Налогообложение операций ценных бумаг

По своей сути сделка РЕПО по продаже  ценных бумаг с обязательством их обратной покупки по цене, превышающей  цену продажи, является получением заемных средств, в обеспечение возврата которых передаются ценные бумаги.

 

Вексель, приобретенный организацией по цене, ниже указанной в векселе  суммы, принимается на учет в составе  финансовых вложений по первоначальной стоимости, к примеру по цене приобретения векселя (п. п. 3, 8 и 9 ПБУ 19/02). Доход в виде дисконта по векселю организация имеет право признавать ежемесячно и относить на увеличение первоначальной стоимости векселя. Такой способ учета долговых ценных бумаг должен быть предусмотрен учетной политикой организации (п. 22 ПБУ 19/02).

Поскольку специального порядка отражения  в бухгалтерском учете сделок РЕПО для организаций, не являющихся кредитными, не установлено, сделку РЕПО по продаже векселей с обязательством их обратной покупки можно отражать как продажу и последующую покупку ценных бумаг.

В то же время указанную сделку РЕПО можно отражать и как операцию по получению заемных денежных средств  под предоставленные в качестве обеспечения ценные бумаги. В этом случае организация-продавец по первой части сделки РЕПО отражает в бухучете операцию РЕПО в соответствии с ПБУ 15/01. Полученные денежные средства отражаются по дебету счета 51 "Расчетные счета" и кредиту счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" (п. п. 3, 4 и 5 ПБУ 15/01).

Разница между ценами по второй и  первой части сделки РЕПО является для организации затратами, связанными с привлечением заемных средств  на срок действия сделки РЕПО (п. 11 ПБУ 15/01).

Затраты в виде указанной разницы  должны признаваться расходами того периода, в котором они произведены, и включаться в текущие расходы  в сумме причитающихся платежей по сделке РЕПО на конец отчетного периода - независимо от того, как и когда производятся указанные платежи (п. п. 12, 14, 16 и 17 ПБУ 15/01).

На сумму признанного расхода  по сделке РЕПО ежемесячно производится запись по дебету счета 91, субсчет 91-2 "Прочие расходы", и кредиту счета 66.

Поскольку вексель рассматривается как переданный в качестве обеспечения обязательства организации-продавца по первой части сделки РЕПО, организация-продавец по первой части сделки РЕПО в бухгалтерском учете не отражает выбытие данного векселя из состава финансовых вложений (п. 25 ПБУ 19/02). Переданный вексель числится в бухгалтерском учете организации как финансовые вложения, переданные в обеспечение. Соответственно, организация в период действия договора РЕПО продолжает признавать доход в виде дисконта и относить его на увеличение стоимости векселя.

Погашение векселя отражается в  бухгалтерском учете как выбытие  финансового вложения (абз. 2 п. 25 ПБУ 19/02). Таким образом, перечисление денежных средств по второй части сделки РЕПО отражается как погашение заемного обязательства по дебету счета 66 и кредиту счета 51.

В бухгалтерском учете может  быть принят порядок отражения затрат по привлечению денежных средств  по сделке РЕПО, аналогичный порядку, предусмотренному пп. "а" п. 18 ПБУ 15/01 для учета затрат в виде дисконта по собственным векселям. В таком случае по кредиту счета 66 отражается вся сумма, причитающаяся уплате контрагенту по второй части сделки РЕПО. Разница между ценами по первой и по второй части сделки РЕПО относится на счет 97 "Расходы будущих периодов", а затем ежемесячно включается в состав прочих расходов организации пропорционально количеству дней в истекшем месяце.

В целях исчисления налога на прибыль под сделками РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором (договорами) (п. 1 ст. 282 НК РФ). Но вексель не удовлетворяет критериям признания ценной бумаги эмиссионной (ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"). Следовательно, к операциям РЕПО с векселями положения ст. 282 НК РФ не применяются (п. 2 Письма Минфина России от 13.04.2006 N 03-03-02/84).

По мнению Минфина России, налогообложение  сделок РЕПО с векселями производится в общеустановленном ст. 280 НК РФ порядке, то есть как операции по реализации ценных бумаг (Письмо от 09.07.2003 N 04-02-05/3/57).

В то же время ряд авторов квалифицируют  сделки РЕПО с векселем в налоговом  и в бухгалтерском учете как  долговое обязательство. Ведь по смыслу п. 1 ст. 269 НК РФ в целях гл. 25 НК РФ сделка РЕПО представляет собой способ оформления заемного обязательства, обеспеченного ценными бумагами. Разница между ценами по первой и второй части сделки РЕПО на основании п. 3 ст. 43 НК РФ представляет собой расход в виде процентов по долговому обязательству (как заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления)).

