственных средств предприятия уменьшилось 60 до 40 %, за счет краткосрочных кредитов и займов, которые возросли с 29 до 48 %; долгосрочные обязательства стали меньше на 3 %.

Выручка предприятия увеличилась незначительно - на 1.77%. Основную часть в ней составляет себестоимость, но во 2-ом году ее доля возросла с 89 до 95 %. Прибыль от продаж уменьшилась в 2 раза, чистая прибыль – с 4.38 до 1.1%

Оценка ликвидности

А1-наиболее ликвидные активы(250+260)

А2-быстрореализуемые активы(240)

А3-медленнореализуемые активы(210+220+270)

А4-труднореализуемые активы(190+230)

П1-наиболее срочные пассивы (620)

П2-краткосрочные пассивы(690-620)

П3-долгосрочные пассивы(590)

П4-постоянные пассивы(490)

1)А1>П1

2)А2>П2

3)А3>П3

4)А4<П4

Актив	1 год	2 год	Пассив	1 год	2 год	Изменения
Актив	1 год	2 год	Пассив	1 год	2 год	1 год	2 год
А1	20 414	91 162	П1	128 352	294 667	-107 938	-203 505
А2	273 010	362 174	П2	182 392	383 184	90 618	-21 010
А3	102 591	149 939	П3	115 478	113 957	-12 887	35 982
А4	645 513	789 053	П4	615 306	600 520	-30 207	-188 533

В течении 2-х лет не соблюдается 1-е и 4-е условия. В течении 1-го года не выполнялось 3- условие, что означает банкротство предприятия.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности – соотношение более ликвидной части средств и краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает долю активов в краткосрочных обязательствах.

Результаты сводим в таблицу.

№	Показатели	1 год	2 год	Норматив
1.	КТЛ	1.39	0.93	2-3
2.	КСЛ	1.03	0.7	0.7-0.8
3.	КАЛ	0.07	0.14	0.2-0.3

Коэффициенты ликвидности за анализируемый период ниже нормативных значений. Значит, предприятие не может расплатиться по своим краткосрочным обязательствам

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, в какой степени объем сформировавшихся активов профинансирован за счет собственного капитала.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю заемного капитала в валюте баланса.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какую долю заемной собственности составляет капитал, инвестируемый в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала.

Коэффициент плеча финансового рычага коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Расчеты сводим в таблицу.

№	Показатели	1 год	2 год	Норматив
1.		0.61	0.45	>0.6
2.		0.39	0.55	<0.4
3.		-0.008	-0.26
4.		0.63	1.21	0.67

Коэффициент деловой активности

Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Результаты сводим в таблицу.

№	Показатели	1 год	2 год
1.		1.09	0.83
2.		330.3	433.7
3.		14.1	11.43
4.		25.53	31.5
5.		4.16	3.19
6.		86.54	112.85
7.		8.84	3.92
8.		40.72	91.84

Средний срок оборачиваемости увеличивается, это говорит о замедлении оборачиваемости оборотного и внеоборотного капитала предприятия. Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшается, это свидетельствует об увеличении производственного запаса.

Анализ рентабельности

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приносит единица реализованной продукции.

Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственных средств.

Эффект финансового рычага - приращение к рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств.

ЭФР=-

№	Показатель	1 год	2 год
1.		4.38	-1.1
2.		4.77	-0.91
3.		7.76	-2.02
4.	ЭФР	2.99	-1.11

Коэффициент рентабельности собственного капитала в 2 раз больше коэффициента рентабельности активов, это свидетельствует о большой доли задолженности и активном использовании финансового рычага. В течении 2-го года все показатели были отрицательными. Рентабельность предприятия находится на низком уровне.

Анализ безубыточности

Разделим издержки на постоянные и переменные.

Общие издержки:

y=a+b*x

Постоянные издержки:

Переменные издержки за 1 год:

1011610-(-4084115.34)=3072505.34

Переменные издержки за 2 год:

1101682+4084115.34=5185797.34

№	Показатели	Формула	1 год	2 год
1.	Выручка	010 Ф2	1134888	1154966
2.	Переменные издержки	метод 2-х точек	3072505.34	5185797.34
3.	Валовая моржа	п.1-п.2
4.	КВМ	п.3/п.1*100%
5.	Постоянные издержки	метод 2-х точек
6.	Точка безубыточности	п.5/п.4
7.	Операционная прибыль	п.3-п.5
8	Маржа безопасности	п.1-п.6
9.	Запас финансовой прочности	п.8/п.1*100%
10.	Сила операционного рычага	п.3/п.7

Информация о работе Анализ структуры и динамики финансовой отчетности

Анализ структуры и динамики финансовой отчетности

Описание работы

Файлы: 1 файл

анализ предприятия.doc

Прибыль (убыток) до налогообложения

Чистая прибыль (убыток) очередного периода