Анализ финансового состояния (на примере ОАО «Ижевский радиозавод»)

Таблица 2.4.1. Показатели ликвидности предприятия

№ п/п	Показатель	Формула расчета	2009г	2010г
1	Величина собственных оборотных  средств (функционирующий капитал)	СОС = ОбС – КП	583907	668915
2	Маневренность собственных оборотных  средств		0,02	0,03
3	Коэффициент текущей (общей) ликвидности		1,78	2,28
4	Коэффициент быстрой ликвидности		1,08	1,47
5	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,02	0,03
6	Доля оборотных средств в  активах		0,69	0,66
7	Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме		0,44	0,56
8	Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов		1,08	1,54

где:

ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго  раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом  строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

ДС - денежные средства,

ФК - функционирующий  капитал - разница между текущими активами и пассивами.

ОА – Оборотные  активы,

З – запасы,

КП – краткосрочные  пассивы,

ДС – Денежные средства,

КП – краткосрочные  пассивы

ОС - оборотные средства предприятия,

А-все активы.

СОС - собственные оборотные средства,

ЗЗ - запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220, второго раздела  баланса)

В ходе анализа выяснили, что величина собственных оборотных средств в 2010г. увеличилась на 85008 тыс.руб. по сравнению с 2009г. Та часть собственных оборотных средств, которая находится у предприятия в форме денежных средств увеличивается, это отражается в коэффициенте маневренности собственных оборотных средств. Увеличение происходит за счет увеличения доли собственных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Оборотные средства используются рационально в 2009г., т.к. значение данного коэффициента не превышает нормативного значения, а в 2010г. коэффициент текущей ликвидности больше нормативного значения, что означает не рациональное использование оборотных средств. Значение коэффициента быстрой ликвидности близок к нормативному значению, это означает, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

 

2.5. Анализ рентабельности ОАО «Ижевский радиозавод»

 

Таблица 2.5.1. Показатели рентабельности предприятия

Показатель	Формула расчета	2009г, %	2010г, %
Рентабельность продукции (продаж)		0,005	0,09
Рентабельность основной деятельности		0,005	0,1
Рентабельность совокупного капитала (активов)		0,13	0,12
Рентабельность собственного капитала		0,22	0,17

 

В ходе анализа выяснили, что на 1 рубль прибыли приходится 0,005 объема продаж в 2009г., 0,09 объема продаж в 2010г. В 2010г. наблюдается увеличение показателя рентабельности продукции (продаж) по сравнению с 2009г. на 0,0085, это свидетельствует о понижении издержек, повышении цен при постоянных затратах на производство. Рентабельность основной деятельности указывает на уровень окупаемости затрат на производство и сбыт продукции. В 2010г. происходит увеличение значения данного показателя по сравнению с 2009г. Это положительно влияет на деятельность предприятия. Наблюдается уменьшение значения показателя рентабельности совокупного капитала в 2010г. на 0,01, это отрицательно повлияло на деятельность предприятия, это свидетельствует о неэффективном использовании всего имущества предприятия, спрос на продукцию снижается, происходит накопление активов. Значение показателя рентабельности собственного капитала также уменьшается, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, это свидетельствует о неэффективном использовании средств, принадлежащим собственникам предприятия, собственный капитал используется нерационально.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и  предложения

Для улучшения экономического состояния предприятия необходимо:

- стабильное стремление  к повышению эффективности производства;

- широкая хозяйственная  самостоятельность, обеспечивающая  свободу принятия решений;

- постоянная корректировка  целей и программ в зависимости  от состояния рынка, изменений  внешней среды;

- ориентация на достижение  запланированного конечного результата деятельности предприятия;

- использование современной  информационной базы для многовариантных  расчетов при принятии управленческих  решений;

- изменение функции  планирования - от текущего к перспективному;

- упор на все основные  факторы улучшения деятельности фирмы;

- оценка управления  работой в целом только на  фундаменте реально достигнутых конечных результатов;

- максимальное применение  математических методов и достижений  информатики на базе ЭВМ;

- привлечение всех  сотрудников предприятия к управлению ею;

- осуществление управления  на основе предвидения изменений,  гибких решений;

- опора на инновации,  нововведения в каждом сегменте  работы предприятия, нестандартные  решения;

- проведение глубокого  экономического (решения) анализа  каждого управленческого решения;

- способность разумно  рисковать;

- возрастание роли  маркетинга в бизнесе до ключевой.

