Анализ бухгалтерского баланса

     Левая сторона баланса - актив (от латинского слова activus - деятельный). В активе баланса отражаются действующие финансовые ресурсы, которые носят активный характер. Актив баланса включает в себя следующие статьи:

• Внеоборотные активы - «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Доходные вложения в материальные ценности», «Долгосрочные финансовые вложения», «Отложенные налоговые активы», «Прочие внеоборотные активы»;
• Оборотные активы - «Запасы», «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)», «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)», «Краткосрочные финансовые вложения», «Денежные средства», «Прочие оборотные активы».

     Правая  сторона баланса - пассив (от латинского слова passivus - недеятельный). В пассиве баланса отражается структура ресурсов предприятия по источникам их образования. Пассив включает в себя:

• Собственный капитал - «Капитал и резервы» - уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал,  нераспределенная прибыль .
• Заемный капитал - «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства».

     Собственный капитал показывает составную часть  финансовых ресурсов - экономических обязательств организации перед участниками, учредителями, собственниками в связи с предоставлением ей ценностей как на этапе образования организации, так и в результате реинвестирования заработанной прибыли в течение всего периода ее деятельности с момента учреждения.

     Заемный капитал представляет собой часть  привлеченных в хозяйственный оборот организации финансовых ресурсов в виде ценностей, которые принадлежат третьим лицам.

     Разграничение в пассивной части баланса  обязательств и капитала соответствует не только различному характеру обязательств организации перед собственником и третьими лицами, но также срочности и порядку их погашения.

     Итоговая  сумма остатков средств предприятия  в активе и пассиве по строке «Баланс», носит название валюты баланса. Валюта баланса отражает в активной и пассивной частях бухгалтерское соответствие размеров экономических ресурсов организации объему финансовых ресурсов, предоставленных собственниками и кредиторами.

     При составлении бухгалтерского баланса  как отчета об имущественном состоянии предприятия используется только часть содержащейся на счетах бухгалтерского учета информации в виде сальдо, поэтому бухгалтерский баланс именуют «сальдовым».

     Бухгалтерские балансы классифицируют по различным  признакам:

• по времени составления;
• по источникам составления;
• по объему информации;
• по формам собственности;
• по объекту отражения и др.

     По  времени составления различают  балансы: вступительные, текущие (периодические) и годовые, ликвидационные, разделительные, объединительные. Вступительный баланс составляют на момент возникновения предприятия. Периодические (текущие) балансы составляют в течение всего времени существования предприятия (месячный, квартальный). Годовой баланс отражает сальдо (остатки) на 1 января года следующего за отчетным. Ликвидационный баланс формируют при ликвидации предприятия. Разделительный составляют в момент разделения крупного предприятия на несколько более мелких структурных единиц. Объединительный формируют при объединении нескольких предприятий в одно.

     По источникам составления балансы подразделяются на инвентарные, книжные и генеральные. Инвентарные составляют только на основании инвентаризации. Книжный баланс составляют без предварительной проверки путем инвентаризации на основании только книжных записей. Генеральный баланс основывается на основании учетных записей и данных инвентаризации.

     По  объему информации различают единые и сводные балансы. Единый баланс отражает деятельность только одного предприятия. Сводные балансы получают путем механического сложения сумм, числящихся на статьях нескольких единичных балансов и подсчета общих итогов актива и пассива.

     По  формам собственности различают  балансы государственных, муниципальных, смешанных и совместных, частных предприятий, а также общественных организаций.

     По  объекту отражения балансы делятся  на отдельные и самостоятельные. Самостоятельный баланс имеют только предприятия являющиеся юридическими лицами. Отдельный баланс составляют структурные подразделения предприятия.

     Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.

     К основным задачам анализа баланса  следует отнести:

     • оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

     • анализ ликвидности отдельных групп  активов;

     • изучение состава и структуры  источников формирования активов;

     • характеристику обеспеченности обязательств активами;

     • анализ взаимосвязи отдельных групп  активов и пассивов;

     • анализ способности генерировать денежные средства;

     • оценку возможности сохранения и  наращивания капитала.

     Следует различать анализ баланса в широком  и узком смыслах.

     Анализ  баланса в узком смысле может быть определен как анализ формально-технический. Цель такого анализа — изучить соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его. При проведении такого анализа все внимание сосредоточено на показателях самого баланса, иная информация, характеризующая принципы учета и формирования отчетности данной организации, состояние внешней среды (уровень инфляции, стоимость финансовых ресурсов и др.), не рассматривается.

     Цель  анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, структуру, риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами. В результате на основе промежуточных оценок имущественного и финансового состоянии организации формируется общее заключение о ее финансовой устойчивости и эффективности использования средств.

     При проведении анализа баланса преследуются две основные цели.

     Во-первых, проведение анализа имеет своей  целью получение информации о  способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально  важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития предприятия.

     Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение  информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т. е. о его  обеспеченности источниками для  получения прибыли.

     Проведение анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционирует предприятие.

     Необходимыми  условиями успешного анализа  баланса являются:

     • понимание хозяйственно-экономических  условий анализируемого предприятия  и целей его развития;

     • использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);

     • владение методикой анализа баланса. 
 

2. Основы  методики анализа  бухгалтерского баланса

 

     Для проведения анализа баланса необходимо использовать как саму информацию бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительную информацию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

     В составе необходимой для анализа  информации должны присутствовать сведения об особенностях операционного цикла, присущих данной отрасли, об отраслевых рисках, чувствительности отрасли к спадам в экономике.

     Помимо  этого важной для получения объективных  выводов является информация, характеризующая  цели развития анализируемой организации, стратегию и тактику, а также стиль ее руководства. Известно, что предприятия одной и той же отрасли могут отличаться структурой своих активов и пассивов в зависимости от того, придерживается ли команда управления консервативной или агрессивной политики.

     При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.

     При анализе активов необходимо:

     • выявить способы оценки отдельных  статей;

     • установить факты изменения учетной  политики;

     • выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;

     • оценить значимость отдельных статей актива;

     • сопоставить динамику изменения  отдельных статей активов, а также  их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);

     • сравнить динамику изменения оборотных  активов и краткосрочных обязательств.

     При анализе обязательств необходимо:

     • выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;

     • выделить аналитические группы: краткосрочные  и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;

     • оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.

     При анализе капитала необходимо:

     • оценить структуру капитала, выделив  ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

     • проанализировать причины изменения  капитала;

     • оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности  организации.

     При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:

     • оценить ликвидность баланса  путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по срочности их погашения  и сопоставления соответствующих  групп активов и пассивов;

     • охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;

     • оценить долю долгосрочных источников финансирования — собственного капитала и долгосрочных обязательств — в  общей величине источников финансирования;

     • сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

     Методика  проведения анализа баланса предусматривает  следующие основные этапы:

     • предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления    детализации (углубления) анализа;

     • экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.