Налогообложение операций ценных бумаг

Цена реализации инвестиционного  пая ПИФа (кроме биржевого) для  целей налогообложения определяется в ином порядке. Так, ценой реализации пая, обращающегося на ОРЦБ, признается фактическая цена сделки, если она соответствует расчетной стоимости пая (абз. 6 п. 5 ст. 280 НК РФ, абз. 4 - 5 пп. "г" п. 27 ст. 2, ч. 1 ст. 17 Федерального закона от 25.11.2009 № 281-ФЗ). Расчетная стоимость определяется в соответствии с законодательством о паевых инвестиционных фондах (Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", Приказ ФСФР России от 15.06.2005 № 05-21/пз-н). При этом порядок определения расчетной цены пая не зависит от того, обращается он на ОРЦБ или нет. Подробно об определении расчетной цены см. разд. 14.4.2.2.2 "Цена реализации инвестиционного пая, не обращающегося на ОРЦБ, после 1 января 2010 г.".

При этом нужно отметить, что ст. 280 НК РФ не содержит прямого  требования включать в доходы расчетную  стоимость ПИФа в случае ее несоответствия цене реализации. Однако, исходя из общего подхода к определению цены реализации ценной бумаги, обращающейся на ОРЦБ, есть основания полагать, что в доходы следует включать именно расчетную стоимость.

Кроме того, с 1 сентября 2012 г. введен новый тип паевых инвестиционных фондов - биржевые (пп. 2 п. 6, п. 6.1 ст. 11 Закона № 156-ФЗ, пп. "в", "г" п. 4, п. 2 ст. 11 Федерального закона от 28.07.2012 № 145-ФЗ). Однако в ст. 280 НК РФ не предусмотрено поправок, направленных на установление специального порядка определения цены реализации пая биржевого ПИФа. В связи с этим считаем, что ценой реализации биржевого пая, обращающегося на ОРЦБ, признается фактическая цена сделки, если она находится в интервале между минимальной и максимальной зарегистрированными на бирже ценами операций с такими бумагами (абз. 1 - 5 п. 5 ст. 280 НК РФ). В свою очередь, возможный интервал цен по сделкам с биржевыми паями должен определяться непосредственно в правилах доверительного управления биржевым ПИФом. При этом величина максимального отклонения цены сделки с такой ценной бумагой от ее расчетной цены не должна превышать 5% (пп. 2 п. 2 ст. 14.2 Закона № 156-ФЗ).

На практике встречаются ситуации, когда договор купли-продажи ценных бумаг заключен на длительный срок и оговаривает лишь общие положения. Согласование же иных условий сделки (например, наименование, количество, цена ценных бумаг) происходит путем подписания в будущем дополнительных соглашений к договору или иных подобных документов.

Встает закономерный вопрос: «Какую дату в таком случае считать датой заключения договора для определения интервала цен?». Минфин России справедливо считает, что в расчет необходимо брать дату согласования всех условий сделки, то есть дату подписания дополнительных соглашений к договору или иных подобных документов (Письмо от 23.10.2008  № 03-03-06/1/600).

Если на дату совершения сделки с ценными бумагами торги  совершались через двух и более  организаторов торговли, то налогоплательщик можете самостоятельно выбрать организатора торговли, чьи показатели интервала цен он будет использовать при определении цены реализации (абз. 2 п. 5 ст. 280 НК РФ).

Может возникнуть такая ситуация, что ни у кого из организаторов торгов на дату совершения сделки с ценными бумагами не будет сведений об интервале цен. В этом случае используется интервал цен, который зафиксирован на дату ближайших торгов, состоявшихся в течение последних трех месяцев до дня совершения сделки (абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ, абз. 2 пп. "г" п. 27 ст. 2, ч. 1 ст. 17 Федерального закона от 25.11.2009 № 281-ФЗ).

Если по данным ценным бумагам  на ближайших торгах заключена только одна сделка, этого достаточно для  определения интервала цен (Письмо Минфина России от 27.01.2011 № 03-03-06/2/18). Выводы Минфина подкреплены Постановлением Президиума ВАС РФ от 09.03.2010           № 14965/09.

Судьи объяснили это тем, что  в силу ст. 9 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" организатор торговли обязан раскрывать любому заинтересованному лицу информацию о каждой совершенной сделке, в том числе данные о количестве ценных бумаг и цене каждой из них. При этом на своем сайте организатор торговли в течение одного часа после окончания основной торговой сессии размещает информацию о совершенных за день сделках независимо от их количества. В эту информацию входят и сведения о максимальной и минимальной цене сделок с ценными бумагами (п. п. 7.1, 7.7 Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденного Приказом ФСФР России от 28.12.2010 № 10-78/пз-н).

