Налогообложение операций ценных бумаг

Объясняется это тем, что такие  выплаты по ценным бумагам - предмету займа являются доходом заимодавца (п. 5 ст. 282.1 НК РФ).

Процентные расходы признаются на дату закрытия короткой позиции. Если на последнее число отчетного (налогового) периода закрытия короткой позиции  не произошло, проценты включаются в  налоговую базу на дату окончания  соответствующего периода (абз. 19 п. 9 ст. 282 НК РФ).

При этом предметом займа могут  выступать эмиссионные государственные  или муниципальные ценные бумаги (облигации). В этом случае накопленный  за время короткой позиции процентный доход налогоплательщик может принять  только в уменьшение процентных доходов от таких ценных бумаг (абз. 19 п. 9 ст. 282 НК РФ). Следовательно, при отсутствии указанных доходов в отчетном (налоговом) периоде подобные затраты в налоговой базе учесть нельзя. При этом в п. 8 ст. 282 НК РФ также не содержится положений о возможности переноса таких расходов на будущее.

 

5.1.4. Порядок налогообложения при неисполнении (ненадлежащем исполнении) обязательств по договору займа ценных бумаг

 

В случае если заемщик не вернет ценные бумаги или вернет их не в полном объеме, происходит переквалификация сделки. Осуществляется она в порядке, установленном для неисполненных сделок РЕПО, по которым не была проведена процедура урегулирования взаимных требований (п. 3 ст. 282.1 НК РФ). Из абз. 11 и 12 п. 1 ст. 282 НК РФ следует, что такая сделка РЕПО в отношении не переданных по второй ее части ценных бумаг переквалифицируется в договор купли-продажи ценных бумаг.

В случае невозврата (неполного возврата) займа заимодавцу на дату прекращения  займа следует включить в доходы от реализации рыночную (расчетную) стоимость невозвращенных ценных бумаг. Эта стоимость определяется на дату начала займа (абз. 6 п. 1 ст. 282.1 НК РФ) в соответствии с п. 5 или п. 6 ст. 280 НК РФ. При этом с учетом положений п. 2 ст. 280 НК РФ такие доходы заимодавец может уменьшить на затраты по ее приобретению, реализации, на суммы накопленного процентного дохода, которые не были учтены в налоговой базе (абз. 11 п. 1 ст. 282 НК РФ).

Заемщик на дату прекращения займа  отражает такую стоимость в налоговой  базе как расходы на приобретение ценных бумаг (абз. 12 п. 1 ст. 282 НК РФ).

Отметим, что п. 3 ст. 282.1 НК РФ не единственная норма, регулирующая порядок налогообложения  при ненадлежащем исполнении договора.

Так, если в течение одного года после заключения договора займа  заемщик не возвращает заимодавцу ценные бумаги, по истечении указанного срока заимодавец должен отразить в налоговой базе доход от реализации ценных бумаг. Он определяется исходя из рыночной (расчетной) цены ценных бумаг на дату начала займа. При этом расходы на приобретение ценных бумаг учитываются в том же порядке, что и при их реализации (абз. 1, 2, 4, 5 п. 2 ст. 282.1 НК РФ).

В свою очередь у заемщика в такой  ситуации возникает внереализационный  доход, который включается в налоговую  базу по истечении года с даты начала займа. Определяется такой доход из рыночной (расчетной) цены ценных бумаг на дату начала займа. Выручку от последующей реализации (выбытия) таких ценных бумаг налогоплательщик сможет уменьшить на их стоимость, ранее включенную во внереализационные доходы (абз. 1, 3, 4, 5 п. 2 ст. 282.1 НК РФ).

Этот порядок применяется и  в том случае, если обязательство  заемщика по возврату ценных бумаг  было прекращено выплатой денежных средств  или передачей отличного от предмета займа имущества (абз. 6 п. 2 ст. 282.1 НК РФ).

Как видим, п. п. 2 и 3 ст. 282.1 НК РФ регулируют во многом схожие правоотношения. Ведь невозврат займа на дату, установленную  договором, по сути, является неисполнением  обязательства по возврату ценных бумаг. При этом на практике в подобных случаях налоговые органы, вероятно, будут применять именно положения п. 2 ст. 282.1 НК РФ, так как они предусматривают возникновение дохода как у заимодавца, так и у заемщика.

Поскольку разъяснений контролирующих органов по этому вопросу в  настоящий момент нет, рекомендуем вам уточнить позицию своей налоговой инспекции.

 

5.1.5. Налогообложение операций займа ценными бумагами до 1 января 2010 г.

