Мировой финансовый кризис

    Таблица 8 –Кредитный портфель и провизирование за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года 

 

    Показатели  качества кредитного портфеля БВУ можно  рассматривать с точки зрения наличия в ссудных портфелей  банков кредитов, просроченных свыше 90 дней.

    Изменение суммы просроченных свыше 90 дней займов по сравнению с ростом портфелей  БВУ и сформированных провизий приведено  в таблице 9. 

    Таблица 9 - Просроченные свыше 90 дней займы  в сравнении с ростом портфеля банковского сектора и сформированных провизий за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 гг. 

 

    Таким образом, сумма просроченных более 90 дней займов в кредитных портфелях БВУ растет значительными темпами, наибольший рост данного показателя произошел в 2009 году, когда прирост просроченных свыше 90 дней займов составил 1564 млрд. тенге.

    При этом необходимо отметить сокращение провизирования банками второго  уровня кредитного портфеля по сравнению с приростом просроченных свыше 90 дней займов. Так, если по состоянию на 01.01.2008 года доля покрытия провизиями просроченных свыше 90 дней займов составляла 220,9%, то на 01.01.2009 года данный показатель составил 214,24%, а на 01.01.2010 года – сократился до 177,97%. Данное обстоятельство является негативным фактором и говорит об увеличивающихся рисках кредитных портфелей БВУ.

    АО  «АТФ Банк» предоставляет клиентам следующие виды факторинга:  открытый факторинг без оборота – покупка с дисконтом дебиторской задолженности у поставщиков товаров (услуг, работ);  открытый факторинг с оборотом – финансирование поставщиков товаров (услуг, работ) под уступку дебиторской задолженности, при этом в случае неоплаты долга дебитором в срок, указанный в договоре факторинга банк вправе обратно востребовать денежные средства у поставщика. Договор факторинга без оборота заключается банком на срок до 6 месяцев, сумма факторинга соответствует сумме уступаемой задолженности за минусом 20 и более процентов дисконта Договор факторинга с оборотом заключается банком на срок до 6 месяцев, сумма факторинга устанавливается в рамках внутренних лимитов банка по факторингу. Проведен сравнительный анализ продуктов факторинга, предлагаемых HSBC Банком и АО «АТФ Банк» в таблице 13. 

    Таблица 13 - Сравнительный анализ условий банков (без учета АО БТА Банк), предоставляющих услуги факторинга 

 

      В качестве преимуществ HSBC Банка необходимо отметить более высокую сумму финансирования, низкие ставки вознаграждения, а также более короткий срок рассмотрения проекта.

    Автором были проанализированы краткосрочные займы и овердрафт как вариант замены факторинга. По сути, являясь заемными операциями, они также способны удовлетворить потребности клиентов в краткосрочных деньгах для проплаты по контрактам. Преимуществом факторинга над краткосрочными кредитами является большая прогнозируемость и срок финансирования, высокая оборачиваемость и погашение денег, высокая доходность, ставка факторинга колеблется от 25% до 30%, регрессность факторинга, риск неплатежа снижается за счет схемы «один поставщик - несколько дебиторов». Слабыми сторонами факторинга для банков является большая уязвимость и отсутствие твердых залогов, а также слабая развитость продукта на рынке.

    Однако отмечаем, что несмотря на близость факторинга к вышеуказанным категориям, его развитие не получило соответствующей динамики за произошедший период (таблица 14).  

    Таблица 14 – Структура требования АО АТФ Банк к клиентам за период с 01.01.2008 года по 01.01.2010 года 

 

    Доля предоставленных овердрафтов в совокупных требованиях АО АТФБанк к клиентам выросла с 0,005% до 0,132%, в абсолютном выражении более чем на 900 млн. тенге. Краткосрочные займы клиентам оказались ближе по динамике к факторингу и сократились с 20% до 8,6% в совокупном объеме требований.

    Таким образом, мы видим, что факторинг является довольно рискованным активом, необходимо прилагать значительные усилия по отслеживанию финансового состояния как поставщика, так и дебитора. В зависимости от вида факторинга банк может понести потери неоплаты за товар, либо неисполнения требования по неоплаченной дебиторской задолженности. Так, в течение рассматриваемого периода объем задолженности клиентов по факторингу сократился на 79%, в то время как просроченная задолженность клиентов по факторингу выросла практически в 9 раз.

    Наглядное изображение динамики задолженности представлено на рисунке 10.

    Рисунок 10 - Объем факторинговых услуг в портфеле АО «АТФ Банк»

    Примечание – составлен автором на основе данных источника [35] 

    Мы видим, что наращивание операций факторинга за рассматриваемый период не происходило, причем в 2009 году основные суммы предоставленного факторинга перешли из категории срочных в просроченные. Как оговаривалось выше, банк принимает на себя риски по факторинговым проектам исходя из оценки надежности и платежеспособности фактора и дебитора. Приведем распределение объемов просроченной задолженности по видам факторинговых услуг в таблице 17. 

    Таблица 17 – Структура просроченной задолженности по факторингу в разбивке по видам факторинговых услуг (в тыс.тенге) 

 

    По состоянию на конец 2007 года 85% просроченной задолженности по факторингу приходилась на операции факторинга с оборотом, т.е. когда требования по невозврату задолженности предъявлялись к поставщикам товара. Просроченная задолженность по требованиям к покупателям составляла лишь 15% просрочки.

    С развитием кризиса происходит увеличение просроченных требований к покупателям товара – до 35% просроченных требований. Общее увеличение просроченной задолженности по  факторингу с оборотом составляет за рассматриваемый период 7,5 раз, по факторингу без оборота – 22,9 раз.

    Разработана модель расчета справедливой эффективной ставки по факторингу для клиента с учетом риска недополучения прибыли по дебиторской задолженности.

               ,                                                 (3) 

    где:   Кд – величина комиссии за финансирование, в процентах годовых;

    Ко  – величина комиссии за факторинговые  услуги, в процентах от уступленных  денежных требований;

    Со  – срок отсрочки платежа согласно договору между клиентом и дебитором, в днях;

    Пф - процент финансирования, в процентах  от величины требования;

    Э – эффективная процентная ставка, в процентах годовых;

    P- вероятность недополучения дебиторской задолженности;

    n – количество месяцев;

    g – суммы недополученной дебиторской задолженности в месяц. 

    Данной формулой обосновывается реальная стоимость факторинга для предприятия-продавца. Рассчитываются абсолютные затраты на использование факторинга со стороны клиента.

    Автором предложена скоринговая модель оценки рисков по факторинговым операциям. Модель основана на комплексе факторов

• Юридическая состоятельность предприятия;
• Отсутствие высокой задолженности по кредитам, которая будет препятствовать выплате по факторингу в случае необходимости;
• Данные по бухгалтерскому балансу предприятия;
• Отсутствие налоговых задолженностей;
• Наличие основных средств, которые облегчать взыскание при необходимости, при этом проводится рыночная оценка стоимости;
• Объемы товарно-материальных запасов;
• Документы, подтверждающие объемы реализации товаров/услуг
• Калькуляция себестоимости производимой продукции (для сферы производства и общественного питания);
• Данные о бизнесе;
• Финансовые данные.