Методы оценки кредитоспособности заемщика

     В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка.

    Сбербанк  России разработал и применяет методику определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки, финансового  состояния и качественного анализа рисков. Методика разработана на основе приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности Заемщика.

     Финансовое  состояние заемщика оценивается  с учетом тенденций в изменении  финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика. При расчете показателей (коэффициентов) применяется принцип осторожности, т.е. пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основе экспертной оценки. Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности (К1, К2, К3); коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4); показатель оборачиваемости и рентабельности (К5). Согласно Регламенту Сбербанка России основными оценочными показателями являются коэффициенты (К1, К2, К3, К4, К5), а остальные показатели (оборачиваемости и рентабельности) необходимы для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти коэффициентам. По результатам анализа пяти коэффициентов заемщику присваивается категория по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными). Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в табл. 3. 

     Таблица 3. Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика в соответствии с методикой Сбербанка России

 

     Следующий шаг – расчет общей суммы баллов (S) с учетом коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие  значения: К1 = 0,11, К2 = 0,05, К3 = 0,42, К4 = 0,21, К5 = 0,21. Значение S наряду с другими  факторами используется для определения рейтинга заемщика.

     Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные  или критические значения ввиду  большой зависимости этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей и оценивается их динамика.

     Качественный  анализ базируется на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски отраслевые, акционерные, регулирования деятельности хозяйствующего субъекта, производственные и управленческие.

     Заключительным  этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или  класса. Устанавливаются три класса заемщиков: первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений; второклассные  — кредитование требует взвешенного подхода; третьеклассные — кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом: S = 1 или 1,05 — заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; 1,05 < S < 2,42 соответствует второму классу; S ≥ 2,42 соответствует третьему классу. Далее, определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика.  

    2.2. Методы, используемые зарубежными банками при оценке кредитоспособности заемщиков

      В вопросе определения способа  определения кредитоспособностями заемщика каждый кредитор волен выбирать самостоятельно методы оценки и уровень глубины анализа исходя из собственных представлений целесообразности их применения. Поэтому даже у двух банков одной страны вряд ли можно найти абсолютно идентичные методики оценки рисков при выдаче кредита.

      Рассмотрим  методы оценки кредитоспособности заемщика на примере нескольких западных стран.

    Так, национальный банк Украины рекомендует коммерческим банкам использовать для экономической оценки деятельности заемщиков такую систему финансовых коэффициентов:

    - Коэффициент общей ликвидности,  который характеризует, насколько  объем текущих обязательств по  кредитам и расчетам можно  погасить за счет всех мобилизованных  оборотных активов;

    - Коэффициент абсолютной (срочной)  ликвидности, который характеризует, насколько краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены высоколиквидными денежными средствами и ценными бумагами;

    - Коэффициент соотношения привлеченных  и собственных средств (коэффициент  автономии), который характеризует  размер привлеченных средств к собственным средствам;

    - Коэффициент финансовой независимости,  который показывает удельный  вес собственных средств в  общей сумме задолженности;

    - Коэффициент маневренности собственных  средств, который характеризует  степень мобильности использования собственных средств.

    Помимо  способа оценки кредитоспособности заемщиков на основе системы финансовых коэффициентов в банковской практике могут использоваться и такие  способы:

    - На основе анализа денежных  потоков;

    - На основе анализа делового риска.

      Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей:

• ликвидности фирмы;
• оборачиваемости капитала;
• привлечения средств;
• показатели  прибыльности.

      К первой группе относятся коэффициент  ликвидности и коэффициент покрытия.

      Коэффициент ликвидности - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Коэффициент ликвидности  прогнозирует способность заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность.

      Коэффициент покрытия - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств у клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия меньше единицы, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

      Показатели  оборачиваемости капитала, относящиеся  ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия.  Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика.

      Коэффициенты  привлечения образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

      С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли  в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, может компенсироваться ростом прибыльности.

      Для получения такого рода данных банку  потребуется информация, характеризующая  финансовое состояние фирмы. Это  обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

     Оценка  кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

     1) оценка предприятия и анализ  его баланса, а также другой отчетности;

     2) оценка кредитоспособности клиентов  на основе методик, принятых  отдельными коммерческими банками;

     3) использование для оценки кредитоспособности  данных картотеки Банка Франции.

     При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

     -характер  деятельности предприятия и длительность  его функционирования;

     -факторы  производства:

     а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев  и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

     б) производственные ресурсы (соотношение  амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

     в) финансовые ресурсы;

     г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая  продукция, является ли предприятие  монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

     В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

     - иммобилизованные активы,

     - оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)

     - денежная наличность (касса, деньги  на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (расчет представлен в таблице 4: 

     Таблица 4. Показатели расчета результатов деятельности