Анализ имущественного положения предприятия

Анализ  имущественного положения  предприятия

Введение

      В  современных условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска.  Одним  из  путей  улучшения  этой  ситуации  является  управление  имуществом  предприятий,  так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности  фирме. Как  следствие  в  настоящее  время  большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

      Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей  целью получение прибыли, является эффективность использования имущества  и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основные источники пополнения средств предприятия.

      Цель  курсовой  работы - проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования,  а  также  источников  его  формирования, для выявления  имущественного потенциала  фирмы.

      Для  достижения  поставленной  цели  были  поставлены  и  решены  следующие  задачи:

1. изучить теоретические основы  понятия «имущество» предприятия;
2. провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;
3. проанализировать состояние оборотных средств и выявить резервы повышения эффективности их использования;
4. выявить имущественный потенциал предприятия.

      Объектом  исследования является состояние имущества ОАО «Электротех». Инструментом изучения объекта является общий факторный финансовый анализ.

Теоретические  основы  анализа  имущественного  положения  предприятия

1.1. Имущество  предприятия:  понятие  и  виды

      Сначала  определим  само  понятие  «имущество».  В  современной  экономической  и  правовой  можно  встретить   несколько  его  толкований.

      Во-первых,  под  имуществом  понимается  совокупность  вещей  и  материальных  ценностей,  в  том  числе  деньги  и  ценные  бумаги.  В  таком  понимании  термин  «имущество»  применяется  наиболее  часто.

      Во-вторых,  это  совокупность  вещей  и  имущественных  прав.  Такое  понимание  следует,  например,  из  статьи  128  Гражданского  Кодекса  РФ.

      В-третьих,  под  имуществом  понимается  совокупность  вещей,  имущественных  прав  и  обязанностей,  которые  характеризуют  имущественное  положение  их  носителя.  Так,  бухгалтерский  баланс,  состоящий  из  актива  и  пассива,   характеризует  имущественное  положение  организации  на  отчетную  дату.

      Обобщив  эти  определения,  можно  сказать,  что  имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

      Классификацию  имущества  можно  провести  по  различным  основаниям,  выделив:

1. движимое  и  недвижимое  имущество.
2. имущество,  участвующее  в  производственной  деятельности,  и  непроизводственного  назначения.  Помимо  экономического  значения,  данная  классификация учитывается при решении вопроса о начислении  амортизационных отчислений  по  основным  средствам,  погашении стоимости нематериальных  активов.
3. по  виду  оборотоспособности  выделяют  имущество,  изъятое  из  оборота,  ограниченно  оборотоспособное,  и  то,  которое  может  свободно  отчуждаться  и  переходить  от  одного  лица  к  другому.
4. основные,  оборотные  средства – в  зависимости  от  участи  в  производственном  процессе,  порядка  перенесения  их  стоимости  на  стоимость  выпускаемой  продукции  по  частям  или  в  одном  производственном  цикле,  длительности  использования,  ценности  объектов.
5. материальные  (основные  и  оборотные  средства)  и  нематериальные  активы.  Отличительным  признаком  является  материальное  содержание  первых  и  невещественная  форма  последних.  У основных  средств и нематериальных  активов есть  и общие признаки,  например,  возможность длительного использования,  наличие определенной  стоимости и способности приносить  доход.

      Также  можно  в процессе анализа использовать такую классификацию имущества  по категориям риска:

• минимальный риск – наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;
• малый риск – дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;
• средний риск – продукция производственно – технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
• высокий риск – дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее  простая и доступная следующая  классификация имущества (активов):

• текущие оборотные мобильные:

1. оборотные средства;
2. затраты;
3. запасы;
4. денежные средства;
5. готовая продукция;
6. дебиторская задолженность;
7. расходы будущих периодов;

• иммобилизованные внеоборотные активы:

1. основные фонды;
2. нематериальные активы;
3. краткосрочные вложения.

1.2. Модели  оценки  имущественного  положения  предприятия

      Деятельность  предприятия многогранна и характеризуется  различными показателями. Результативность деятельности предприятия может  оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

      Анализируемые показатели необходимо организовать в  таблицах, графиках, диаграммах, показывающих их динамику за определенные периоды, зависимость плановых и фактических данных.

      Существует  и часто используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества):

       ,

      где Р_а – коэффициент рентабельности активов (имущества);

            П – прибыль в распоряжении предприятия (форма №2);

            А_с – средняя величина активов.

      Этот  коэффициент показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в активы.

      В аналитических целях определяются как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.

,

      где Р_ма – рентабельность текущих активов;

             А_м – средняя величина текущих активов (расчетно по данным баланса).

      Необходимо  отметить, что анализ расчетных коэффициентов  рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или  аналогичными по допустимой величине того или иного показателя рентабельности. В нашей стране  такие данные не публикуется, и единственной базой для сравнения является информация о величине показателей за предыдущие годы.

      Существует  взаимосвязь между показателями рентабельности имущества, оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:

,

      где О_а – оборачиваемость активов;

              Р – рентабельность реализованной продукции.

      Или  по-другому:

,

      где В – выручка от реализации  продукции.

      Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных  в активы, зависит от скорости оборачиваемости  средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов  в свою  очередь зависит от объема реализации и средней величины активов.

1.3. Анализ  иммобилизованных  внеоборотных  активов   с  точки   зрения  рационального   его  использования

Основные  средства и нематериальные активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его хозяйственной деятельности длительное время, в течение которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт  или услугу. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения средств, не имеющие какой-либо натурально-вещественной формы. К нематериальным активам относят стоимость имущественных прав на изобретения и другие объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, ноу-хау  и др.).

      Анализ  использования внеоборотных активов является активным средством воздействия на эффективность производства. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов.

      Основными задачами анализа внеоборотных активов  является:

• анализ состава нематериальных активов;
• анализ долгосрочных финансовых вложений;
• изучение состава, структуры движения основных средств;
• определение степени их использования;
• разработка мероприятий по повышению эффективности, и улучшения использования основных фондов.

 

      Рассмотрим  подробнее  состав, структуру и движение основных фондов.

      Для оценки структуры основных фондов существует деление их на активную часть, неопределенно участвующую в производственном процессе, и пассивную часть, с помощью которой обеспечивается нормальное функционирование активных основных фондов. Увеличение удельного веса активной части основных фондов и соответственно уменьшение доли пассивной части являются важным фактором роста эффективности производственной деятельности.

      Анализ  состава и движения основных фондов осуществляется по данным годового отчета (форма №11 «О наличии и движении основных фондов и амортизационного фонда»). В отчете содержатся данные, характеризующие наличие, состав и движение основных фондов по их полной первоначальной стоимости.

      Оценка  состояния основных фондов определяется коэффициентом их изношенности, характеризующем  техническое состояние основных фондов.

      Если  повышается коэффициент износа, то это свидетельствует о том, что качественные состояния основных фондов снижаются и они не достаточно обновляются. Показатель износа исчисляется как на начало, так и на конец отчетного периода по следующей формуле:

,

      где  И – сумма износа фондов;

              С – первоначальная стоимость.

      Физическое  состояние основных фондов характеризует показатели их годности. Этот показатель исчисляется путем вычитания из 100% износа.

      Коэффициент износа основных фондов дает возможность определять их техническое состояние и разработать мероприятие по их обновлению.

      Коэффициент обновления можно рассчитать по формуле:

,

      где С₀ – стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию в течении года;