Отчет о производственной практике

    Глава III. Финансовый анализ ООО «Балаковские минеральные удобрения» с оценкой его кредитоспособности. 

3.1. Анализ прибыли предприятия. 

     На  основании данных Формы №2 (Приложение 2) Общества с ограниченной ответственностью «Балаковские минеральные удобрения» составим следующую таблицу и проведем горизонтальный и вертикальный финансовый анализ.                                                                            

                                                                                                      Таблица 1.

Основные  показатели состава, структуры и динамики                                                                          прибыли предприятия. 

 

    Как видно из таблицы 1 большую часть прибыли предприятие получает от основной деятельности. В 2010 г. удельный вес прибыли, полученной по этой статье, составил 144,62 %, а в предыдущем году он превысил общий итог прибыли на 98,04 %. За отчетный год в результатах деятельности предприятия произошли небольшие изменения. В целом за год сумма прибыли от всех видов деятельности увеличилась на 204 997 тыс. руб. или на 44,57 %. Основным фактором, повлиявшим на увеличение валовой прибыли на 50 799 тыс.руб. (или на 5,58 %), явилось увеличение выручки от продаж на 915 336 тыс.руб. (или на 25,82 %). Но одновременно увеличилась также себестоимость выпускаемой продукции на 864 537 тыс. руб. (или на 24,39 %) и снизилась рентабельность. В 2010 г. рентабельность продукции составила 14,23 % (=прибыль от продаж / выручка от продаж), по сравнению с 18,79 % в 2009 году. Снижение рентабельности на 4,56 % не позволило предприятию в отчетном году получить 203 384 тыс.руб. дополнительной прибыли от основной деятельности (4,56 % или 0,0456 * 4 460 181=203 384,25тыс.руб.).

    По  сравнению с предыдущим годом  прибыль от продаж снизилась на       31 255 тыс.руб. Основной причиной явилось значительное увеличение коммерческих расходов (на 65 763 тыс.руб. или на 229,96 %) и небольшое увеличение управленческих расходов (на 16 291 тыс.руб. или на7,54 %). Снижение удельного веса прибыли от продаж в составе прибыли до налогообложения с 144,84 % в 2009г. до 95,49 % в отчетном году  свидетельствует либо об ухудшении использования производственного потенциала предприятия, либо о затруднениях в сбыте продукции (об этом же свидетельствует и резкое увеличение коммерческих расходов предприятия).

    Опережающий рост выручки от продаж по сравнению  с прибылью от продаж свидетельствует также об увеличении в составе реализованной продукции доли низкорентабельных изделий.

    По  другим основным частям прибыли произошли  существенные изменения. Так сальдо положительных изменений по прочим доходам и расходам составило 220 157 тыс.руб. В предыдущем году по этой статье допущен убыток в 106 665 тыс.руб., за счет чего общая сумма прибыли предприятия сократилась на 23,19 %. В отчетном году эта статья дала 113 492 тыс.руб. прибыли, а её удельный вес в общей доле прибыли составил 17,06 %. Несколько снизились расходы по оплате кредитов с 99 936 до 84 948 тыс.руб. в отчетном году. В это же время значительно возросла сумма процентов к получению с 367 до 1 475 тыс.руб., что значительно повлияло на небольшое увеличение чистой прибыли отчетного периода.

    Отсутствие  у предприятия внереализационных  доходов и расходов свидетельствует  об отсутствии недостатков в организации  деятельности Общества. 

    3.2. Анализ показателей прибыльности. 

    Для оценки эффективности хозяйственной  деятельности предприятия используется коэффициенты доходности капитала, характеризующие эффективность средств, затраченных на производство.

    Наиболее  общим показателем, характеризующим  доходность используемого капитала, является доходность всего капитала – это показатель способностей предприятия использовать активы независимо от источника финансирования.

    Доходность  всего капитала = чистая прибыль / средняя стоимость всех активов = 486 422 / 3 576 681,5 = 0,136 или 13,6 %. Этот коэффициент показывает, что с каждого рубля, вложенного в активы, предприятие получает 13,6 рублей прибыли.

    Доходность  текущих активов = чистая прибыль / средняя  стоимость текущих активов = 486 422 / 1 437 372 = 0,338 или 33,8 %.

    Доходность  собственного капитала – характеризует  эффективность использования собственных средств предприятия и определяется по формуле: чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала = 486 422 / 1 993 271 = 0,244 = 24,4 %. Данный коэффициент показывает, что по итогам периода предприятие способно возмещать 24,4 % собственного капитала.