 

До 1 января 2010 года Налоговый кодекс РФ не устанавливал порядка налогообложения операций займа ценными бумагами. В связи с этим при решении таких вопросов можно было руководствоваться лишь разъяснениями финансового ведомства.

Так, в Письмах от 28.07.2008 № 03-03-06/1/433, от 16.05.2008 № 03-03-06/1/322 Минфин России отмечал, что полученные (переданные) по договорам займа ценные бумаги при определении налоговой базы у заемщика и заимодавца учитываться не должны (пп. 10 п. 1 ст. 251 и п. 12 ст. 270 НК РФ).

Однако, по мнению финансового ведомства, при реализации ценных бумаг, которые  ранее были получены по договору займа, организация-заемщик должна была определить налоговую базу по операциям с ценными бумагами. Причем доход от реализации этих ценных бумаг определялся исходя из цены реализации, а расходы на приобретение признавались равными нулю. После возврата ценных бумаг заимодавцу расходы на приобретение таких ценных бумаг признавались убытком от операций с ценными бумагами (Письмо Минфина России от 28.07.2008 № 03-03-06/1/433).

 

6. Порядок определения и расчета налоговой базы при получении материальной выгоды от приобретения ценных бумаг и финансовых инструментов срочных сделок физическими лицами

 

Материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг, а также финансовых инструментов срочных сделок (пп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ) возникает у физического лица в тех случаях, когда ценные бумаги или финансовые инструменты срочных сделок приобретены налогоплательщиком по цене ниже рыночной (в том числе если они получены безвозмездно) (Письмо УФНС России по г. Москве от 09.04.2008 N 28-10/035160).

Понятие материальной выгоды от приобретения финансовых инструментов срочных сделок введено с 1 января 2010 г. (п. 9 ст. 2, ч. 1 ст. 17 Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ). До 2010 г. такая материальная выгода не была поименована в ст. 212 НК РФ.

Налоговая база в данном случае представляет собой разницу между рыночной стоимостью ценных бумаг (финансовых инструментов срочных сделок) и суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение (абз. 1 п. 4 ст. 212 НК РФ).

 

┌──────────────────────┐   ┌──────────────────┐   ┌──────────────────────┐

│    Налоговая  база    │   │Рыночная  стоимость│   │        Расходы       │

│по материальной выгоде│   │   ценных бумаг   │   │   налогоплательщика  │

│от приобретения ценных│ = │    (финансовых   │ - │на приобретение ценных│

│   бумаг (финансовых  │   │   инструментов   │   │   бумаг (финансовых  │

│ инструментов срочных │   │  срочных сделок) │   │ инструментов срочных  │

│        сделок)       │   │                  │   │        сделок)       │

└──────────────────────┘   └──────────────────┘   └──────────────────────┘

 

Если рыночная стоимость ценных бумаг выражена в иностранной  валюте, ее пересчет в рубли производится по официальному курсу Банка России на дату перехода прав на ценные бумаги. Если расходы на приобретение ценных бумаг произведены в иностранной валюте, они пересчитываются в рубли по курсу, действующему на дату их осуществления (Письмо Минфина России от 09.04.2010 № 03-04-06/2-67).

Получает ли физическое лицо облагаемый доход (материальную выгоду) при возврате ему ценных бумаг заемщиком?

Налогоплательщик вправе предоставлять  ценные бумаги по договору займа. По окончании  срока договора займа физическое лицо получает обратно принадлежащие  ему ценные бумаги. Таким образом, в данном случае реализации ценных бумаг не происходит.

По мнению Минфина России, при  возврате физическому лицу ценных бумаг  следует учитывать положения  пп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ (Письмо от 24.08.2009 N 03-04-06-01/220). Это означает, что контролирующие органы не исключают в такой ситуации возникновение у физического лица материальной выгоды от приобретения ценных бумаг.

Однако, на наш взгляд, такая позиция  не вполне обоснованна. Ведь возврат  ценных бумаг не является их приобретением. Следовательно, у заимодавца фактически не возникает материальной выгоды. А значит, отсутствует и доход, подлежащий налогообложению (ст. 41 НК РФ).

Подтверждает эту точку зрения и Постановление ФАС Северо-Западного  округа от 22.02.2008 N А05-7340/2007. Так, по мнению судей, физические лица могут получить в собственность ценные бумаги различными способами. Но материальная выгода образуется, только если они получены безвозмездно либо приобретены по ценам ниже рыночных. Следовательно, в иных случаях нет облагаемого дохода в виде материальной выгоды.

Таким образом, полагаем, что при возврате физическому лицу ценных бумаг, переданных им ранее по договору займа, дохода у данного лица не возникает. Соответственно, отсутствует и налоговая база для исчисления НДФЛ.