При таком подходе расход по сделке РЕПО с векселем (разница между  ценами по первой и второй части  сделки РЕПО) в налоговом учете  рассматривается как проценты, подлежащие уплате по долговому обязательству. Такой расход учитывается в составе внереализационных расходов (ст. ст. 269, 328 и пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ). При этом в налоговом учете разниц, учитываемых в порядке, установленном ПБУ 18/02, у организации не возникает.

Если организация примет решение  руководствоваться позицией Минфина  России, в налоговом учете сумма  денежных средств, перечисленных контрагентом по первой части сделки РЕПО, рассматривается  как доход от реализации ценной бумаги. Одновременно организация признает расход в виде цены приобретения векселя (абз. 1, 3 п. 2 ст. 280, п. 3 ст. 271 и пп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ).

В доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг  не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении (п. 2 ст. 280 НК РФ).

Таким образом, в период между первой и второй частью сделки РЕПО организация не признает в налоговом учете доходов и расходов.

В налоговом учете организация  ежемесячно признает доход в виде дисконта по приобретенному векселю, исходя из общей суммы дисконта по векселю  и количества дней владения векселем в текущем месяце (п. 6 ст. 250, п. 6 ст. 271 и абз. 2 п. 4 ст. 328 НК РФ).

После выкупа векселя по второй части  сделки РЕПО доход в виде дисконта по векселю признается в налоговом учете исходя из суммы дисконта, определяемой как разница между вексельной суммой и ценой векселя по второй части сделки РЕПО. Указанный доход признается ежемесячно в том же порядке, в котором он признавался до передачи векселя по первой части сделки РЕПО. Погашение векселя отражается в налоговом учете в том же порядке, что и его продажа.

Как видно, порядок признания доходов  и расходов по векселю с момента  его передачи по первой части сделки РЕПО в бухгалтерском и налоговом учете существенно различается. Возникающие разницы можно отражать как постоянные разницы, приводящие к образованию постоянных налоговых активов и обязательств (п. п. 4 и 7 ПБУ 18/02).

 

Практическая ситуация:

учет сделки РЕПО у получателя заемных средств

 

Пример № 13.

Вексель банка  номиналом 1 000 000 руб. со сроком погашения 31 декабря 2012 г. приобретен 31 июля 2011 г. с обязательством его обратной покупки  по цене 800 000 руб. и передан по первой части сделки РЕПО 30 сентября 2011 г. по цене 820 000 руб. Дата обратной покупки векселя по второй части сделки РЕПО установлена 31 декабря 2011 г., цена обратной покупки - 840 000 руб. После завершения сделки РЕПО вексель остается у организации до его погашения. Согласно учетной политике организации дисконт по приобретенным долговым ценным бумагам признается доходом и относится на увеличение их номинальной стоимости ежемесячно. Общая сумма дисконта по приобретенному векселю составляет 200 000 руб. (1 000 000 руб. - 800 000 руб.). Срок, оставшийся до даты платежа по векселю, - 519 дней (с 31 июля 2011 г. по 31 декабря 2012 г.). Сумма дохода в виде дисконта, приходящаяся на один день владения векселем, равна 385,36 руб. ((1 000 000 руб. - 800 000 руб.) : 519 дн.).

В бухгалтерском  учете организации сделаны следующие проводки.

31 июля 2011 г.:

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги" Кредит 76

- 800 000 руб. - принят  к учету приобретенный вексель.

31 августа  2011 г.:

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги" Кредит 91-1

- 11 946 руб. (385,36 руб. x 31 дн.) - отражена часть суммы дисконта по векселю.

30 сентября 2011 г.:

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги" Кредит 91-1

- 11 561 руб. (385,36 руб. x 30 дн.) - отражена часть суммы  дисконта по векселю.

Записи по первой части сделки РЕПО:

Дебет 51 Кредит 66 "Расчеты по основной сумме долга по заемному обязательству"

- 820 000 руб. - получены  денежные средства от контрагента  по сделке РЕПО;

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги, переданные в обеспечение  исполнения обязательств" Кредит 58 "Долговые ценные бумаги"

- 823 597 руб. (800 000 руб. + 11 946 руб. + 11 561 руб.) - отражена передача векселя по первой части сделки РЕПО.

Период между  первой и второй частями сделки РЕПО.