    Рентабельность  оборотного капитала – отражает эффективность  использования оборотного капитала организации и вычисляется: чистая прибыль / сумма оборотных средств.

    Отчетный  период:486 422 / 1 679 120 = 0,29

    Предыдущий  период: 355 940 / 1 195 624 = 0,3

    За  период данный показатель почти не изменился и на конец отчетного  периода составил 0,29. Это означает, что на один рубль, вложенный в  оборотные активы, приходится 29 копеек прибыли.

    Рентабельность  продаж – отражает соотношение прибыли  от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Вычисляется по формуле: прибыль от продаж / выручка от реализации.

    Отчетный  период: 634 885 / 4 460 181 = 0,14 или 14 %.

    Предыдущий  период: 666 140 / 3 544 845 = 0,19 или 19 %.

    По сравнению с предыдущим периодом данный показатель снизился на 5%  и в отчетном периоде составил 0,14 или 14 %. Данное значение свидетельствует о том, что в результате реализации продукции на один рубль выручки было получено 14 копеек прибыли.

    Наиболее  общим показателем прибыльности предприятия является коэффициент валовой прибыльности = валовая прибыль / чистая выручка от продаж * 100. Он показывает, сколько рублей валовой прибыли приходится на 1 рубль выручки.

    Отчетный  период: 961 601 / 4 460 181 × 100 = 21,56 руб.

    Предыдущий  период: 910 802 / 3 544 845 × 100 = 25,69 руб.

    Таким образом, по сравнению с предыдущим периодом валовая прибыльность продукции  сократилась на 4,13 рублей.

    Вторым  показателем прибыльности продукции является коэффициент прибыльности от производственной деятельности: прибыль от продаж / чистая выручка от продаж × 100. Он показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

    В отчетном периоде: 634 885 / 4 460 181 × 100 = 14,23 руб.

    В предыдущем периоде: 666 140 / 3 544 845 × 100 = 18,79 руб.

    Сравнение значений коэффициентов валовой  прибыльности и прибыльности от производственной деятельности показывает, что 34 % валовой  прибыли в отчетном году (14,23 / 21,56 × 100 – 100) и 27 % в предыдущем году  (18,79 / 25,69 × 100 – 100) было поглощено осуществлением коммерческих и управленческих расходов.

    Конечным  показателем прибыльности продукции  является показатель нормы прибыли: чистая прибыль / чистая выручка от продаж × 100. Данный коэффициент характеризует возможность предприятия не только получать прибыль от продаж, но и доходы.

    В отчетном периоде норма прибыли = 486 422 / 4 460 181 × 100 = 10,9 руб.

    В предыдущем периоде = 355 940 / 3 544 845 × 100 = 10,04 руб.

    Таким образом, сравнивая показатели за отчетный и предыдущий периоды, можно сделать вывод, что, несмотря на снижение валовой прибыльности и прибыльности от производственной деятельности, норма прибыли у  предприятия возросла на 86 копеек на 1 рубль реализованной продукции. 

    3.3. Анализ имущества предприятия и источников его формирования. 

          На основании данных бухгалтерского баланса ООО «БМУ» (Приложение 1) составим сравнительный аналитический баланс (см. стр. 11-12).

      Из  таблицы 2 видно, что за последний период активы предприятия увеличились на  466 571 тысяч рублей или на 13,96 %, в том числе за счет увеличения оборотных активов на 483 496 тысяч рублей (или на 35,76 %). На увеличение оборотных активов повлиял рост запасов на 141 665  и дебиторской задолженности на 398 139 тысяч рублей при снижении НДС на 44 502, денежных средств на 9 530, краткосрочных финансовых вложений на 2 269 тысяч рублей соответственно. При этом высокий темп роста дебиторской задолженности (85,33 %) свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

      В то же время уменьшились внеоборотные активы на 16 925 тысяч рублей (или на 3,63 %) за счет сокращения незавершенного строительства на 410 637 и долгосрочных финансовых вложений на 30 754 тысяч рублей при одновременном увеличении основных средств на 422 607 тысяч рублей.

      Таким образом, удельный вес текущих активов за период увеличился с 35,76%  до 44,07% при одновременном снижении удельного веса внеоборотных активов с 64,24 % до 55,93 % , что свидетельствует об ускорении оборачиваемости всех активов предприятия.

            Пассивная часть  баланса характеризуется снижением добавочного капитала на 30 960 тыс. руб. и резким увеличением нераспределенной прибыли на 367 382 тысяч рублей. Размер уставного капитала предприятия за данный период не изменился.