Факторинговые и форфейтинговые операции банков

     Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с  клиентом факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние  потенциального клиента с тем, чтобы  убедиться в его конечной платежеспособности, проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности, возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т. д. Для этого фактор-фирма использует информацию в печати, данные своих агентов, материалы изучения платежей и кредитоспособности банковских клиентов, их бухгалтерскую отчетность и другую информацию. Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и факторинговой компанией обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее одного года.

     С точки зрения фирмы, цели договора факторинга и кредита совпадают — пополнить  оборотные средства. Но у факторинга по сравнению с кредитом есть ряд  достоинств. Например, фирме нет  необходимости предоставлять банку  обеспечение и оформлять множество  бумаг. Кроме того, не надо изымать  из оборота денежные средства для  погашения кредита. Как правило, факторинговые услуги носят систематический  характер, а в повторном получении  кредита могут отказать. Размер финансирования при факторинге не ограничен. Чем  больше объем реализации компании-клиента, тем выше сумма финансирования. Большинство  кредитов выдаются на срок до года, факторинг  же является единственным бессрочным пассивом в российской экономике  и позволяет планировать программу  развития на многие годы вперед.

     Преимущества факторинга:

     1. Поставщик, который произвел отгрузку  продукции потребителю, может  сразу получить от фактора  (факторинговой компании) плату за  отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет моментально получить кредит до 80-90% от стоимости поставляемого товара.

     2. Покупатель получает товарный  кредит (продавец поставляет товар  с отсрочкой платежа под гарантии  в среднем до 3-х месяцев); увеличивает  объем закупок; сводит к минимуму  риск получения некачественного  товара и ускоряет оборачиваемость  средств. 

3. Понятие и содержание форфейтинговых операций

 

     Форфейтинг - это операция покупки у кредитора  на безоборотной основе долга, выраженного  в оборотном документе. Данное определение  несет в себе то обстоятельство, что покупатель долга, который называется форфейтер, берет на себя обязательство  об отказе - форфейтинге - от обращения  регрессивного требования к кредитору  при невозможности получения  удовлетворения у должника. Оборотное  обязательство покупается со скидкой.

     Механизм  форфейтинговых операций используется при совершении 2 видов сделок: при  финансовых сделках - для более быстрой  реализации долгосрочных финансовых обязательств; при экспортных сделках - в качестве содействия поступлению наличности экспортеру, предоставившему заем иностранному заказчику.

     Форфейтинговыми инструментами являются векселя. Но объектом форфейтинга также могут  быть и другие виды ценных бумаг, главное - чтобы эти бумаги содержали только абстрактное обязательство.

     Форфейтинг  возник в результате того, что ряд  банков г.Цюриха стали использовать механизм форфейтинга для финансирования покупки зерновых культур. В то время конкуренция между поставщиками стала настолько серьезной, что покупатели стали предъявлять требования увеличить сроки кредитов. Произошло повышение роли кредита в системе международной торговли, и поставщики стали искать новые методы финансирования сделок. Европейские бизнесмены стали все неохотнее предоставлять кредиты, и поставщики стали использовать новые технологии финансирования сделок.

     Преимущества  и недостатки:

     Форфетирование -  один из наиболее оперативных способов кредитования клиентских операций.

     Преимущества  импортера в точности расчета  цен на поставку, т.к. ставка дисконта фиксирована на весь период сделки; переноса большей части финансовых рисков на форфейтера; получение финансирования сразу после поставки товаров  по основному договору; быстрое согласование условий по форфейтинговой сделки; конфиденциальный характер сделки; не надо думать о дебиторской задолженности.

     Для импортера – это возможность  получения средне- или долгосрочного  кредита и быстрого оформления документов по сделке. Так же, и экспортер, и  импортер получают возможность увеличения объема операций за счет дополнительного  финансирования.

     Банк-форфейтер  получит более высокий доход, чем от обычного кредитования и у  него появится возможность погашения  долговых обязательств на вторичном  рынке.

     Основным  недостатком для экспортера является высокая стоимость услуг форфейтера. Для импортера, выдавшего вексель и обязанного заплатить по нему, риск получить некондиционную продукцию, неисполнение или неполное исполнение условий соглашения. Но большую часть рисков все же несет банк: у него отсутствует право регресса в случае не уплаты импортером долга; он несет ответственность за точность оценки платежеспособности всех участников сделки, в том числе и банка-гаранта, и выбор типа форфетируемого обязательства.

      Совершение  форфейтинговой сделки происходит в  несколько этапов. Первый - это подготовка сделки. На этом этапе экспортер, банк экспортера или импортер выступают  инициатором сделки. Для экспортера очень важно определить требования форфейтера к гарантии, и примерный  размер дисконта до окончательного заключения сделки с импортером. Без учета  этой информации экспортер не в состоянии  точно определить цену контракта, и  в результате может обнаружить, что  маржа за финансирование, включенная им в цену контракта, не обоснована.

