В России система критериев определения  структуры баланса предприятий  неудовлетворительной утверждена постановлением Правительства Российской Федерации  от 20.06.1994 г. N» 498 «О некоторых мерах  по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Исходя из норм гражданского права важнейшими признаками юридического лица являются наличие обособленного имущества и его самостоятельная имущественная ответственность. Всякое предприятие, будучи юридическим лицом, несет ответственность за результаты хозяйственной деятельности всем принадлежащим ему имуществом.

     Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает для всех юридических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью, единые основания признания их несостоятельными (банкротами), а также единый порядок ликвидации таких юридических лиц. Таким образом, законодательство не предусматривает каких либо исключений в отношении ответственности по обязательствам предприятий различных отраслей и направлений хозяйственной деятельности, и именно этот подход был реализован в указанном выше постановлении Правительства РФ [11].

     Следует особо отметить, что признание  предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признания предприятия несостоятельным (банкротом), не меняет юридического статуса предприятия и не приводит к гражданско-правовой ответственности. Это лишь зафиксированное органом, уполномоченным на то собственником имущества, состояние финансовой неустойчивости предприятия, и такие действия не выходят за рамки полномочий собственника предприятия осуществлять контроль за эффективным использованием своего имущества. Поэтому нормативные значения системы критериев установлены таким образом, чтобы обеспечить своевременный контроль за финансовым состоянием предприятия и осуществление мер по предупреждению несостоятельности, стимулируя предприятия к самостоятельному выходу из кризиса.

     Показателями  для оценки структуры баланса  являются [6]:

     - коэффициент текущей ликвидности;

     - коэффициент обеспеченности собственными  средствами.

     Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

     Коэффициент определяется как отношение фактической  стоимости находящихся в наличии  у предприятия оборотных средств  в виде производственных запасов, готовой  продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности (итог V раздела пассива баланса за вычетом строк, отражающих доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей) [6].

     Для исчисления коэффициента текущей ликвидности (К₁) используется формула:

 

          (1.2)

 

     где IIА - итог раздела II актива баланса;

     VП - итог раздела V пассива баланса;

     630, 640, 650 — соответствующие строки  пассива баланса. 

     Нормативное значение K₁ ≥ 2.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средству предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К₂) определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (итог II раздела актива баланса) по формуле:

 

            (1.3)

 

     где ШП - итог раздела Ш пассива баланса;

     IA - итог раздела I актива баланса;

     ПА - итог раздела II актива баланса.

     Нормативное значение К₂ ≥ 0,1.

     Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной является выполнение одного из следующих условий [6]:

     -  коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

     -  коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

     При неудовлетворительной структуре баланса  для проверки реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле:

 

           (1.4)

 

     где  К_1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К₁);

     К_1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

     К_1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, (K_1норм = 2);

     6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

     Т - отчетный период в месяцах.

     Нормативное значение К≥1.

     Коэффициент восстановлении платежеспособности рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов К₁, К₂ принимает значение меньше нормативною.

     Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий  значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

     Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий  значение меньше 1, свидетельствует  о том, что у предприятия в  ближайшее время (в течение 6 месяцев) нет реальной возможности восстановить платежеспособность [6].

     Коэффициент утраты платежеспособности (K₄) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствуют нормативным значениям.

     Для этого используется формула:

 

           (1.5)

 

     где  3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах.

     Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий  значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.

     Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий  значение меньше 1, свидетельствует  о том, что у предприятия в  ближайшее время (в течение 3 месяцев) имеется возможность утратить платежеспособность.

     По  результатам расчетов принимаются  следующие решения [6]:

     - о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - не способным восстановить свою платежеспособность;

     - о наличии реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (в течение 6 месяцев с момента оценки);

     - о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время (в течение 3 месяцев) не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами;

     - о наличии реальной возможности не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.

 

2. ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА И ПУТИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «СИБТРУБОПРОВОДСТРОЙ»

     2.1 Краткая экономическая характеристика организации

 

     «Сибтрубопроводстрой» - крупнейшая трубопроводностроительная компания в нефтегазовой отрасли в Сибири и на Дальнем Востоке. Полное наименование: Открытое акционерное общество «Сибтрубопроводстрой» (ОАО «СТПС»). Юридический адрес: г. Новосибирск, ул. Федосеева, 2 [15].

     Целью Общества является получение прибыли.

     Основными видами деятельности Общества являются:

     1. Ремонт магистральных газопроводов, нефтепроводов и продуктопроводов;

     2. Монтаж объектов магистральных газопроводов, нефтепроводов и продуктопроводов;

     3. Строительство магистральных и промысловых трубопроводов;

     4. Строительство жилья и объектов культурно-бытового назначения;

     5. Строительство промышленных объектов;

     6. Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

     Уставный  капитал компании составляет 168 854 рубля [15].

     Вид ценных бумаг: акции, категория (тип) ценных бумаг: обыкновенные именные бездокументарные. Номинальная стоимость: 1 рубль и  количество размещенных ценных бумаг  составляет 168 854 шт.

     В условиях все продолжающейся нестабильной экономической ситуации по Российской Федерации в целом, основными  вопросами, требующими особого внимания, продолжают оставаться:

     1) работа с заказчиками и постоянный поиск объемов работ;

     2) организация и направление производственной деятельности ОАО «СТПС» в целом на выполнение подрядных договоров, контрактов по всем основным показателям:

• выполнение объемов работ, согласно графиков строительства;
• качество работ в соответствии с требованиями нормативных документов в строительстве;
• внедрение в производство новой техники и технологий.

3. кадровая политика, направленная на повышение квалификации работающих, а также прием молодых, грамотных специалистов;

4. и конечно же экономические и финансовые вопросы. Работа с заказчиками по вопросам своевременной оплаты за СМР, а вследствие этого и своевременная выплата заработной платы и расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами;

     5) социальные вопросы, касающиеся жизни и быта акционеров, работников ОАО «СТПС», пенсионеров, ушедших на пенсию из системы акционерного общества [15].

     2.2 Диагностика банкротства ОАО «Сибтрубопроводстрой»

 

     На  основе данных годового бухгалтерского баланса организации выполним расчеты коэффициентов и определим вероятность банкротства ОАО «СТПС».

     1. Коэффициент текущей ликвидности.

 

     

     

 

      2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

 

     

     

 

     В зависимости от полученных конкретных значений К₁ и К₂ анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям: а) в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев [6].

 

     

 

     Результаты  расчетов оформляются в аналитической  таблице 2.1.

 

     Таблица 2.1 Оценка структуры бухгалтерского баланса компании