Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

      Рентабельность  заёмного капитала Рк. з. 

      Рк. з. (2005г) = 10 615/25 541 х 100% = 41,6 (%)

      Рз. к. (2006г) = 18 905/38 682 х 100% = 48,9 (%)

      Рз. к. (2007г) = 9 458/56 253 х 100% = 16,8 (%) 

      Рентабельность  перманентного капитала Рп. к. 

      Рп. к. (2005г) = 10 615/ (9 805 + 0) = 1,08 (руб), Рп. к. (2006г) = 18 905/ (24 351 + 0) = 0,77 (руб), Рп. к. (2007г) = 9 458/ (38 068 + 0) = 0,25 (руб) 

      Рассчитанные  показатели рентабельности оформим  в таблице 12 и изучим динамику показателей  рентабельности.

 

       Таблица 12

      Показатели  рентабельности ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

 

      Данные  таблицы 12 свидетельствуют о том, что рентабельность всего вложенного в деятельность организации капитала в 2007 году составила с 1 рубля вложений всего 10 копеек. В 2005 и 2006 гг. эффект от вложенного капитала составлял 30 копеек. В динамике происходит резкое снижение эффективности вложенных средств в целом за счёт снижения эффективности использования как собственного, так и заёмного капитала.

      Рентабельность  продаж низкая, всего 1,62%. Цепные показатели динамике свидетельствуют о снижающейся  эффективности продаж. Аналогичная  ситуация происходит и с рентабельностью  затрат.

      Снижению  эффективности использования капитала способствовало снижение эффективности  использования всех видов ресурсов, вовлечённых в хозяйственную  деятельность.

      Так, снижается рентабельность основных фондов в 2006 году по сравнению с 2005 годом  на 10,2%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 66,7%.

      Эффективность использования оборотных средств  по интенсивности её наращивания  несколько выше в 2006 году по сравнению  с 2005 годом. Её рост составил за этот период 2,6%, однако в 2007 году по сравнению с 2006 годом эффективность их использования  снизилась на 66,7%.

      Аналогичная ситуация и с использованием трудового  потенциала организации. Результаты исследования показали: хотя в данный момент времени  организации платёжеспособная и  развивается пока успешно, но наметилась тенденция к ухудшению положения  из-за снижающейся эффективности  использования всех видов ресурсов и капитала в целом, что может  привести к дальнейшему ухудшению  финансового результата.

3.2 Факторы, влияющие на прибыль (убытки) и рентабельность

 

      На  прибыль от реализации товаров, которая  является основным видом деятельности влияет множество различных факторов, основным из них является объём реализации (выручка). От величины объёма реализации зависят результаты финансово - хозяйственной деятельности, показатели оборачиваемости и рентабельности. По этому показателю судят о значимости организации на рынке.

      Расчёт  влияния изменения объёма реализации на прибыль от реализации рассчитывают по формуле (4) на основе данных таблицы 6. 

      (583 121 - 502 547) х 3,76% = + 3 029,60 (тыс. руб)

      100% 

      Влияние доходов на прибыль рассчитывают по формуле (7).

      Сначала рассчитаем уровень дохода от реализации в отчётном и базисном году

      1. Уровень дохода от реализации  в 2007г = 303 923/583 121 х 100% = 52,12 (%)

      2. Уровень дохода от реализации  в 2006г = 242 288/502 547 х 100% = 48,21 (%)

      Изменение прибыли от реализации из-за изменения  доходов (7): 

      (52,12% - 48,21%) х 583 121 = 23 324,80 (тыс. руб)

      100% 

      Изменение прибыли от реализации товаров в  связи с изменением уровня издержек (8): 

      1. Уровень издержек в отчётном  году = 294054 х 100% = 50,43 (%)

      583121

      2. Уровень издержек в базисном  году = 216122 х 100% = 43,01 (%)

      502547

      Изменение прибыли из-за изменения издержек

      (50,43% - 43,01%) х 583 121 = - 43 267,50 (тыс. руб)

      100% 

      Для наглядности составила обобщающую таблицу 13, отражающую факторы изменения  прибыли.

      Произведённые расчёты показали, что положительное  влияние на изменение прибыли  от продаж оказали следующие факторы:

      увеличение  выручки от продажи способствовало росту прибыли от продаж в сумме 3 029,60 тыс. руб.;

      рост  уровня валового дохода увеличил прибыль  по сравнению с прошлым 2006 годом  на 23 324,80 тыс. руб.

      увеличение  объёма реализации не способствовало снижению уровня издержек производства и обращения, напротив, он повысился  на 7,42%.

      Это говорит о том, что значительная часть увеличившихся издержек не была связана с увеличением объёма реализации. 

      Таблица 13

Классификация факторов, оказавших влияние на прибыльиООО "ФудЕкс" в 2007 году (тыс. руб)

 

      Рост  уровня издержек снизил прибыль ООО "ФудЕкс" на 43 267,5 тыс. руб. Доходы от прочих видов деятельности в сумме 6 098 тыс. руб. оказали положительное влияние на сумму прибыли до налогообложения. Прочие расходы снизили её на 3 085 тыс. руб.

      С целью выявления резервов роста прибыли необходимо провести анализ основных прибылеобразующих факторов - доходов и расходов.

      По  данной организации документально  подтверждённого деления издержек обращения на постоянные и переменные нет, как это предусмотрено зарубежной практикой управления затратами. Такое  деление носит условный характер.

 

       Таблица 14

      Анализ  общего объёма издержек ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

 

      Рис 5. Анализ общего объёма издержек ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года 

      Данные  таблицы 14 свидетельствуют о том, что в динамике росли издержки как по сумме, так и по уровню. Причём их увеличение наблюдается как  по постоянным, так и по переменным затратам.

      Постоянные  затраты в 2007 году больше чем в 2005 году на 12 319 тыс. руб. или на 98,1%, а  по сравнению с 2006 годом сумма  увеличения затрат составляет 9640 тыс. руб. или 63,3%.

      Увеличение  уровня переменных затрат составило  по сравнению с 2005 годом 4,68%, а по сравнению с 2006 годом 6,01%. По абсолютной сумме также в отчётном году по сравнению с 2005 и 2006 годами составило 164 427 тыс. руб. и 68292 тыс. руб. соответственно. На основании вышеизложенного можно сказать, что рост суммы торговых затрат носит необъективный характер и связан с низким качеством управления издержками производства и обращения исследуемой организации. Для более углубленного анализа и выявления возможностей снижения торговых затрат в отдельных случаях целесообразно проводить анализ издержек обращения по элементам. Информационной базой для проведения такого анализа служат данные формы №5 (приложение к бухгалтерскому балансу) (приложение 19, 20, 21). 

      Таблица 15.

      Анализ  затрат по элементам ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года