Классификация денежных потоков

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Февраля 2015 в 13:40, курсовая работа

Описание работы

Переход к рыночной экономике требует повышения эффективности хозяйствования предприятия. Особое значение для достижения этой цели имеет обоснование источников средств и методов финансирования предприятия, поскольку от того, как сформирован капитал предприятия, зависят и результаты деятельности предприятия.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ....................................................................................................3
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
1.1 Классификация денежных потоков. ………………………………..........4
ГЛАВА II. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
2.1. Задание 1...............................................................................................17
2.2. Задание 2...............................................................................................25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...........................................................................................35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ...................................36

Скачать архив (42.65 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Dvizhenie_denezhnykh_sredstv (1).docx

— 170.60 Кб (Скачать файл)

Бухгалтерский баланс							(руб.)
Пассив					Код стр.	На нач. периода	На кон. периода
1					2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)		л (80)			410	4 423	4 423
Добавочный капитал (87)		итал (83)			420	4 013 819	4 013 819
Резервный капитал (86)		ал (82)			430
	в том числе:
	резервы, образованные
	в соответствии с законодательством				431
	резервы, образованные
	в соответствии с учредительными документами				432
Фонд социальной сферы (88)					440	100 112	100 112
Целевые финансирование и поступления (96)					450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)					460	526 296	526 296
Непокрытый убыток прошлых лет (88)					465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)					470	х	х
Непокрытый убыток отчетного года (88)					475	х	х
				ИТОГО по разделу III	490	4 644 650	4 644 650
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)					510
	в том числе:
	кредиты банков, подлежащие погашению более
	чем через 12 месяцев после отчетной даты				511
	займы, подлежащие погашению более
	чем через 12 месяцев после отчетной даты				512
Прочие долгосрочные обязательства					520
				ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)		66)			610	3 300 000	500 000
	в том числе:
	кредиты банков, подлежащие погашению
	в течение 12 месяцев после отчетной даты				611	300 000	0
	займы, подлежащие погашению
	в течение 12 месяцев после отчетной даты				612	3 000 000	500 000
Кредиторская задолженность					620	1 713 878	1 274 078
	в том числе:
	поставщики и подрядчики (60, 76)				621	1 026 130	1 026 130
	векселя к уплате (60)				622
	задолженность перед персоналом организации (70)				623	19 805	5
	задолженность перед гос.внебюджетными фондами(69)				624	19 487	19 487
	задолженность перед дочерними обществами (78)				625
	задолженность перед бюджетом (68)				626	421 792	1 792
	авансы полученные (64)		62)		627	226 379	226 379
	прочие кредиторы				628	285	285
Задолженность участникам по выплате доходов (75)					630
Доходы будущих периодов (83)			98)		640
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)					650
Прочие краткосрочные пассивы					660	127 229	267 520
				ИТОГО по разделу V	690	5 141 107	2 041 598
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)					700	9 785 757	6 686 248

Движение основных средств, нематериальных активов, МБП

Наименование показателя	Остаток на начало года	Введено (приобретено)	Выбыло	Реализовано	Начисленный износ	Остаток на конец года
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства остаточная стоимость)	4 016 508	159 000	60 000		187 172	3 928 336
Нематериальные Активы остаточная стоимость)	19 584	15 000		4 500	345	29 739
МБП (остаточная стоимость)	13 663	5 084	542		2 500	15 705

Для проверки правильности расчета денежного потока по табл. 1, проверим расчет путем разности по счету 260, т.е. 1 147 236 – 229 556 = 917 680 руб.

Значит проведенные расчеты верны.

