Анализ финансовой отчетности

 

     По  данным таблицы 6 видно, что к концу года анализируемое предприятие обладает низкой долей собственных средств и не обладает собственными оборотными средствами.

     Предприятие сильно зависимо от заемных средств.

     Таким образом, ООО «Маяк» находится в кризисном  финансовом состоянии. К концу 2007 года ухудшается устойчивость ООО «Маяк», а само предприятие остается нестабильным.

     Итак. По итогам анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Маяк» на конец 2007 года неликвидно, неплатежеспособно и находится в предбанкротном состоянии. 
 

 

2. АНАЛИЗ ФОРМЫ  №2 «ОТЧЕТ О  ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ» 

     2.1. Оценка деловой  активности 

     Анализ  деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

     Проведем  анализ деловой активности в ООО  «Маяк».

      Оборачиваемость активов

      Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется  как отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения.

      

,

      где ВР - выручка от реализации за расчетный период;

      Анп, Акп - величина активов на начало и  конец периода.

      Оборачиваемость активов

О_А = 4597,6 / [(4190+2815,3)/2] = 1,31

     1,31 раза совершается полный цикл производства и обращения за анализируемый период.

      Оборачиваемость собственных средств

      Данный  коэффициент рассчитывается как  отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала.

      

 - величина собственных средств на начало и конец периода.

Оборачиваемость собственных средств

О_СК = 4597,6 / [(628,3+991,5)/2] = 5,68

      Скорость  оборота собственного капитала за 2007 год составляет 5,68.

      Оборачиваемость текущих активов

      Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих активов.

      

где ТАнп, ТАкп - величина текущих активов на начало и конец периода.

      Оборачиваемость текущих активов

О_ТА = 4597,6 / [(1014,8+1926,2)/2] = 3,13

     Скорость обращения текущих активов составила 1,13.

      Оборачиваемость запасов

      Данный  коэффициент рассчитывается как  отношение себестоимости продукции  к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе.

      

С - себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;

величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и конец периода.

      Более нагляден и удобен для анализа  обратный показатель - время обращения в днях. Он рассчитывается по формуле:

      

      где Тпер - продолжительность периода в днях.

Оборачиваемость запасов

О_З = 3716,5/ [(558,8+728,2)/2] = 5,78.

     Скорость  обращения запасов составила 5,78.

     Рассчитаем  период оборота запасов:

     П_З = 360 / 5,78 = 62 дн.

     Период  одного оборота запасов ООО «Маяк» составил 62 дня.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности

      Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности.

      

      ДЗнп, ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и конец периода.

      Период  оборота дебиторской задолженности  рассчитывается по формуле:

      

      Период  оборота дебиторской задолженности  характеризует среднюю продолжительность  отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

О_ДЗ = 4597,6 / [(210,9+586,9)/2] = 11,52

     Скорость  обращения дебиторской задолженности  составила 17,8, достаточно высокий показатель, говорит об ее эффективности обращения.

     Рассчитаем  период оборота дебиторской задолженности:

     П_ДЗ = 360 / 11,52 = 31 дн.

     Период  одного оборота дебиторской задолженности составляет около 31 дня, достаточно высокий показатель. 

      Оборачиваемость кредиторской задолженности

      Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности.

      

      КЗнп, КЗкп - кредиторская задолженность  на начало и конец периода.

      Период  оборота кредиторской задолженности  рассчитывается по формуле:

      

     Период  оборота кредиторской задолженности  характеризует среднюю продолжительность  отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

О_КЗ = 3716,5 / [(1538+1718,3)/2] = 2,28.

     Скорость  обращения кредиторской задолженности  составила 2,28.

     Рассчитаем  период оборота кредиторской задолженности:

     П_ДЗ = 360 / 2,28 = 158 дн.

     Период  одного оборота кредиторской задолженности составляет около 158 дней. 

Фондоотдача (ФО)

     ФО  = ВР / ОФ_с* 100.

     где ОФ_с – среднегодовая стоимость основных фондов.

     Рассчитаем  показатель фондоотдачи:

     ФО = 4597,6 / [(1800,5+2263,8)/2] =2,26.

     На  один рубль основных фондов в 2007 году пришлось 2,26 руб. выручки. 

     2.2. Анализ прибыли  предприятия 

      Финансовые  результаты характеризуют показатели:

• выручка;
• себестоимость проданных товаров;
• валовая прибыль;
• чистая прибыль.

      Отчет построен по аналитическому принципу с разделением на несколько информационных блоков (зон), в котором отражают:

• доходы и расходы по обычным видам деятельности;
• прочие доходы и расходы.

      Правило формирования информации о доходах  и расходах установлены в ПБУ 9/99  ПБУ10/99.

      Анализ  уровня состава и структуры и динамики финансовых результатов проводят на основе формы 2 и использованием методов горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа, а также более подробно на основе факторного анализа.

      Проведем  анализ прибыли (табл. 7).

      Горизонтальный анализ приведенных в таблице 7 показателей прибыли демонстрирует, что у предприятия в 2007 году значительно упали финансовые результаты по сравнению с 2006 годом. Наблюдается резкое снижение прибыли на 2509,1 тыс. руб., или на 35,3% по сравнению с прошлым годом Прибыль от продаж снизилась с 648,9 тыс. руб. до 447,4 тыс. руб. на 201,5 тыс. руб., или 31,0%. Прибыль до налогообложения сократилась на 337,7 тыс. руб., или на 46,2%. Чистая прибыль как конечный финансовый результат сократился на 266,2 тыс. руб., или на 43,7%.

      Удельный  вес балансовой прибыли в 2007 году вырос на 1,74 процентных пункта по сравнению с прошлым годом.

     От  реализации основных средств и иного  имущества получен положительный финансовый результат – 28 тыс. руб. Причем наблюдается снижение удельного веса как прочих операционных доходов (на 2,31 процентных пункта), так и прочих операционных расходов (на 1,59 процентных пункта).

 

     

Таблица 7 - Анализ прибыли

 

      

      Прибыль от продаж товаров (продукции, работ, услуг) в общей структуре балансовой прибыли составила 447,4тыс. руб. в 2007 году и 648,9 тыс. руб. в 2006 г. Убыль прибыли от продаж в абсолютной сумме составила 201,5 тыс. руб.

      Получен отрицательный финансовый результат от финансовой деятельности в размере 1,8 тыс. руб.

      От внереализационной деятельности получен отрицательный финансовые результаты в размере 81,0 тыс. руб.

      Факторный анализ прибыли от продаж

      1. Расчет влияния  фактора «Выручка  от продажи».

      При проведении факторного анализа прибыли необходимо учитывать влияние инфляции. По данным Федеральной службы государственной статистики (Росстат) инфляция в России в целом за 2007 год составила 11,9%.¹ Индекс потребительских цен составит 111,9% ((100+11,9)/ 100).

      Тогда выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

      

      где В´ — выручка от продажи в сопоставимых ценах;

      В1 — выручка от продажи продукции  в отчетном периоде.

      В’ = 4597,6 / 1,119 = 4108,67 тыс. руб.

      

.

      Тогда ΔВц = 4597,6 – 4108,67 = 488,93 тыс. руб. 
 

      1.1. Расчет влияния  фактора «Цена»

      Для определения степени влияния  изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

      

      для этого вначале определим рентабельность продаж в 2007 году

      

.

      

 тыс. руб.

      1.2. Расчет влияния  фактора «количества  проданной продукции  (товаров)»

      Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:

      

где ΔП_П(К) — изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»;