Анализ ликвидности баланса предприятия (на примере ОАО «БИНАКА»)

     Займы и кредиты снизились в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 81018 тыс. руб. Кредитор. Задолженность увеличилась на 17607 тыс. руб., в том числе за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 12136 тыс.руб., снижения задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 18 тыс. руб., задолженности по налогам и сборам на 224 тыс. руб., перед прочими кредиторами на 5399 тыс. руб.

     Задолженности перед участниками по выплате  доходов, доходов будущих периодов, резервы предстоящих расходов и  прочих краткосрочных обязательств у ОАО «БИНАКА» не имеется.

     Итого по краткосрочным обязательствам в 2007 г. составило 13722 тыс. руб., в 2008 г. - 14077 тыс. руб., в 2009 г. - 40311 тыс. руб. в 2009 г. по сравнению с 2007 г. краткосрочные  обязательства увеличились на 26589 тыс. руб., что неблагоприятно сказывается на предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   3 Резервы повышения ликвидности баланса предприятия 

3.1Оптимизация  структуры активов и пассивов  предприятия 

     Одной из наиболее сложных задач финансового  анализа является оптимизация структуры  активов и пассивов предприятия с целью обеспеченности наиболее эффективной пропорциональности между его доходностью, стоимостью и финансовой устойчивости предприятия.

В процессе анализа активов и пассивов ОАО «БИНАКА» в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. 

Таблица 6 – Структура активов ОАО «БИНАКА» за 2009г.

     Из таблицы 6 можно сделать вывод, что внеоборотные активы и оборотные активы уменьшились, что неблагоприятно для предприятия. А  также увеличение капиталов и резервов тоже неблагоприятно сказывается для предприятия. Положительную роль в пассиве баланса играют краткосрочные обязательства, они снизились на 671 тыс.рублей.

     Горизонтальный  анализ активов и пассивов ОАО «БИНАКА» показывает, что абсолютная их сумма за 2009 г. уменьшилась на 19737 тыс. руб.

     Вертикальный  анализ активов и пассивов баланса позволяет сделать вывод, что за отчетный год внеоборотные активы снизились на 4,47%, оборотные активы увеличились на 3,21%, капитал и резервы увеличились на 0,5%, долгосрочные обязательства снизились на 2,45%, доля краткосрочных обязательств увеличилась на 3,21%.

     Проанализируем  состав и динамику основного капитала.

Таблица 7 – Состав и динамика основного  капитала  за 2009г.

     Таким образом из таблицы можно сделать  вывод, что состав и динамика основного капитала на начало периода на 100% состоит из основных средств, а на конец периода состоит на 99,52% из основных средств и на 0,48% из незавершенного строительства.

     Необходимо  также проанализировать изменение  состава и динамики оборотных активов как наиболее активной части капитала. 
 
 
 
 

Таблица 8 - Анализ динамики и состава оборотных  активов за 2009г

     Из  данной таблицы можно сделать  вывод, что денежные средства уменьшились на 1013 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения на 345 тыс.руб., дебиторская задолженность увеличилась на 6693 тыс.руб. Запасы увеличились на 5770 тыс.руб. за  счет увеличения сырья и материалов на 5791 тыс. руб. 
 
 
 

    3.2 Ускорение оборачиваемости оборотных  активов 

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств  является первоочередной задачей предприятий.

     Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов, которые  можно разделить на внешние, оказывающие  влияние вне зависимости от интересов  предприятия, и внутренние, на которые  предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

     Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции.В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

     Скорость  оборота средств - это комплексный  показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

     Скорость  как   общей оборачиваемости, так  и частной оборачиваемости   отдельных элементов оборотных средств характеризуется показателями,  перечисленными в главе 2.3.

     По  аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости отдельных элементов или групп оборотных средств . Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина их отдельного элемента. Частная оборачиваемость отдельных элементов или групп оборотных средств называется слагаемой, если она рассчитывается по выручке от реализации. Совокупность слагаемых частных показателей по всем видам (группам) оборотных средств даст в результате общий показатель оборачиваемости всех оборотных средств: 

     где  — средний остаток производственных (материальных) запасов;

     Е^я — средний задел незавершенного производства;

     Е^r — средний остаток готовых изделий на складах;

     Е°  — средний остаток дебиторской задолженности и прочих оборотных средств. 

     Таблица 9 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в днях

     Выручка от реализации товарной продукции составила  в 2007 г. - 7715 тыс. руб., в 2008 г. - 22240 тыс. руб., в 2009 г. - 31454 тыс руб. Среднегодовые  остатки оборотных активов в 2007 г. - 19432,5 тыс. руб., в 2008 г. - 25701,5 тыс. руб., в 2009 г. - 33950,5 тыс. руб. Среднегодовые остатки запасов в 2007 г. -  9490,5 тыс. руб., в 2008 г. - 7345,5 тыс. руб., в 2009 г. - 11060 тыс. руб.