Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

      К затратам на материальное поощрение  относятся едино-временные поощрения за выполнение особо важных произ-водственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материаль-ной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др. 

      Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две  части. Первая увеличивает имущество  предприятия и участвует в  процессе накопления. Вторая ха-рактеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на на-копление, использовать полностью. Остаток прибыли, не ис-пользованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы на-правлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат. 

      Нераспределенная  прибыль в широком смысле как  при-быль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет, свидетельствуют о финансовой устой-чивости предприятия, о наличии источника дм последующе-го развития. 

      Распределение и использование прибыли товариществ  и акционерных обществ имеют  свои особенности, обусловлен-ные организационно-правовой формой этих предприятий. 
 
 
 

Глава 3. Анализ прибыли  и её использование

3.1 Анализ динамики и структуры прибыли (убытка)

 

      Основным  источником данных для проведения анализа  динамики и структуры прибыли  является форма №2 "Отчёт о прибылях и убытках" (приложения 7, 8,9).

      Анализ  каждого слагаемого прибыли организации (таблица 10) имеет большое значение, так как он позволяет выбрать направления активизации деятельности организации, стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложенного капитала. Выбор направлений анализа определяется целями управления.

      Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской  прибыли (до налогообложения) является прибыль от продаж. Поэтому в первую очередь анализируют прибыль до налогообложения и в её составе прибыль от продаж.

      Расчёт  абсолютных и относительных показателей  динамики представлен в таблице 10. 

      Абсолютное  отклонение = П1 - П0, (22) 

      где П1 и П0 - абсолютные показатели отчётного и базисного периодов. 

      Абсолютное  отклонение (валовая прибыль от 2005г) = 303 923 - 131 605 = +172 318 (тыс. руб.)

      Абсолютное  отклонение (валовая прибыль от 2006г) = 303 923 - 242 288 = + 61 635 (тыс. руб.)

      Темп  роста = П1х 100%, (23)

      П0

      Темп  роста валовой прибыли к 2005г = 303923 х 100% = 230,9 (%)

      131605

      Темп роста валовой прибыли к 2006г = 303 923 х 100% = 125,4 (%)

      242 288 

      Темпы роста и отклонения по всем показателям  таблицы 10 рассчитываются аналогично. 

      Таблица 10

Состав  прибыли до налогообложения в  динамике по ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года (тыс. руб.)

 

      Финансовый  результат в целом по ООО "ФудЕкс" стал хуже по сравнению с двумя предшествующими годами. В 2007 году прибыль до налогообложения составила 12 882 тыс. руб. По сравнению с 2005 годом она снизилась на 1 137 тыс. руб. и по сравнению с 2006 годом на 12 214 тыс. руб.

      Ухудшение финансового результата в целом  обусловлено снижением прибыли  от продаж, наличием прочих видов расходов, которые возмещаются за счёт прибыли. Произведённые расчёты базисных темпов роста (т.е. прибыли 2007 года по отношению к 2005 году) позволяют сделать вывод, что показатели, формирующие финансовый результат в целом и в его составе прибыли от продаж имеют тенденцию к снижению.

      Цепные  индексы (т.е. отношение суммы полученной прибыли в 2006 году по отношению к 2005 году и в 2007 году по отношению к 2006 году) так же свидетельствуют о неравномерности процесса формирования прибыли и резком снижении темпов её роста.

      Подобный  результат является в первую очередь  следствием значительного увеличения себестоимости. По сравнению с 2005 годом она выросла на 87%, а по сравнению с 2006 годом на 16,6%. Это является отрицательным фактором при формировании доходов исследуемой организации. Вторым, не менее значимым фактором является рост коммерческих расходов в 2007 году по сравнению и с 2006 и 2005 годом. Превышение темпа роста коммерческих расходов над темпом роста выручки свидетельствует о том, что часть их не связана с объёмом продаж и поэтому при определённых условиях могут расцениваться как нерациональные.

      Прибыль до налогообложения сформирована почти  в равной степени как за счёт прибыли  от продаж, так и за счёт доходов  от прочих видов деятельности. Доля прибыли от продаж в 2007 году составляет в налогооблагаемой прибыли 76,6%.

      Динамика  прибыли от реализации за 2005 - 2007гг. отрицательная. Это обусловлено в большей степени ростом издержек обращения на 150,7% по сравнению с 2005 годом и на 36,1% по сравнению с 2006 годом

      Отрицательным является превышение темпов роста коммерческих расходов над темпом роста валового дохода, что не способствует росту  прибыли от реализации продукции  собственного производства и покупных товаров.

      В 2007 году росли как прочие доходы, так и прочие расходы. Сам факт возникновения прочих расходов, не относящихся на издержки, является отрицательным моментом в деятельности исследуемой организации. По ООО "ФудЕкс" сумма прочих расходов составила 3 085 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом их рост составил 12,6%.