      Далее на этом этапе происходит рассмотрение заявки экспортера форфейтером. Последний  обязательно определяет характер подлежащей сделки (финансовая или товарная), поскольку  в случае продажи финансовых бумаг, обязательным является предварительное  уведомление об этом.

      Следующим шагом является сбор иной информации о предполагаемой сделке (валюта, срок финансирования, импортер, экспортер, их местонахождение и т.д.)

      Затем форфейтер проводит кредитный анализ и называет твердую цену экспортеру. По достижении предварительной договоренности о заключении сделки производится ее документальное оформление.

      Затем экспортер готовит серии переводных векселей или подписывает соглашение о принятии простых векселей от покупателя. Кроме того, экспортер должен получить гарантию или аваль на свои векселя.

     Таким образом, форфейтинговая сделка предполагает довольно длительную подготовку, однако в последние годы форфейтинг получает все большее распространение. Объясняется это тем, что он обладает многими достоинствами, что делает его привлекательным методом финансирования. 
 
 
 
 

4. Заключение

 

     Оба метода кредитования по-своему уникальны  и востребованы экономиками разных стран.

     Целесообразность  использования того или другого  метода определяется целью, которую  преследует кредитор (продавец, экспортер).

     Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Этот метод еще более интересен для этих предприятий, так как дополняется элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания кредитора (клиента), что дает возможность клиентам сосредоточиться на производстве и экономить на издержках по оплате труда.

     Форфейтинг наиболее эффективен для крупных предприятий, которые преследуют цель аккумуляции денежных средств для реализации долгосрочных и дорогостоящих проектов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Источники

 

1. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 26.01.1996 N 14-ФЗ - Часть 2
2. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1
3. Арефьева Н.Н., Волкова И.А., Карабанова К.И. и др. Банковское право: Учебное пособие/Под ред. проф. А.А. Травкина. - Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2001. - 708 с.
4. www.consultant.ru
5. www.profiz.ru
6. www.ckmb.ru
7. www.frft.ru

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Банковские  группы и холдинги отличие их от финансово-промышленной группы

 

1. Банковские  группы и банковские холдинги

 

     В целях контроля за деятельностью  банков и их объединений Федеральный  закон "О банках и банковской деятельности" закрепил понятия банковской группы и банковского холдинга.

     Банковской  группой признается не являющееся юридическим  лицом объединение кредитных  организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает  прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных  организаций).

Банковским  холдингом признается не являющееся юридическим лицом объединение  юридических лиц с участием кредитной  организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского  холдинга), имеет возможность прямо  или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние  на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций).

     Под существенным влиянием понимаются возможность  определять решения, принимаемые органами управления юридического лица, условия  ведения им предпринимательской  деятельности по причине участия  в его уставном капитале и (или) в  соответствии с условиями договора, заключаемого между юридическими лицами, входящими в состав банковской группы и (или) в состав банковского холдинга, назначать единоличный исполнительный орган и (или) более половины состава  коллегиального исполнительного органа юридического лица, а также возможность  определять избрание более половины состава совета директоров (наблюдательного  совета) юридического лица.

     Отношения между организациями, входящими  в состав банковской группы и банковского  холдинга, подходят под отношения  основной и дочерней компании, рассмотренные  при описании холдингов. Особенностью является то, что банковской группой  и банковским холдингом принято  называть все объединение, а не только основное общество, как в России называют холдинговую компанию. В  мировой практике холдингом может  называться либо основная компания, либо все объединение, тем не менее  внутри одной страны в целях единообразного понимания необходимо применять  единый подход при определении какого-либо понятия.

     Причиной  создания банковских групп и банковских холдингов и их закрепления на законодательном уровне явилась, во-первых, тенденция к укрупнению банков путем  скупки более мелких участников рынка. Это очень четко прослеживается на американском рынке банковских услуг, где мелкие банки объединяются в  банковские группы для выживания  или же скупаются более крупными банковскими корпорациями. В США  был принят специальный закон  о банковской холдинговой компании, который определяет объем их операций на национальном уровне. Российское право  пошло по тому же пути и закрепило  понятия банковских групп и банковских холдингов на уровне закона, однако не путем издания специального закона, а их включения в имеющийся  Закон о банках и банковской деятельности. Второй причиной явилась необходимость  учета и контроля таких объединений  со стороны государственных органов, в частности Центрального банка  РФ, что позволяет предотвратить  злоупотребления со стороны финансовых магнатов.