Анализ бухгалтерского баланса

     - анализ способности генерировать  денежные средства;

     - оценку возможности сохранения  и наращивания капитала.

     При проведении анализа баланса следует  придерживаться определенных целевых  установок.

     При анализе активов  необходимо:

• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
• оценить значимость отдельных статей актива;
• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;
• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

     При анализе обязательств необходимо:

     -  выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные  и необеспеченные;

     - оценить значимость краткосрочных  и долгосрочных источников  заемного  финансирования для формирования активов.

     При анализе капитала необходимо:

      - оценить структуру капитала, выделив  ту его часть, которая сформирована  за счет взносов (вкладов) собственников,  и ту часть, которая создана  за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

     - проанализировать причины изменения капитала;

     - оценить наличие резервного капитала  как запаса финансовой прочности  организации.

     При анализе свойств  баланса, определяемых структурой активов  и пассивов, а также  их соотношением, необходимо:

      - оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов – по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;

     - охарактеризовать соотношение собственного  капитала и обязательств

     - оценить долю долгосрочных источников финансирования – собственного капитала и долгосрочных обязательств – в общей величине источников финансирования;

     - сопоставить условия образования  и погашения дебиторской и  кредиторской задолженности.

     Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетного периода к другому.

     Анализ  бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности методов  и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

      Итак, роль анализа бухгалтерского баланса  в управлении финансовым состоянием заключается в том, что он позволяет определить ликвидность и платежеспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность, риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования, конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве.

1.3 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса

 

     Общая оценка структуры  и динамики статей бухгалтерского баланса.

     Анализ  непосредственно по балансу –  дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет  выделить главные тенденции в  финансовом состоянии организации.  Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

     Среди основных корректировок следует  выделить:

     - увеличить  размеры материально-производственных  запасов на сумму «НДС по  приобретенным ценностям»;

     - на величину долгосрочной дебиторской  задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшить сумму оборотных активов и увеличить внеоборотные активы;

     - при наличии соответствующей  информации, исключить статью «Расходы  будущих периодов» из общей  суммы капитала, на эту же сумму  уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов;

     - из раздела «Краткосрочные обязательства»  исключить статьи «Доходы будущих  периодов» и «Резервы предстоящих  расходов», на эту же сумму  увеличить собственный капитал;

     - на сумму задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал уменьшить сумму собственного капитала и дебиторскую задолженность;

     - на сумму задолженности учредителям  (участникам) по выплате доходов  уменьшить краткосрочные обязательства  и увеличить собственный капитал.

     Схема построения аналитического баланса  представлена в Таблице 1.1 

     Таблица 1.1.

     Схема построения сравнительного аналитического баланса

 

     Анализ  ликвидности  и  платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.

     Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.

     Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов – время, необходимое  для превращения активов в  деньги без потерь.

     Платежеспособность -  наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

     Ликвидность и платежеспособность как экономические  категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

     Оценка  ликвидности баланса

     Главная задача оценки ликвидности баланса  — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения  обязательств (срочности возврата).

     Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим  признакам:

     - по степени убывания ликвидности  (актив);

     - по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

     Активы  в зависимости от скорости превращения  в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

     А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

     А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

     A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 140).

     А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

     Группировка пассивов происходит по степени срочности  их возврата:

     П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»

     (стр.620 + стр.660).

     П2 — краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 ).

     П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).

     П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).

     При определении ликвидности баланса  группы актива и пассива сопоставляются между собой.

     Условия абсолютной ликвидности баланса:

     А1 ≥ П1;

     А2 ≥ П2;

     A3 ≥ П3;

     А4 £  П4.

     Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса  является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит  так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

       Если любое из неравенств имеет  знак, противоположный зафиксированному  в оптимальном варианте, то ликвидность  баланса отличается от абсолютной.

     Теоретически  недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.

     Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить  текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

     Оценка  относительной ликвидности  и платежеспособности

     Проводимый  по изложенной выше схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.2.)

     Таблица 1. 2.