Анализ использования оборотных активов организации

   ∆Vр = (Коб₁ – Коб₀) * СО₁.

   Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ∆Р рассчитывается по формуле

   ∆Р = Р₀ *  Коб₁     – Р₀,

                                                                     Коб₀  

   где Р₀            – прибыль за базисный период;

  

Коб₁, Коб₀ – коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный   и базисный периоды.

   Можно также определять частные показатели оборачиваемости, при этом вместо общей суммы оборотных активов используются отдельные их элементы. Частные показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по особому обороту. В качестве особого оборота используют показатели: для материальных запасов – величину их расхода на производство, для незавершенного производства – поступление товаров на склад, для готовой продукции – отгрузка, для отгруженной продукции – ее реализация.

   Абсолютное  высвобождение (загрузка) средств из оборота должно составлять сумму  величин двух указанных факторов.

   Общую сумму абсолютного высвобождения  оборотных средств, или их загрузку в оборот, можно определить по данным раздела II бухгалтерского баланса. Разница общих величин оборотных активов на начало и конец года (квартала, месяца) покажет общее изменение их в обороте организации за анализируемый период.

   Большое значение для эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств (В_от). Его определяют как разницу между величиной оборотных средств базового периода (О_СБ), пересчитанных (скорректированных) по обороту реализации продукции и услуг анализируемого (отчетного) периода (Р_А), и фактической величиной оборотных средств в анализируемом отчетном периоде (О_СА):

   В_от = О_СБ * Р_А       − О_СА ,

                                                                     Р_Б

где Р_А, Р_Б – оборот по реализации продукции и услуг соответственно в базисном (Б) и отчетном (А) периодах.

   Относительная экономия (вложение) оборотных средств показывает, насколько фактическая величина оборотных средств (О_СА) меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы организации в базовом году (квартале, месяце). В этих целях базовая величина оборотных средств (О_СБ) корректируется на темп роста (снижения) объема реализации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5.  Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов 

   Анализ  изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.

   Увеличение  абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о:

• наращивании производственного потенциала организации;
• стремлении путем вложений в производственные запасы защитить свои денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;
• выборе нерациональной хозяйственной стратегии, вследствие чего значительная часть текущих пассивов иммобилизирована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выяснить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как это ведет к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

   При этом необходимо:

1. установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров;
2. выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

   Проведение  подобных расчетов позволяет в какой-то степени определить вклад каждого  подразделения организации (складов, цехов) в повышение эффективности  использования оборотных средств.

   Оценку  начинают с показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитывают следующие показатели:

   К_об.зап = Выручка от реализации / Средняя величина запасов;

   Средняя величина запасов = (Запасы на начало года + Запасы на конец года)/2,

   отсюда

   К_об.зап  =             стр. 010 ф. 2                                         .

                                         0,5(стр. 210 бал. нач.г. + стр. 210 бал. кон.г.)

   В условиях нормально функционирующей  рыночной экономики оптимальная  величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4 – 8 оборотов в  год, но это положение приемлемо лишь для производственных организаций;

   показатель  длительности оборота  запасов в днях – определяется следующим образом:

   Д_об = Средние остатки запасов * Длительность анализируемого периода .

                                                         Выручка от реализации 

   Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасам (т.е. сырью и материалам) и незавершенному производству. Таким образом, может быть проведена дальнейшая детализация сводного показателя запасов. В этих случаях расчеты проводят следующим образом.

   Длительность оборота производственных запасов, в днях – определяется по формуле

Д_ппз = ПЗ * Т,

          S      

   где ПЗ – средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

          S   – себестоимость реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.

   При этом для удовлетворения потребности в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.

   Период  оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство. Рост этого показателя, как правило, бывает вызван сокращением объемов производства в результате сокращения объемов реализации и появления у организации сверхнормативных запасов сырья и материалов. Иногда увеличение этого показателя бывает оправданным, например, при ожидаемом повышении цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса.

   Длительность оборачиваемости незавершенного периода означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, − определяется аналогично предыдущему показателю (в числителе величина производственных запасов изменяется на незавершенное производство).

   Период  оборачиваемости запасов готовой продукции – равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю.

   Длительность оборачиваемости готовой продукции рассчитывается по формуле

   Дл_гп = ГП * Т ,

              V_р

   где ГП – средняя величина готовой  продукции, тыс. руб.

   Снижение  этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост – затоваривание готовой  продукцией в связи со снижением  спроса, трудностями со сбытом.

   При проведении оперативного анализа запасов  готовой продукции необходимо определить, соответствуют ли остатки готовой продукции соответствующим нормативам. Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты организации. Так, недостаток запасов сырья и материалов, сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности, и как следствие – к сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обязательств с последующим наложением штрафных санкций.

   Появление сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижению прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении организации.

   Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ) проводится по их видам и местам хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод оценки, который заключается в следующем. По данным складского учета остатки по отдельным видам ТМЦ сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным и полугодовым расходам. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.

   При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, определяются номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок. На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей, и намечаются пути их использования.

   Для определения мобильности запасов  рассчитывается коэффициент накопления запасов – как отношение суммарной стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства стоимости готовой продукции и товаров:

   К_Н = (ПЗ + НП) / (ГП + Т),

где ПЗ – производственные запасы;

     НП – незавершенное производство;

     ГП – готовая продукция;

     Т    – товары.

   При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1. но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Коэффициент больше 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов ТМЦ. При этом основными причинами образования сверхнормативных остатков могут являться:

1. по производственным запасам – снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;
2. по незавершенному производству – аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостаки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.
3. по готовой продукции – падение спроса на отдельные виды изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6. Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

   Задачи  анализа состоят в выявлении  размеров, оценки динамики неоправданной  задолженности и причин ее возникновения  или роста. Внешний анализ состояния  расчетов с дебиторами базируется на данных форм 1 и 5. для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.