Октябрь, декабрь 2011 г.:

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги, переданные в обеспечение  исполнения обязательств" Кредит 91-1

- 11 946 руб. (385,36 руб. x 31 дн.) - отражена часть суммы  дисконта по векселю;

Дебет 68 Кредит 99

- 2389 руб. (11 946 руб. x 20%) - отражен постоянный налоговый  актив (постоянный налоговый актив  (ПНА) равняется величине, определяемой  как произведение постоянной разницы, возникшей в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, действующую на отчетную дату (п. 7 ПБУ 18/02)).

Общая сумма  по сделке РЕПО, подлежащая выплате  контрагенту, составляет 20 000 руб. (840 000 руб. - 820 000 руб.). Срок действия сделки РЕПО равен 92 дням. Следовательно, организация  признает в бухгалтерском учете  расход по долговому обязательству, оформленному сделкой РЕПО за октябрь и декабрь 2011 г. в сумме 6739 руб. (20 000 руб. : 92 дн. x 31 дн.), за ноябрь 2011 г. - 6522 руб. (20 000 руб. : 92 дн. x 30 дн.).

Часть разницы  между ценами по первой и второй части сделки РЕПО признана расходом, связанным с получением в пользование денежных средств: Дебет 91-2 Кредит 66 "Расчеты по выплате дохода по заемному обязательству"

- 6739 руб. (20 000 руб. : 92 дн. x 31 дн.) - отражен расход, связанный  с получением в пользование  денежных средств;

Дебет 09 Кредит 68

- 1348 руб. (6739 руб. x 20%) - отражено постоянное налоговое обязательство.

Ноябрь 2011 г.:

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги, переданные в обеспечение  исполнения обязательств" Кредит 91-1

- 11 561 руб. (385,36 руб. x 30 дн.) - отражена часть суммы  дисконта по векселю;

Дебет 68 Кредит 99

- 2312 руб. (11 560 руб. x 20%) - отражен постоянный налоговый  актив.

Часть разницы  между ценами по первой и второй части сделки РЕПО признана расходом, связанным с предоставлением  денежных средств:

Дебет 91-2 Кредит 66 "Расчеты по выплате дохода по заемному обязательству"

- 6522 руб. (20 000 руб. : 92 дн. x 30 дн.) - отражен расход, связанный  с предоставлением денежных средств;

Дебет 09 Кредит 68

- 1304 руб. (6522 руб. x 20%) - отражено постоянное налоговое  обязательство.

Вторая часть сделки РЕПО:

Дебет 66 "Расчеты  по выплате дохода по заемному обязательству" Кредит 51

- 840 000 руб. - перечислены  денежные средства контрагенту  по сделке РЕПО;

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги" Кредит 58 "Долговые ценные бумаги, переданные в обеспечение исполнения обязательств"

- 858 960 руб. (800 000 руб. + 11 946 руб. x 3 + 11 561 руб. x 2) - отражено  получение векселя по второй  части сделки РЕПО.

2012 г.

Ежедневная  сумма дохода в виде дисконта по векселю составит 437,16 руб. (1 000 000 руб. - 840 000 руб.) : 366 дн., где 366 дн. - оставшийся срок по предъявлении векселя к платежу (с 1 января 2012 г. по 31 декабря 2012 г. включительно)).

В налоговом  учете доход по векселю признается:

1) в январе, марте, мае, июле, августе, октябре  и декабре 2011 г. - в сумме 13 552 руб. (437,16 руб. x 31 дн.). При этом делаются следующие записи:

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги" Кредит 91-1

- 11 946 руб. (385,36 руб. x 31 дн.) - отражена часть суммы  дисконта по векселю;

Дебет 99 Кредит 68

- 321 руб. ((13 552 руб. - 11 946 руб.) x 20%) - отражено постоянное налоговое обязательство;

2) в апреле, июне, сентябре и ноябре - в сумме  13 115 руб. (437,16 руб. x 30 дн.), что отражается  проводками:

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги" Кредит 91-1

- 11 560 руб. (385,36 руб. x 30 дн.) - отражена часть суммы дисконта по векселю;

Дебет 99 Кредит 68 (76)

- 311 руб. ((13 115 руб. - 11 560 руб.) x 20%) - отражено постоянное  налоговое обязательство;

3) в феврале  - в сумме 12 678 руб. (437,16 руб. x 29 дн.), что отражается проводками:

Дебет 58 "Долговые ценные бумаги" Кредит 91-1

- 11 175 руб. (385,36 руб. x 29 дн.) - отражена часть суммы  дисконта по векселю;