6.1. Определение рыночной стоимости ценных бумаг (с 2010 года)

 

Как следует из абз. 4, 5 п. 4 ст. 212 НК РФ, с 2010 г. рыночная стоимость ценных бумаг с учетом предельной границы  ее колебаний определяется исходя из:

- рыночной цены ценных бумаг  (для ценных бумаг, обращающихся  на организованном рынке);

- расчетной цены ценных бумаг (для ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке).

Порядок определения рыночной и  расчетной цены ценных бумаг, а также  предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг утвержден Приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-65/пз-н (п. 4 ст. 212 НК РФ). Он применяется с 1 января 2011 г. (ч. 1 ст. 14 Закона N 281-ФЗ).

Напомним, что в 2010 г. порядок определения  рыночной цены ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, регулировался ч. 2 ст. 14 Закона N 281-ФЗ.

Так, рыночной ценой ценной бумаги являлась средневзвешенная цена этой ценной бумаги, рассчитанная организатором  торговли на рынке ценных бумаг, т.е. фондовой биржей.

Если на дату сделки не было информации о средневзвешенной цене ценной бумаги, рассчитанной фондовой биржей, то в расчет принималась средневзвешенная цена на дату последних торгов до совершения сделки. При этом должно было соблюдаться условие о том, что торги по такой ценной бумаге проводились хотя бы один раз за последние три месяца.

Порядок определения  расчетной цены для ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, в 2010 г. законодательством не был  установлен.

Полагаем, что в этой ситуации налоговый агент мог  самостоятельно определить расчетную  цену. Аналогичное мнение высказал и Минфин России в Письмах от 20.09.2010 N 03-04-06/2-223 (п. 1), от 11.06.2010 N 03-04-06/2-117 (п. 4). Однако, если налоговый агент этого не делал, привлечь его к ответственности нельзя, поскольку, как мы уже сказали, порядок определения расчетной цены ценных бумаг в 2010 г. Налоговым кодексом РФ не был установлен.

До 2010 г. порядок определения  рыночной стоимости ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, также не был закреплен в Налоговом  кодексе РФ. Соответственно, исчислить  материальную выгоду по таким ценным бумагам было невозможно. Подробнее об этом вы можете узнать в разд. 4.3.3.2 "Определение рыночной цены ценных бумаг (до 2010 г.)".

Необходимо отметить, что в п. 4 ст. 212 НК РФ отдельно установлен порядок  определения рыночной стоимости инвестиционных паев в некоторых случаях:

1) для инвестиционного пая закрытого  инвестиционного фонда (интервального  паевого инвестиционного фонда), не обращающегося на организованном  рынке, расчетной ценой считается  последняя расчетная стоимость  пая, определенная управляющей компанией, которая осуществляет доверительное управление имуществом, составляющим такой паевой инвестиционный фонд. При этом предельные границы колебаний расчетной цены не учитываются (абз. 7 п. 4 ст. 212 НК РФ);

2) для инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда (как обращающегося, так и не обращающегося на организованном рынке) в случае его приобретения у управляющей компании, которая осуществляет доверительное управление имуществом, составляющим такой паевой инвестиционный фонд, рыночной стоимостью признается последняя расчетная стоимость пая, определенная управляющей компанией. Предельные границы колебаний рыночной или расчетной цены пая не учитываются (абз. 8 п. 4 ст. 212 НК РФ);

3) для инвестиционного пая паевого  инвестиционного фонда, ограниченного в обороте, если он выдается не по расчетной стоимости, рыночной стоимостью является сумма денежных средств, определенная в соответствии с правилами доверительного управления фондом, на которую выдается один инвестиционный пай. Предельная граница колебаний также не учитывается (абз. 9 п. 4 ст. 212 НК РФ);

4) для инвестиционного пая открытого  инвестиционного фонда рыночной  стоимостью признается последняя  расчетная стоимость пая, определенная  управляющей компанией, которая  осуществляет доверительное управление имуществом, составляющим такой инвестиционный фонд. Предельная граница колебаний рыночной цены опять же не учитывается (абз. 10 п. 4 ст. 212 НК РФ).

При этом для указанных инвестиционных паев положения об определении рыночной стоимости ценных бумаг, установленные в ч. 2 ст. 14 Закона N 281-ФЗ на 2010 г., не применяются (ч. 3 ст. 14 Закона N 281-ФЗ).

 

6.2. Определение рыночной цены ценных бумаг (до 2010 г.)

 

До 2010 года Порядок определения рыночной цены ценных бумаг был утвержден ФКЦБ России в Постановлении от 24.12.2003 N 03-52/пс (далее - Порядок) (абз. 2 п. 4 ст. 212 НК РФ).