Если цена реализации ценных бумаг  или интервал цен по сделкам с  этими же ценными бумагами на ОРЦБ выражены в иностранной валюте, производится пересчет цен в рубли по официальному курсу Банка России на дату реализации (абз. 3 ст. 316, абз. 2 п. 2 ст. 280 НК РФ, Письмо УФНС России по г. Москве от 27.12.2006 № 20-12/115038).

 

Налоговым кодексом РФ предусмотрен случай реализации ценных бумаг по цене ниже зарегистрированного минимального уровня. Здесь в налоговую базу придется включить не фактический доход от продажи ценных бумаг, а минимальную цену сделки, зарегистрированную организатором торговли на ОРЦБ (абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ):

 

ЦР = min, если ДЦР < min,

 

где ЦР - цена реализации, принимаемая  для целей налогообложения;

ДЦР - фактическая цена реализации ценной бумаги, установленная договором;

min - минимальная цена сделок с ценными бумагами.

 

При реализации (приобретении) ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены сделок на ОРЦБ при определении финансового результата принимается минимальная (максимальная) цена сделки на ОРЦБ (абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ).

Минфин России полагает, что при реализации ценных бумаг  по цене выше максимального значения, зарегистрированного на ОРЦБ, в доходы следует включать фактическую цену сделки (Письма от 25.10.2011 № 03-03-06/2/161, от 08.11.2010 № 03-03-06/1/696, от 14.09.2010 № 03-03-06/2/161):

 

ЦР = ДЦР, если ДЦР > max,

 

где ЦР - цена реализации, принимаемая  для целей налогообложения;

ДЦР - фактическая цена реализации ценной бумаги, установленная договором;

max - максимальная цена сделок  с такими же ценными бумагами.

 

Ранее аналогичные разъяснения  Минфин России приводил в Письмах  от 23.11.2007 № 03-02-07/1-452, от 17.04.2007 № 03-03-06/2/74, от 21.03.2006 № 03-03-04/1/269.

 

При реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, в налоговую  базу можно включить фактический доход от их продажи. Однако для этого необходимо соблюдение следующего условия (абз. 1, 2 п. 6 ст. 280 НК РФ, пп. "д" п. 27 ст. 2 Федерального закона от 25.11.2009 № 281-ФЗ): фактическая цена реализации ценной бумаги (кроме паев открытого, интервального и закрытого ПИФов) не должна отклоняться от расчетной цены более чем на 20% в сторону повышения или понижения:

 

ЦР = ДЦР, если (РЦ - 20%) <= ДЦР <= (РЦ + 20%),

 

где ЦР - цена реализации, принимаемая  для целей налогообложения;

ДЦР - фактическая цена реализации, установленная условиями договора;

РЦ - расчетная цена реализуемой  ценной бумаги.

Фактическая выручка от реализации паев (открытого, интервального и  закрытого ПИФов) принимается для  целей налогообложения, только если она соответствует расчетной  стоимости пая, определенной в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (абз. 5, 6 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Если фактическая цена реализации меньше расчетной цены более чем  на 20%, для целей налога на прибыль  принимается расчетная цена, уменьшенная  на 20% (абз. 3 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Как разъясняет Минфин России, при  реализации ценных бумаг по цене, превышающей  расчетную более чем на 20%, в  доходы следует включать фактическую  сумму поступлений (Письма от 11.08.2010 № 03-03-06/1/539, от 01.06.2010 № 03-03-06/1/357).

Порядок определения расчетной  цены ценных бумаг утвержден Приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-66/пз-н (абз. 4 п. 6 ст. 280 НК РФ, п. 1 Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 29.08.2011 № 717).

Следует отметить, что действие абз. 4 п. 6 ст. 280 НК РФ приостанавливалось с 1 января по 31 декабря 2010 г. (ч. 1 ст. 15 Закона № 281-ФЗ). В течение этого периода вы могли определять расчетную цену таких ценных бумаг самостоятельно или с привлечением независимого оценщика. При этом применялись методы оценки в соответствии с законодательством РФ. Для определения расчетной цены номинированных в рублях долговых ценных бумаг могла быть использована ставка рефинансирования Банка России. Если вы решали самостоятельно провести оценку ценных бумаг, то предварительно в учетной политике следовало закрепить порядок и методы такой оценки (ч. 2 ст. 15, ч. 1 ст. 17 Закона № 281-ФЗ).

