Анализ показателей чистой прибыли

В целом в группе предприятий трудится около двух тысяч человек, в том числе на фабрике «Парижская коммуна» работает 445 человек.

Стратегическим направлением развития группы предприятий является производство обуви. В Москве оно осуществляется как мелкосерийное опытно-экспериментальное на фабрике «Парижская коммуна». Массовый выпуск большими партиями ведется на четырех технологически специализированных дочерних предприятиях в Тульской и Тверской областях.

В компании разработана и реализуется ассортиментная политика, построенная на оптимальном сочетании моделей детской, мужской и женской продукции, а также обуви специального назначения, с особыми свойствами. Ежегодно разрабатывается более 2 тысяч моделей, обновление ассортимента достигает 70 %.

Ежегодные объемы производства обуви в группе предприятий - более миллиона пар (30 % - в Москве). Объем инновационной продукции достигает 51% от общего объема выпуска, что позволяет удерживать около 2% рынка производства обуви.

Для анализа взят за отчетный период годовая отчетность за 2013 год.

 

2.2 Расчет и анализ  чистых активов ЗАО МОФ «Парижская  коммуна»

 

Рассчитаем показатель чистых активов на основании данных бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Активы, участвующие в расчете — это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:

Внеоборотные активы, отражаемые в разделе I баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров.

При этом в расчет величины чистых активов принимаются учитываемые в разделе I бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патентами, ноу-хау, программными продуктами, монопольные права и привилегии, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие документальное подтверждение затраты, связанных с их приобретением (созданием);

в) подтвержденные документом (патентом, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации, о праве общества на владение данными нематериальными активам.

В расчете участвуют запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы, показываемые в разделе II бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

При наличии у акционерных обществ на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчет (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

Пассивы, участвующие в расчете:

1. Все статьи раздела IV баланса — долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам.
2. Статьи раздела V баланса — краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы. Статья «Доходы будущих периодов» в расчетах не участвует.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года (таблица1).

 

Таблица 1 - Расчет чистых активов (в балансовой оценке) закрытого акционерного общества «Парижская коммуна» за 2013 год (тыс. руб.)

 

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Активы
1.Нематериальные активы	1110	4 379	4 281
Продолжение Таблицы 1
1	2	3	4
2.Основные средства	1150	2 694 996	3 224 947
3.Незавершенное строительство	1190	1 684	1 778
4.Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-
5.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (1)	1170+1240	48 429	60 429
6.Прочие внеоборотные активы (2)	1120+1130+1140+ 1180	-	-
7.Запасы	1210	210 047	226 181
8.Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	1220	3 455	1 763
9.Дебиторская задолженность (3)	1230	377 793	193 593
10.Денежные средства	1250	1 943	13 050
11.Прочие оборотные активы	1260	-	-
12.Итого активы, принимаемые  к расчету		3 342 726	3 726 022
Пассивы
13.Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	1410	838 068	1 428 033
14.Прочие долгосрочные обязательства (4), (5)	1420+1450	24 179	41 910
15.Краткосрочные обязательства по займам  и кредитам	1510	363 539	-
16.Кредиторская задолженность	1520	191 262	279 664
17.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов(*)	15207	55	50
18.Резервы предстоящих  расходов	1540	2 500	4 716
19.Прочие краткосрочные  обязательства (5)	1550	-	-
20.Итого пассивы, принимаемые  к расчету		1 419 548	1 754 323
21. Стоимость чистых активов  акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус  итого пассивы, принимаемые к  расчёту (стр. 20))		1 923 178	1 971 699

(1) – За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

(2) – Включая величину отложенных налоговых активов

(3) – За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

(4)  – Включая величину отложенных налоговых обязательств.

(5) – В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности.

(*) Примечание: сумма по строке 17 «Задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов» включена в строку 16 «Кредиторская задолженность». При суммировании данных раздела 2 в строке 20 значение строки 17 не учитывается.

Оба рассчитанных показателя записываются в Справку формы № 3 (Приложение 3). В анализируемой организации показатель чистых активов на начало 2013 года был больше уставного капитала на 1 683 433 тыс. руб. (1 923 178 – 239 745), а к концу 2013 года сумма чистых активов увеличилась на 48 521 тыс. руб. (1 973 699 – 1 923 178), и этот показатель превышает уставный капитал на 1 733 699 тыс. руб. Тенденция положительная.

Исследование показателя чистые активы следует начинать с анализа динамики чистых активов (Таблица 2).

 

Таблица 2 – Анализ динамики чистых активов за 2013 год

 

Наименование показателя	Код строки баланса	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения
				+,- Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6
Активы
1.1 Нематериальные активы	1110	4 379	4 281	-98	97,76
1.2 Основные средства	1150	2 694 996	3 224 947	+529 951	119,66
1.3 Незавершенное строительство	1190	1 684	1 778	+94	105,58
1.4 Доходные вложения в  материальные ценности	1160	-	-	-	-
1.5 Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения (1)	1170+1240	48 429	60 429	+12 000	124,78
1.6 Прочие внеоборотные  активы (2)	1120+1130+1140+ 1180	-	-	-	-
1.7 Запасы	1210	210 047	226 181	+16 134	107,68
1.8 Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	1220	3 455	1 763	-1 692	51,03
1.9 Дебиторская задолженность (3)	1230	377 793	193 593	-184 200	51,24
Продолжение Таблицы 2
1	2	3	4	5	6
1.10 Денежные средства	1250	1 943	13 050	+11 107	671,64
1.11 Прочие оборотные активы	1260	-	-	-	-
1.12 Итого активы, принимаемые  к расчету		3 342 726	3 726 022	+383 296	111,47
Пассивы
2.1 Долгосрочные обязательства  по займам и кредитам	1410	838 068	1 428 033	+589 965	170,40
2.2 Прочие долгосрочные  обязательства (4), (5)	1420+ 1450	24 179	41 910	+17 731	173,33
2.3 Краткосрочные обязательства  по займам  и кредитам	1510	363 539	-	-363 539	0
2.4 Кредиторская задолженность	1520	191 262	279 664	+88 402	146,22
2.5 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов(*)	15207	55	50	-5	90,90
2.6 Резервы предстоящих  расходов	1540	2 500	4 716	+2 216	188,64
2.7 Прочие краткосрочные  обязательства (5)	1550	-	-	-	-
2.8 Итого пассивы, принимаемые  к расчету		1 419 548	1 754 323	+334 775	123,58
2.9 Стоимость чистых активов  акционерного общества (п. 1.12 – п. 2.8)		1 923 178	1 971 699	+48 521	102,52

