Министерство  образования и науки Российской Федерации

Байкальский государственный университет экономики и права

Кафедра статистики и экономического анализа 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по дисциплине «Комплексный экономический анализ финансовой деятельности»

«Анализ дебиторской и кредиторской задолженности» 
 
 
 

Исполнитель __________                             _Голдовский И.М. УБ-06-3__

(дата, подпись)                                (ФИО группа,) 

Руководитель __________                               Кузнецова Н.В.

(дата, подпись)                                (должность, ФИО) 
 
 
 
 
 
 

Иркутск, 2010 г.

Содержание:

    Введение

    Для того чтобы правильно выстроить  взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.

    Финансовое  состояние предприятия,   его  устойчивость в значительной степени зависят от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, превышение дебиторской задолженности над кредиторской  создает угрозу положения предприятия, тем самым требуя привлечения (частенько дорогостоящих) источников финансирования.

    Целью данной курсовой работы будет являться  изучение дебиторской и кредиторской задолженности и их подетальный анализ.

    Задачами  данного анализа будет являться:

    -  анализ динамики дебиторской  и кредиторской задолженности;

    - анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности;

    - сравнение дебиторской и кредиторской  задолженности по объему,  темпам  роста, оборачиваемости;

    - роль дебиторской задолженности  в оценке ликвидности баланса.

    I. Понятие и структура дебиторской и кредиторской задолженности

 

    В процессе финансово-хозяйственной  деятельности любое предприятие  вступает в хозяйственные и финансовые «отношения с другими предприятиями, лицами и т.д. Таким образом, возникают расчетные отношения. Расчеты делятся на 2 группы:

    - по товарным операциям, которые  производятся предприятием в  случае, если предприятие является  поставщиком готовой продукции (работ, услуг), заготовителем товарно-материальных ценностей, или покупателем;

    - по нетоварным операциям, связанным  с погашением задолженности банку, бюджету, работникам, внебюджетным фондам и другие расчеты.

    В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.

    По  мнению Бабаева Ю.А., под дебиторской  задолженностью понимаются задолженность  организаций, работников и физических лиц данной организации, которая  возникает в процессе экономической  деятельности организации, т.е. задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др .

    Дебиторская задолженность по своему характеру  в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты з/пл.. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению [1].

    Для целей учета и анализа дебиторская  задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла.

    Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен.

    С позиций финансового менеджмента (по мнению таких авторов как   Бланк И.А., Бригхем Ю.Ф.)) дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.

    Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

    Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно [2].

    В настоящее время, выделяют следующие  виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

    Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

    Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями: дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторская задолженность по прочим операциям.

    Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный – это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента.

    К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие  статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др. [3].

    В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

    Чистая  стоимость реализации означает, что  при регистрации дебиторской задолженности учитываются безнадежные поступления и различного рода скидки.

    Безнадежные поступления по дебиторской задолженности  – это убытки или расходы, обусловленные  тем, что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений».

    Скидка  для безнадежных поступлений  рассчитывается исходя из суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие годы с учетом изменений в экономической конъюнктуре. Для оценки безнадежных поступлений используются два метода:

    - исходя из процентного отношения  непогашенной дебиторской задолженности к чистому объему реализации;

    - исходя их процентного отношения  неоплаченных счетов или

    векселей  в их общем объеме.

    Для более наглядного представления структуры дебиторской задолженности рассмотрим рис. 1. 

    Рис. 1. Структура дебиторской задолженности  по источникам формирования

    В условиях рыночной системы любая  компания стремится как можно  скорее реализовать свои товары и услуги с целью получения денежной наличности. Однако рост объемов продаж товаров и услуг в кредит увеличивает сроки поступления денег на расчетные счета. Увеличению продаж в кредит способствуют следующие факторы:

    - усиление конкуренции между товаропроизводителями  на рынке;

    - стремление уменьшить «пролеживание» товаров и запасов, а значит, и складские расходы;

    - увеличение оборачиваемости и  эффективности использования оборотных фондов.

    При продажах товаров и услуг в  кредит в бухгалтерских книгах компании открываются счета к получению. Прежде чем открыть эти счета, кредитный отдел анализирует кредитоспособность покупателей и на основе рейтинга кредитоспособности составляет классифицированный кредитный портфель компании по компаниям-дебиторам. Практика рыночного хозяйствования свидетельствует, что особую осторожность должны вызывать компании со сроком работы в бизнесе от нескольких месяцев до года и от года до двух лет, так как именно такие компании составляют 50-70% общего числа компаний, потерпевших крах [4].

    С другой стороны, сама компания, покупая  сырьё и материалы, берет на себя денежные обязательства, которые она должна выполнить в конкретный срок и в конкретном размере. Кроме того, имеют место финансовые обязательства компании перед налоговыми службами и персоналом по своевременной выплате заработной платы. Таким образом, возникают проблемы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностями, которые отражаются на соответствующих счетах.

    Зеркальным  отражением работы с дебиторскими счетами  является работа с кредиторскими  счетами, по которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка и «размазывание» выплат по времени увеличивает доходы, ликвидность компании, а с другой — создает проблемы в отношениях с предприятиями-поставщиками, банками и другими кредиторами, например, по дополнительным выплатам судебных издержек. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары [5].