В заключение отметим, что в декларации по налогу на прибыль предусмотрена  отдельная строка для отражения отклонения фактической выручки от реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, если она ниже расчетной цены более чем на 20%. Такие отклонения показываются по строке 020 листа 05 с кодом "2" налоговой декларации по налогу на прибыль (абз. 5 п. 13.3 Порядка заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль, утвержденного Приказом ФНС России от 22.03.2012 № ММВ-7-3/174@). Показатель этой строки также участвует в формировании налоговой базы (п. 13.7 Порядка заполнения декларации). Соответственно, по строке 010 листа 05 с кодом "2" отражаются фактические поступления от реализации ценных бумаг, а не весь признанный доход.

По общему правилу, чтобы цена реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, была принята для целей налогообложения, она не должна отклоняться от расчетной цены более чем на 20% (п. 6 ст. 280 НК РФ).

Порядок определения расчетной  цены необращающихся ценных бумаг, в  соответствии с абз. 4 п. 6 ст. 280 НК РФ, утвержден Приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-66/пз-н (далее в настоящем разделе - Порядок).

Согласно п. 2 Порядка расчетную  цену можно определить следующими способами:

- исходя из цен, сложившихся  на рынке ценных бумаг (п. 4 Порядка);

- самостоятельно по правилам  п. п. 5 - 18 Порядка. В частности, п. 5 Порядка установлены правила определения расчетной цены облигаций, п. п. 6 - 12 - акций, п. п. 13, 14 - векселей, п. п. 15 - 17 - депозитарных расписок, п. 18 - инвестиционных паев ПИФов;

- с привлечением оценщика (п. 19 Порядка).

Способы определения расчетной  цены и условия их применения налогоплательщик должен отразить в учетной политике для целей налогообложения (п. 20 Порядка). Как разъяснил Минфин России, организация может применять все способы, перечисленные в п. 2 Порядка, если это предусмотрено в ее учетной политике (Письма Минфина России от 15.08.2011 № 03-03-06/1/486, от 26.04.2011 № 03-03-06/2/73, от 26.04.2011 № 03-03-06/2/69, от 25.04.2011 № 03-03-06/2/69).

Далее мы подробно рассмотрим правила  самостоятельного определения налогоплательщиком расчетной цены в отношении некоторых видов ценных бумаг.

 

1. Определение расчетной цены  обыкновенных и привилегированных  акций.

Правила, на основании которых можно  самостоятельно определить расчетную  цену акций, установлены п.п. 6 - 11 Порядка. При этом если в результате расчета по данным правилам итоговое значение получилось отрицательным, то расчетная цена принимается равной нулю (п. 12 Порядка).

Расчетная цена обыкновенных акций  организаций, не являющихся страховыми, кредитными или акционерными инвестиционными  фондами, определяется по правилам п. 9 Порядка. Если отчетность организации составлена по МСФО, применяются положения п. 10 Порядка.

Согласно п. 9 Порядка расчетная  цена таких акций определяется по формуле:

 

Р = (ЧА - ЧАпа) / Ка,

 

где Р - расчетная стоимость  обыкновенной акции;

ЧА - величина чистых активов организации, рассчитанная в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов  акционерных обществ (утв. Приказом Минфина России № 10н, ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.2003);

ЧАпа - доля чистых активов общества, приходящаяся на размещенные привилегированные акции АО;

Ка - общее количество размещенных  обыкновенных акций АО.

Расчетная цена привилегированных  акций определяется по формуле (п. 11 Порядка):

 

Р = ЧАпа / Кпа,

 

где Р - расчетная стоимость привилегированной акции;

ЧАпа - доля чистых активов общества, приходящаяся на размещенные привилегированные  акции АО. Эта величина рассчитывается исходя из предусмотренных уставом  АО ликвидационной стоимости привилегированных  акций и размера дивидендов по ним;

Кпа - общее количество размещенных привилегированных акций АО.

 

Пример № 5

Величина чистых активов ОАО "Альфа" составляет 15 000 000 руб. Обществом размещено 100 000 обыкновенных и 1 000 привилегированных акций. В соответствии с уставом организации ликвидационная стоимость привилегированных акций составляет           1 000 000 руб., размер дивидендов по ним - 500 000 руб.

Расчетная стоимость  обыкновенной акции равна 135 руб. ((15 000 000 руб. - (1 000 000 руб. + 500 000 руб.) / 100 000 шт.). Расчетная стоимость привилегированной акции составляет 1500 руб. ((1 000 000 руб. + 500 000 руб.) / 1000 шт.).

Таким образом, в целях налогообложения может  быть учтена цена реализации акций, если она отклоняется от расчетной  цены не более чем на 27 руб. (135 руб. x 20%) для обыкновенных акций и не более чем на 300 руб. (1500 руб. x 20%) для привилегированных акций.