В соответствии с данным постановлением утверждены Методические положения по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Предприятие успешно  функционирует, и для основных финансовых показателей характерны позитивные изменения в отчётном году по сравнению с базовым: ликвидность, финансовая устойчивость, рост нормы прибыли собственного капитала и рентабельности продукции, снижение затратоёмкости продукции и рост прибыли, экономия средств из-за увеличения уровня эффективности производства, повышение запаса финансовой безопасности. В то же время предприятию следует обратить особое внимание на постоянный рост кредиторской и дебиторской задолженности, проанализировать возможность своевременного погашения задолженности, надежность партнеров, как кредиторов, так и дебиторов.

Анализируя состав и  динамику прибыли, следует иметь  в виду, что ее размер во многом зависит  и от учетной политики предприятия. Закон «О бухгалтерском учете», и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов. Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования.

1.  Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой измене­ние суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.

2. Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества (добавочный капитал), сумма амортизационных отчислений и как результат — величина прибыли и собственного капитала предприятия.

3. Использование метода  ускоренной амортизации по активной  части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налога на прибыль.

4. Применение различных  методов оценки нематериальных  активов и способов начисления  амортизации по ним.

5.  Выбор метода  оценки потребленных производственных запасов.

6. Изменение порядка  списания затрат по ремонту  основных средств на себестоимость  продукции (по фактическим затратам  или равно­мерными частями за  счет созданного ремонтного фонда).

7. Изменение сроков  погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

8. Изменение метода  определения прибыли от реализации  продукции (по моменту отгрузки  продукции или моменту ее оплаты).

Таким образом, учетная  политика, формируемая администрацией, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

В процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму брутто-прибыли, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер потребляемой и капитализированной прибыли.

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику  необходимо выявленный резерв роста  объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете  на единицу продукции соответствующего вида.

Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на планируемый объем ее продаж с учетом резервов его роста.

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: планируемое изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на планируемый объем реализации продукции.

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта.

Основными источниками  резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции.

Важнейшим показателем  финансового состояния выступает  платежеспособность предприятия, под  которой подразумевают его способность  вовремя удовлетворять требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

Полученная в результате анализа система показателей  позволяет выявить слабые места  в деятельности предприятия, охарактеризовать состояние дел этого предприятия (его ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность используемых ресурсов). Причем одни показатели могут находиться у критической зоны, а другие быть вполне удовлетворительными.

В 2010г. предприятие получило прибыль, которая меньше, чем в 2009г. Увеличилась средняя заработная плата рабочих, хотя численность рабочих сократилась. Эффективность использования основных фондов увеличилась, об этом свидетельствует рост фондоотдачи. Положительным моментом в деятельности предприятия является увеличение фондовооруженности труда. Наблюдается развитие предприятия, совершенствование технологий. Можно порекомендовать следующие мероприятия по улучшению ситуации на данном предприятии: необходимо пересмотреть калькуляцию затрат на производство продукции, привлекать дополнительные денежные средства как можно меньше, организовать контроль за сохранностью запасов, снизить финансовую зависимость в доли заемных средств, необходимо проводить систематическую работу с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства, необходимо пересмотреть уровень цен, усилить контроль за сбытом реализованной продукции, рационально использовать собственный капитал, эффективно использовать имущество предприятия и денежные средства принадлежащие собственникам предприятия.