Особенности управления ликвидностью российских коммерческих банков. Роль нормативов Центрального банка

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ПРАВА 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 
 
 

Студентки 6-го курса заочного отделения

Факультета  экономики и управления

Сентябовой  Натальи Николаевны 
 
 

По  дисциплине: Управление финансами коммерческих банков 
 

На  тему: Особенности управления ликвидностью российских коммерческих банков. Роль нормативов Центрального банка. 
 
 
 

Руководитель-консультант 
 
 
 
 
 

Защищена                                                              Оценка

«_____»_________2009г.                                    «______________»

                                                                              «_____»__________2009г. 
 
 

Москва  2009г.                                                                   

Содержание 

Введение

      Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение  соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности банка придал разразившийся в 1998 году в России финансовый кризис.  Многие российские банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде и потерпели банкротство. Новый мировой кризис также ставит под угрозу банковский сектор экономики. Поэтому, ликвидность коммерческих банков, а так же методы управления ею – одна из важнейших проблем, и ее решение залог стабильности отечественной экономической системы на современном этапе развития

      «Ликвидность  от англ. liquidity – мобильность активов  предприятий, фирм, банков, обеспечивающая фактическую способность оплачивать все их денежные обязательства, в первую очередь погашать долги» [6]. Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, которыми располагает предприятие в данный момент. К ликвидным средствам относятся: наличные денежные средства; остатки на текущих счетах в банках; свободно реализуемые ценные бумаги; составные части оборотного капитала. Нарушение нормального процесса экономической деятельности обусловливает неспособность предприятия вовремя осуществлять свои платежи, погашать долг, в результате чего складывается состояние неликвидности данного экономического субъекта.  
 

      Ликвидность коммерческих банков обладает спецификой, суть которой сводится к способности  банка обеспечить своевременную  и бесперебойную реализацию своих  финансовых обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Эта способность, в свою очередь, обусловлена текущей сбалансированностью активов и пассивов банка.

      Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка  серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.

      Возможность эффективного управления ликвидностью зависит как от компетентности служащих банка, так и от состояния экономической конъюнктуры, спросом на кредит, способностью привлекать вклады.

      Цель  данной работы проанализировать особенности  ликвидности коммерческих банков, методов  управления ею и провести анализ ликвидности  коммерческого банка на основе открытой информации (бухгалтерского баланса коммерческого банка).

      Для этого в работе рассматриваются  следующие задачи:

      - определить роль и значение ликвидности для коммерческого банка, а так же принципы государственного регулирования ликвидности и роль нормативов ликвидности, определяемых Центробанком РФ;

      - определить цели и задачи управления ликвидностью коммерческого банка, а так же рассмотреть способы управления активами и пассивами коммерческого банка;

      - рассчитать нормативы ликвидности на основе баланса коммерческого банка и определить возможности изменения финансовой политики банка для улучшения показателей ликвидности.

Глава 1. Ликвидность коммерческого банка как финансово-экономическая категория

1. Сущность и значение понятия «ликвидность коммерческого банка»

      Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности.

      Ликвидность коммерческого банка в самом  общем понимании означает возможность  банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем.

      Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:

1. проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);
2. возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);
3. удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию;
4. погашать выпущенные банком ценные бумаги;
5. отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т. д.

      Таким образом, для коммерческого банка  ликвидность является необходимым  условием устойчивости его финансового  состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций.

      Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, но и для его  клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке. Акционеров банка она защищает от принудительной продажи активов в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

      В России в условиях рыночной экономики  проблема низкой банковской ликвидности является особенно актуальной, успешное разрешение этой проблемы оказало бы положительное влияние на народное хозяйство в целом. Низкая ликвидность является источником внутренней нестабильности банковской системы, ограничивая возможности расширения объема финансовых операций банков и делая банковскую систему неустойчивой к внешним негативным воздействиям.

      Учитывая, что коммерческие банки выполняют  такие функции, как посредничество в кредите, стимулирование накоплений в народном хозяйстве, посредничество в платежах, а также осуществляют перераспределение инвестиционных ресурсов из менее эффективных в более эффективные сегменты рынка, нестабильное состояние банковской системы и проявления кризисных явлений в этой сфере весьма плачевно отражаются на состоянии всей экономики. Поддержание ликвидности коммерческих банков на должном уровне является, таким образом, одной из ключевых задач для вывода экономики страны из кризиса.  
 

      В России, к сожалению, многие коммерческие банки не уделяют должного внимания проблеме поддержания ликвидности, хотя мировой опыт показывает, что управление ликвидностью является одной из ключевых задач банковского менеджмента, а ошибки и просчеты в этой области могут привести к существенным отрицательным последствиям как для отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом.

      Яркой иллюстрацией тому служат последствия  кризисов ликвидности 1995 и 1998 гг., которые  привели к банкротству нескольких сотен банков и отзыву у них  лицензий. Так, только в период с  августа 1998 по август 1999 г. была отозвана 101 лицензия на ведение банковских операций кредитными организациями. Разумеется, такая ситуация возникла в результате воздействия и множества других факторов, однако развитие событий в столь резком и неблагоприятном для многих российских коммерческих банков направлении явилось следствием просчетов главным образом в сфере ликвидности, а также неадекватностью оценки условий, в которых функционировали банки.

      Единственным  положительным моментом в развившемся  кризисе было, пожалуй, приобретение бесценного опыта, который заметно повлиял на качество анализа и управления ликвидностью в российских коммерческих банках, а также еще раз показал важность задачи поддержания ликвидности.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  ликвидность является динамическим показателем, т. е. показателем, который отражает способность банка отвечать по обязательствам как в настоящем, так и в будущем — краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная ликвидность.

      Однако  для более четкого понимания  проблемы необходимо выделить из понятия ликвидности банка понятие его платежеспособности. В отечественной экономической литературе подчас смешиваются эти два понятия  - ликвидность и платежеспособность коммерческого банка, что в последующем на практике приводит к отождествлению методов и способов их поддержания и в результате  - к непредсказуемым последствиям дальнейшего функционирования коммерческого банка как предпринимательской структуры в сфере банковского дела вообще.

      Платежеспособность  банка означает способность проводить расчеты и отвечать по обязательствам клиентов в полном объеме в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату.

      Понятие платежеспособности является, по сути, более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платежеспособность — статический показатель деятельности банка. Данные понятия необходимо различать также и потому, что в банковской практике, и особенно в современных российских условиях, часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей. С одной стороны, это вызвано объективными трудностями и политической обстановкой в стране, а с другой — говорит о неустойчивости банков и банковской системы в целом, так как разрывы в платежеспособности демонстрируют слабость финансового состояния и недостаточно высокое качество управления в российских банках.

      В отсутствие же ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге к его неплатежеспособности, после чего как следствие наступает банкротство.

      Таким образом, в обеспечении деятельности коммерческого банка высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности ликвидность  - первична, платежеспособность  - вторична.

      На  основании вышеизложенного можно  заключить, что ликвидность коммерческого  банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот») и перспективная ликвидность («прогноз»).

      Понятие ликвидности-запаса подразумевает  наличие в балансе банка определенного  количества (запаса) активов, которые  могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами. Таким образом, ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. Однако такой показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Это проявляется, в частности, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени — в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы — утрачивает способность отвечать по обязательствам. Чтобы снять данное противоречие и наделить банк оружием против неликвидности в будущем, был разработан более прогрессивный и комплексный подход к характеристике ликвидности — определение ликвидности-потока.