По данным таблицы следует заключить, что на конец года величина чистых активов увеличилась на 48 521 тыс. руб., или на 2,52%, и составила 1 971 699 тыс. руб. На увеличение данного показателя в первую очередь оказало увеличение объема активов принимаемых к расчетам. Увеличение активов главным образом было обусловлено увеличением  по строке 1250, а именно денежные средства организации на 11 107 тыс. руб., что по сравнению с прошлым годом больше в 6 раз. Так же увеличились долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения на 12 000 тыс. руб. или на 24,78%. Ввод новых основных средств увеличил показатель по строке 1150 на 529 951 тыс. руб. или на 19,66% . На 94 тыс. руб. или на 5,58% увеличилось незавершенное строительство. На 98 тыс. руб. снизился объем нематериальных активов. Так же снизался показатель по строке 1220 налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 1 692 тыс. руб. или на 48,97%, и произошло снижение дебиторской задолженности на 184 200 тыс. руб. или на 48,76%.   Таким образом, в отчетном году предприятие привлекло значительные суммы в хозяйственный оборот, что повлияло на увеличение суммы активов на 383 296 тыс. руб. или на 11,47%.

В то же время в разделе пассивов увеличение произошло по строке 1540 резервы предстоящих расходов на 2 216 тыс. руб. или на 88,64%, так же увеличение долгосрочных обязательств по займам и кредитам и прочих долгосрочных на 589 965 тыс. руб. (или 70,40) и 17 731 (или 73,33%) соответственно. Однако краткосрочные обязательства по займам и кредитам в отчетном периоде были погашены полностью. Кредиторская задолженность увеличилась на 88 402 тыс. руб. или на 46,22%. Задолженность перед учредителями по выплате доходов сократилось на 5 тыс. руб. или на 9,1%.

Из данных бухгалтерского баланса организации следует, что увеличение кредиторской задолженности имеет долгосрочный характер. В целом анализ факторов вызвавших увеличение стоимости чистых активов позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости закрытого акционерного общества «Парижская коммуна».

На следующих этапах следует сравнить величину чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом организации (Таблица 3).

Из данных таблицы 3 видно, что отношение чистых активов к совокупным на конец отчетного периода незначительно, но снизилось, а именно на 0,05 %.  Значение второго показателя увеличилось на 0,2% в сравнении с прошлым периодом. В частности, если на начало года он соответствовал 8,02 то к концу составил 8,22. Данный коэффициент показывает, во сколько раз чистые активы превышают уставный капитал организации. В данном случае практически в 8 раз. Данное свидетельство свидетельствует о том, что финансовое состояние ЗАО МОФ «Парижская  коммуна» стабильно и не обладает признаками банкротства.

 

Таблица 3 – Анализ соотношения чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом организации за 2013 год (тыс. руб.)

 

Показатель	Код строки баланса	На начало года	На конец года	Отклонение +,-
1	2	3	4	5
1.Стоимость чистых активов	-	1 923 178	1 971 699	+48 521
2. Стоимость совокупных активов	1200	3 342 726	3 726 022	+383 296
3.Отношение чистых активов к совокупным активам, коэф.	-	0,58	0,53	-0,05
4.Уставный капитал	1310-1320	239 745	240 000	+255
5.Отношение чистых активов  к уставному капиталу, коэф.	-	8,02	8,22	+0,2

 

В завершение анализа необходимо оценить эффективность использования чистых активов (Таблица 4). Так как величину чистых активов при этом нужно сравнить с объемными (сформированными за год) показателями выручки от продаж и чистой прибыли, то в расчете корректнее использовать не фиксированное значение чистых активов на конкретную дату (например, на конец года), а среднегодовую их величину, которую самым простым способом можно исчислить как среднеарифметическую (одну вторую от суммы значений на начало и конец года). В частности, в отчетном году среднегодовая величина чистых активов составляет 1 947 438 тыс. руб. ((1 971 699+1 923 178) / 2). Информация за предыдущий год получена аналогичным образом. Для анализа используется информация формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).

 

Таблица 4 – Анализ эффективности использования чистых активов

 

Показатель	Код строки формы № 2	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение ( +, - )	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Среднегодовая стоимость  чистых активов, тыс .руб.	-	1 883 442	1 947 438	+63 996	103,40
2. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	2110	1 568 900	1 441 165	-127 735	91,86
3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	2400	79 093	49 098	-29 995	62,08
4.Оборачиваемость чистых  активов, обороты (п.2 /п. 1)	-	0,83	0,74	-0,09	0,89
5. Продолжительность оборота чистых активов, дни (360 / п. 4)	-	433,73	486,48	+52,75	112,16
6. Рентабельность чистых активов, (п. 3 / п. 1)	-	0,042	0,025	-0,017	59,52