Анализ и оценка деловой активности предприятия (на материалах ОАО «Метровагонмаш» )

      В зависимости от источников получения информации отчетность подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета, бухгалтерская и статистическая отчетность, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая функциональную структуру выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии их производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и плановых проверок.

      Для проведения разных видов экономического анализа используются различные  источники внутренней информации и  разное их соотношение.

      Данные  внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются при осуществлении  всех видов анализа внутренними  пользователями в пределах санкционированного руководством предприятия доступа  к этим данным.

      Основным  источником информации дня внешних  пользователей является бухгалтерская отчетность.

      Внутренние  источники информации, можно, сгруппировать  следующим образом:

      1) учредительные документы;

      2) первичные документы, фиксирующие  состав основных и оборотных  средств и их оценку;

      3) первичные документы, отражающие хозяйственные операции и вызываемые ими движения денежных средств, а также доходы и расходы хозяйствующего субъекта;

      4) проектно-техническая документация (технические паспорта, технологические  карты и др.);

      5) юридические документы, фиксирующие отношения с инвесторами, поставщиками и покупателями, заемщиками, эмитентами и вкладчиками;

      6) данные аналитического бухгалтерского  учета;

      7) данные оперативного учета;

      8) данные статистического учета;

      9) бухгалтерская отчетность, включая  все приложения и пояснительную записку;

      10) оперативная отчетность;

      11) статистическая отчетность;

      12) акты ревизий, аудиторских и  налоговых проверок, заключения  коммерческих банков, судебных органов.

      [www.allbest.ru] 

 

1.3 Методические подходы к анализу деловой активности. 

      Деловая активность характеризуется качественными  и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

      Количественная  оценка даётся по двум направлениям:

1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;
2. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

      При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

      Тр_чп  > Тр_В  > Тр_А  > 100%,

где  Тр_чп – темп роста чистой прибыли;

      Тр_В – темп роста выручки от продаж;

      Тр_А – темп роста средней величины активов. 
 
 
 
 
 
 
 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Рис. 1 Приемы проведения оценки деловой активности 

      Выполнение  первого соотношения (чистая прибыль  растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В *100.    (1)

      Выполнение  второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа): Оа = В / А * 100.       (2)

      Опережающие темпы увеличения чистой прибыли  по сравнению с увеличением активов (ТР_ЧП > ТР_А) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа): ЧРа=ЧП / А * 100.    (3)

      Выполнение  последнего неравенства (увеличение средней  величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов. 

      Относительные показатели деловой  активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

      В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

      Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при  той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости  является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность. 
 

      Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

     Средняя величина активов и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2 (это означает, что для анализа динамики относительных показателей деловой активности аналитик должен иметь в распоряжении как минимум два баланса: за отчетный период и аналогичный период прошлого года).

    Для большинства производственных предприятий  характерна следующая схема производственно-коммерческого  цикла:

    заготовление  производственных запасов – производство – хранение готовой продукции  – продажа.

    Первый  этап (заготовление материалов) включает время пребывания капитала в авансах, выданных поставщикам, подотчетным лицам, а также период хранения производственных запасов на складах предприятия. Длительность хранения запасов можно установить двумя способами. Наиболее простой (и наименее точный) основан на оценке скорости движения материальных ценностей, учитываемый на счете  10 «Материалы». Более точный расчет основан на предположении, что материальные ценности на предприятии учитываются на отдельный субсчетах:

• 10-1 «Сырье и материалы»;
• 10-2 «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали»;
• 10-3 «Топливо».

    Тогда, определив оборачиваемость (подвижность) каждого из этих субсчетов, рассчитывают средний срок хранения производственных запасов на предприятии.

    Длительность  этапа производства определяется периодом с момента поступления материалов в производство до момента выпуска готовой продукции. Если предприятие выпускает однородную продукцию и используется единый счет 20 «Основное производство», на котором определяет фактическую себестоимость выпуска продукции, подвижностью этого счета будет определяться длительность данного этапа производственно-коммерческого цикла предприятия. В большинстве случаев выпуск продукции предприятия носит многономенклатурный характер. Тогда для определения длительности этапа производства необходимо рассчитать подвижность каждого субсчета, открытого в развитии счета 20 «Основное производство», определить продолжительность производства каждого вида продукции, а затем и общую продолжительность как средневзвешенную величину.

    Длительность  периода хранения готовой продукции (определяется подвижностью счета 43 «Выпуск  продукции») соответствует времени  пребывания выпущенной продукции на складе предприятия.

    Этап  продажи зависит от сложившегося на предприятии срока погашения дебиторской задолженности.  Отдельные виды оборотных средств предприятия имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность, масштаба предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - это одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость оборотных средств оказывают экономическая ситуация в стране и связанные  с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие  предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющих процесс оборота средств. Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных ценностей предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ и оценка  деловой активности  на примере ОАО  «Метровагонмаш» за 2008-2009 года.

2.1 Краткая характеристика предприятия

       Мытищинский машиностроительный завод был основан в 1897 году в г. Мытищи Московской области как вагоностроительный завод. Первой продукцией были пассажирские, товарные вагоны для Северной железной дороги России. В 1903 году началось производство трамвайных вагонов для г. Москвы. Первые электрические пассажирские поезда для России были изготовлены в 1929 году на Мытищинском вагоностроительном заводе, в 1934 году - первые вагоны для метрополитена г. Москвы. С 1942 года он производит самоходные артиллерийские установки и тягачи для военных целей. В том же году создано конструкторское бюро, где вот уже полувека создаются и совершенствуются гусеничные машины для армии.  

           За прошедшие годы МЕТРОВАГОНМАШ  приобрел большой опыт в разработке и производстве бронированных гусеничных транспортных машин. Создана собственная школа проектирования, испытаний, исследований гусеничных шасси. МЕТРОВАГОНМАШ - ведущая фирма России по созданию и производству гусеничных машин для современных зенитно-ракетных комплексов.  

           В 1947 году завод освоил новое  для него направление - производство  автосамосвалов, которое быстро  развивается и в настоящее  время наряду с вагонами метро  является визитной карточкой  завода. В итоге сложились и  динамично развиваются три основных направления деятельности завода:  

- производство  вагонов метро; 

- производство  автосамосвалов;

- производство  бронированных гусеничных машин. 

           Испытательные станции, полигоны  для ходовых испытаний дают  высокую гарантию качества продукции. Объединение имеет собственные железнодорожные и автомобильные подъездные пути с выходом на магистральные линии. Проектирование техники осуществляют три специализированных конструкторских фирмы, в которых работают опытные и высококвалифицированные конструкторы.  

           C 2005 года "Метровагонмаш" входит  в состав группы "Трансмашхолдинг", крупнейшей в России компании  на рынке транспортного машиностроения. Предприятия группы выпускают  маневровые и магистральные тепловозы,  промышленные и магистральные электровозы, грузовые и пассажирские вагоны, вагоны метро и электропоездов, тепловозные и судовые дизели, стрелочные переводы, тяговые агрегаты, вагонное литье и другую продукцию.