      Если  бы Общество вовремя смогло предотвратить  причины возникновения прочих расходов, то прибыль до налогообложения была бы больше на 23,9%.

      В 2007 году развитие основных показателей, формирующих прибыль менее благоприятное, чем за два предшествующих года. Это объясняется превышением  абсолютного изменения коммерческих расходов над валовыми доходами и  по сравнению с 2005 годом и по сравнению  с 2006 годом. Такая ситуация не способствовала увеличению прибыли от реализации продукции  собственного производства и покупных товаров ООО "ФудЕкс". Темпы роста прибылеобразующих показателей ниже темпов роста прибылеснижающих (коммерческих расходов и прочих расходов).

      Понятие "результативность" включает не только достигнутый финансовый результат в абсолютном выражении, но и достигнутые показатели рентабельности. Поэтому чтобы объективно оценить результаты деятельности организации в целом и выявить её сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели. Такими синтетическими показателями являются показатели рентабельности.

      Анализ  динамики прибыли целесообразно  провести параллельно с анализом рентабельности, чтобы определить, какой ценой обеспечен достигнутый  финансовый результат.д.ля анализа будем использовать систему показателей рентабельности, которая отражена в вопросе 1.3 настоящей дипломной работы.

      Информация  для расчета показателей рентабельности представлена в таблице 11.

      Рентабельность  продаж (Рт) рассчитана по формуле (9). Данный показатель характеризует связь между финансовыми результатами и торговой выручкой. 

      Рт (2005г) = 10615/280910 х 100% = 3,78 (%)

      Рт (2006г) = 18905/502547 х 100% = 3,76 (%)

      Рт (2007г) = 9458/583121 х 100% = 1,62 (%) 

      Таблица 11

Информация  для расчета показателей рентабельности по ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

 

      Рентабельность  затрат Рз рассчитана по формуле (11).

      Показатель  позволит определить эффективность  и окупаемость произведённых  расходов, в частности, издержек обращения. 

      Рз (2005г) = 14 304/117 301 х 100% = 12,19 (%), Рз (2006г) = 27 166/216 122 х 100% = 12,57 (%), Рз (2007г) = 9 869/294 054 х 100% = 3,36 (%) 

      Для оценки эффективности использования  основных фондов по формуле (12) рассчитана рентабельность основных фондов Роф. 

      Роф (2005г) = 10 615/7 201 = 1,47 (руб), Роф (2006г) = 18 905/14 275 = 1,32 (руб), Роф (2007г) = 9 458/21 424 = 0, 44 (руб) 

      Оценить эффективность использования оборотных  средств поможет показатель рентабельности оборотных средств Рос. Рассчитан показатель по формуле (13). 

      Рос. (2005г) = 10 615/27 806 = 0,38 (руб), Рос. (2006г) = 18 905/48 315 = 0,39 (руб), Рос. (2007г) = 9 458/73 260 = 0,13 (руб) 

      Большую роль в достижении эффективного хозяйствования организации играет оценка эффективности  затрат живого труда с использованием показателя рентабельности фонда заработной платы Рфзп (14). 

      Рфзп (2005г) = 10 615/35 210 = 0,30 (руб), Рфзп (2006г) = 18 905/41 559 = 0,45 (руб), Рфзп (2007г) = 9 458/58 102 = 0,16 (руб) 

      При использовании ресурсного подхода  важным является расчет рентабельности совокупных ресурсов (Рс) по формуле (15). 

      Рс (2005г) = 10 615/ (7 201 + 27 806 + 35 210) = 0,15 (руб)

      Рс (2006г) = 18 905/ (14 275 + 48 315 + 41 559) = 0,18 (руб)

      Рс (2007г) = 9 458/ (21 424 + 73 260 + 58 102) = 0,06 (руб) 

      Кроме ресурсного подхода, для более полной оценки рентабельности целесообразно  использовать и затратный подход. В данном случае, одним из основных показателей является рентабельность капитала (Рк). Рассчитать этот показатель рентабельности можно по формуле (20). 

      Рк (2005г) = 10 615/35 346 х 100% = 0,30 (%), Рк (2006г) = 18 905/63 032 х 100% = 0,30 (%), Рк (2007г) = 9 458/94 821 х 100% = 0,10 (%) 

      Зависимость между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования  можно установить при помощи рентабельности собственного капитала Рск, которая рассчитывается по формуле (8). 

      Рск (2005г) = 10 615/9 805 х 100% = 108,3 (%), Рск (2006г) = 18 905/24 351х 100% = 77,6 (%), Рск (2007г) = 9 458/38 068 х 100% = 24,8 (%)