2.2. Задание 2

Этап 1

Изменение величины имущества предприятия
и источников его образования за отчетный период				(руб)
	На		На		Изменения:
Статьи баланса	начало	конец		увеличение (+),
	периода		периода		уменьшение (-)
АКТИВ
Нематериальные активы	19584		29739		10 155
Основные средства	4016508		3928336		-88 172
Незавершенное строительство	74055	528175		454 120
Доходные вложения в материальные ценности	0	0		0
Долгосрочные финансовые вложения	21002	19978		-1 024
Прочие внеоборотные активы	0	0		0
Производственные запасы	36576	61427		24 851
МБП	13663		15705		2 042
Незавершенное производство	116449	222223		105 774
Расходы будущих периодов	0	0		0
Готовая продукция и товары	928766	21682		-907 084
Товары отгруженные	0		0		0
НДС по приобретенным ценностям	150695	235703		85 008
Дебиторская задолжен. (кроме авансов)	3406995	12334015		8 927 020
Авансы, выданные	657308		451564		-205 744
Краткосрочные финансовые вложения	114600	114600		0
Денежные средства	229556		160088		-69 468
Прочие оборотные активы	0	0		0
ПАССИВ
Уставный капитал	4423		207163		202 740
Добавочный капитал	4013819		4013819		0
Резервный капитал	0		0		0
Фонд социальной сферы	100112		100112		0
Целевые финансирование и поступления	0	0		0
Нераспределенная прибыль / убыток прошлых лет	526296	691119		164 823
Долгосрочные кредиты банков	0	0		0
Долгосрочные займы	0		0		0
Прочие долгосрочные пассивы	0	0		0
Краткосрочные кредиты банков	300000	800000		500 000
Краткосрочные займы	3000000		5345503		2 345 503
Кредиторская задолженность поставщиков и подрядчиков	1026130	6666353		5 640 223
Задолженность по векселям выданным	0	0		0
Задолженность перед персоналом организации	19805	23470		3 665
Задолженность перед гос. Внебюджетными фондами	19487	15454		-4 033
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществ.	0	0		0
Задолженность перед бюджетом	421792	132363		-289 429
Задолженность перед прочими кредиторами	285	10042		9 757
Авансы, полученные	226379		93714		-132 665
Расчеты по дивидендам	0		0		0
Доходы будущих периодов	0	0		0
Резервы предстоящих расходов и платежей	0	0		0
Прочие краткосрочные пассивы	127229	24123		-103 106
БАЛАНС	9 785 757		18123235		8 337 478

Анализ структуры прибыли показывает, что предприятие получает доход только от основной деятельности.

Анализ структуры пассива баланса показывает, что за исследуемый период произошло увеличение уставного капитала на 202 740 руб. и нераспределенной прибыли на 164 823 руб., также произошло существенное увеличение кредиторской задолженности, она выросла на 5 640 223 руб. При этом необходимо отметить, что рост объема краткосрочных обязательств где-то 10 раз превысил рост объема собственного капитала и резервов. Резкое увеличение краткосрочных пассивов (обязательств) является негативным моментом в работе предприятия, т.к. снижается его платежеспособность и ликвидность, фирме придется отвлекать средства на их погашение, уменьшая, например, инвестиции в основные средства.

Этап 2

Отчет о движении денежных средств - косвенный метод
				(руб)
			Источник	Сумма
Показатели		информации		+увел
				-уменьш
I. Поток денежных средств от операционной деятельности
Чистая прибыль			ф. №2	164823

Операции, корректирующие величину чистой прибыли
	Начисленный износ		Главная книга	187 172

Операционная прибыль до изменения оборотного капитала			Расчетно

Изменение производственных запасов			Баланс	-24851
Приобретение (реализация) МБП			Главная книга	-5084
Изменение НДС по приобретенным ценностям			Баланс	-85008
Изменение величины незавершенного производства			Баланс	-105774
Готовая продукция и товары			Баланс	907084
Изменение дебиторской задолженности (кроме авансов)			Баланс	-8927020
Изменение задолженности по авансам, полученным и выданным			Баланс	73079
Изменение величины прочих оборотных активов			Баланс	0
Изменение задолженности перед бюджетом			Баланс	-289429
Изменение задолженности поставщикам			Баланс	5640233
Изменение задолженности перед персоналом организации			Баланс	3665
Изменение задолженности перед гос. внебюджетными фондами			Баланс	-4033
Изменение задолженности прочим кредиторам			Баланс	9757
Расчеты по дивидендам			Баланс	0
Изменение величины прочих пассивов			Баланс	-103106

Чистый денежный поток до результатов чрезвычайных обстоятельств			Расчетно	-2 558 492
Денежный поток в результате чрезвычайных обстоятельств			ф. №2

Чистый денежный поток от операционной деятельности			Расчетно	-2558492

II. Поток денежных средств от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств и прочего имущества			ф. №5,Главн.кн.	-159000
Реализация основных средств и прочего имущества			ф. №5,Главн.кн.	60542
Приобретение (реализация) нематериальных активов			ф. №5,Главн.кн.	-15000
Изменение величины незавершенного строительства			Баланс	-454120


Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности			Расчетно	-567578

III. Поток денежных средств от финансовой деятельности
Поступления от выпуска акций			Баланс	202740
Изменение задолженности по кредитам банков			Баланс	500000
Изменение задолженности по полученным займам			Баланс	2345503
Изменение величины финансовых вложений			Баланс	1024

Чистый денежный поток от финансовой деятельности			Расчетно	3049267

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств			Расчетно	-69468

Денежные средства на начало периода			Баланс, ф. №4	229556

Денежные средства на конец периода			Баланс, ф. №4	160088

Проверка правильности расчетов: денежные средства на начало периода +/- чистое увеличение/уменьшение денежных средств = денежные средства на конец периода: 0

-229 556 – (- 69 468) = 160 088

Активы баланса оказывают значительное влияние на денежный поток, увеличение активов: например, увеличение денежных средств напрямую приводит к увеличению объема денежного потока. Характеризуя выработку денежного потока предприятия, необходимо отметить, что фирме необходимо пересмотреть управление производственной деятельностью (по ней получен отток 2 558 492 руб.), управление инвестициями (от инвестиционной деятельности получен отток 567 578 руб.). По финансовой деятельности фирма получила приток денежных средств в размере 3 049 267 руб.

Таким образом, предприятию необходимо сосредоточить внимание на управлении краткосрочными обязательствами и дебиторской задолженностью.

Этап 3

Расчет коэффициентов ликвидности

= 0,0704

норма 0,1-0,7

Показывает: Какую часть текущей краткосрочной задолженности можно погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов

= 0,9109

норма 0,8-1

Показывает: Часть краткосрочных обязательств, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств краткосрочной ДЗ

= 1,52237

норма: 2-3,5

Показывает: Ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена при мобилизации всех оборотных средств

Вывод: один из трех коэффициентов ликвидности не соответствует своим нормативным значениям

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

= 0,6796

Показывает: Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

Норма 0,4˂ КФ.Н.˂0,6

=0,5828

Норма: КФ.У.˃0,6

Показывает: Количество активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. за счет СК и резервного капитала

= 0,50884

Норма: 0,1˂ КО.С.О.С. 0,5

Показывает: Какая часть внеоборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств и характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых предприятию для текущей оборотной деятельности

Расчет коэффициентов платежеспособности

=0,0272

Показывает: Возможность своевременного погашения КЗ; КЗ должна в первую очередь погашаться ДЗ, а в недостаточной части – ДС на расчетном счете

= - 0,01287

Показывает: Долю свободных ДС в поступившей выручке

Оценивая управление денежными средствами предприятия, нельзя признать это управление эффективным, т.к. не все рассчитанные коэффициенты укладываются в нормативные показатели.

Заключение

В курсовой работе на тему: « Методы и источники привлечения капитала фирм » было выяснено, что финансовая деятельность предприятия, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала. Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость. Составляющими собственного капитала являются: уставный, добавочный, резервный капитал, фонд амортизационных отчислений, нераспределенная (чистая) прибыль, фонды специального назначения.

Прибыль является одним из основных финансовых ресурсов предприятия для осуществления затрат по расширенному воспроизводству. На предприятии чистая прибыль направляется на формирование фонда потребления, накопления, социальной сферы.

Все собственные средства в той или иной степени служат источниками формирования средств, используемых предприятием для достижения поставленных целей. Однако, как известно, использование предприятием в качестве источника средств только собственного капитала предопределяет ограниченность объема привлечения, а, следовательно, и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка. Вот почему использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности предприятия. В качестве заемных средств предприятия рассматриваются долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, долгосрочные и краткосрочные займы, коммерческие кредиты.

Заемный капитал подразделяется на краткосрочный (используется на покрытие текущих потребностей) и долгосрочный (на осуществление инвестиций). В то же время большая доля заемных источников означает существенное отвлечение средств на выплату процентов, а, следовательно, снижает платежеспособность организации и увеличивает риск для кредиторов.

В курсовой работе были раскрыты методы финансирования предприятия, основным из которых является кредитование предприятия, а в перспективе возможно проведение лизинговых, факторинговых операций.

Информация о работе Классификация денежных потоков