Налогообложение операций ценных бумаг

НАЛОГООБЛОЖЕИЕ ОПЕРАЦИЙ

С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Оглавление

 

 

Ведение

 

 

1. Виды ценных  бумаг

 

Ценная бумага (далее - ЦБ) - это документ, удостоверяющий имущественные, а в некоторых случаях и неимущественные права ее владельца (ст. 142 ГК РФ, абз. 2 ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон № 39-ФЗ)).

Так, например, акция - это ценная бумага, которая помимо имущественных прав на получение части прибыли (дивидендов) акционерного общества, а также части  имущества, остающегося после его ликвидации, закрепляет неимущественные права ее владельца (акционера) на участие в управлении акционерным обществом (абз. 5 ст. 2 Закона № 39-ФЗ).

Обращение ценных бумаг связано  с переходом права собственности  на них от одного лица к другому (абз. 18 ст. 2 Закона № 39-ФЗ).

В целях налогообложения это  признается реализацией (п. 1 ст. 39 НК РФ) и влечет за собой определенные налоговые  последствия.

Отметим, что не признается реализацией  первичное размещение ценных бумаг  эмитентом (пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ). В этом случае имущество (имущественные и неимущественные права, имеющие денежную оценку), полученное эмитентом в оплату ценных бумаг, не учитывается в составе его доходов и не влечет возникновения прибыли (убытка) (пп. 3, 10 п. 1 ст. 251, пп. 1 п. 1 ст. 277 НК РФ).

Кроме того, не является реализацией  погашение векселей, если они служат средством расчетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные  услуги.

Ценные бумаги классифицируются на отдельные виды по различным основаниям:

 

I. По держателю права, удостоверенного ценной бумагой:

• На предъявителя. Права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежат предъявителю (пп. 1 п. 1 ст. 145 ГК РФ) и передаются путем вручения ЦБ новому владельцу (п. 1 ст. 146 ГК РФ).
• Именная. Права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежат лицу, названному в ценной бумаге (пп. 2 п. 1 ст. 145 ГК РФ) и передаются при помощи соглашения об уступке прав требования (п. 2 ст. 146 ГК РФ).
• Ордерная. Права принадлежат лицу, названному в ценной бумаге, либо другому лицу, управомоченному распоряжением (приказом) (пп. 3 п. 1 ст. 145 ГК РФ)), а передача прав осуществляется совершением передаточной надписи (индоссамента) (п. 3 ст. 146 ГК РФ).

 

II. По способу выпуска и объему предоставляемых прав.

• Эмиссионная ценная бумага - акция, облигация, опцион эмитента (размещается выпусками, закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, имеет равный объем и сроки реализации прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги (ст. 2 Закона № 39-ФЗ)
• Неэмиссионна ценная бумага - чек, вексель, коносамент, складское свидетельство (выпускается в "штучном" порядке и закрепляет за обладателем индивидуальный объем прав).

 

III. По эмитенту (лицу, выпускающему ценную бумагу в обращение).

 

• Государственная ценная бумага (От имени Российской Федерации, От имени государства участника Союзного государства (абз. 1 ст. 281 НК РФ);

• Государственная ценная бумага субъекта РФ (от имени субъекта РФ);
• Муниципальная ценная бумага (от имени муниципального образования);
• Ценная бумага организации (от имени организации).

 

Согласно российскому  законодательству государственной  ценной бумагой признается ценная бумага, выпущенная от имени РФ или ее субъекта (ст. 2 Федерального закона от 29.07.1998 № 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг").

Однако с 2010 г. в целях  налогообложения прибыли государственными признаются ценные бумаги, выпущенные от имени государств - участников Союзного государства (ч. 1 ст. 281, пп. 1 п. 4 ст. 284 НК РФ, п. п. 7, 8 ст. 1, ч. 2, 5 ст. 5 Федерального закона от 05.04.2010 № 41-ФЗ). Участниками Союзного государства в настоящее время являются РФ и Республика Беларусь (Договор между РФ и Республикой Беларусь от 08.12.1999 "О создании Союзного государства").

 

Для целей налогообложения налогом на прибыль организаций ценные бумаги (в зависимости от условий их обращения) подразделяются на две категории:

 

а) Ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Для того, чтобы их признать таковыми в отношении них одновременно должны соблюдаться условия, предусмотренные п. 3 ст. 280 НК РФ, а именно:

1) они допущены  к обращению хотя бы одним  организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

2) информация об их  ценах (котировках) публикуется в СМИ либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) хотя бы один раз в течение  трех последних месяцев, предшествовавших совершению сделки, и (или) непосредственно в день совершения сделки по ним рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством (Письма Минфина России от 29.08.2011 № 03-03-06/1/533, от 04.02.2011 № 03-03-06/1/63, от 11.10.2010 № 03-03-06/2/177)

 

б) Ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. В данном случае это те ценные бумаги, в отношении которых не соблюдается хотя бы одно из трех условий, предусмотренных п. 3 ст. 280 НК РФ

 

Порядок допуска ценных бумаг к  обращению определен в разд. IV Положения о деятельности по организации  торговли на рынке ценных бумаг, утвержденного  Приказом ФСФР России от 09.10.2007 № 07-102/пз-н.

Основным критерием отнесения  ценных бумаг к категории обращающихся на рынке является возможность налогоплательщика определить место совершения сделки (государство) и получение информации о рыночной котировке. И только в случае невозможности получения таких данных налогоплательщик относит ценные бумаги к категории не обращающихся на рынке.

Не смотря на то, что в ст. 280 НК РФ более не содержится понятие национального законодательства, в абз. 5 п. 3 ст. 280 НК РФ раскрыто понятие применимого законодательства. Под ним понимается законодательство государства, на территории которого происходит обращение ценных бумаг (то есть совершение налогоплательщиком сделок, результатом которых является переход права собственности на эти ценные бумаги).

Например, приобретение ценных бумаг происходит на территории РФ, где в соответствии с российским законодательством они признаются не обращающимися на ОРЦБ. При этом для целей налогообложения прибыли не имеет значения, что на территории иностранного государства такие ценные бумаги обращаются на организованном рынке (Письма Минфина России от 17.09.2012 № 03-03-06/2/102, от 02.11.2011 № 03-03-06/2/168).

Если же, все-таки, однозначно определить такое государство нельзя (ценные бумаги, приобретенные вне организованного рынка), налогоплательщик может самостоятельно выбрать его по месту нахождения покупателя или продавца ценных бумаг. При этом критерии и порядок такого выбора необходимо закрепить в учетной политике (абз. 5 п. 3 ст. 280 НК РФ, Письма Минфина России от 04.02.2011 № 03-03-06/1/73, от 26.08.2010 № 03-03-06/1/569).

Однако о применимом законодательстве говорится только в пп. 3 п. 3 ст. 280, но не в пп. 1 п. 3 ст. 280 НК РФ. Тем не менее, есть основания полагать, что под национальным законодательством в целях пп. 1 п. 3 ст. 280 НК РФ следует понимать применимое законодательство в том значении, которое приведено выше.

Понятие рыночной котировки  зависит от страны организатора торговли. Так, если организатор торговли российский, рыночной котировкой является средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным  в течение торгового дня через российского организатора торговли.

Если же организатором  торговли является иностранная фондовая биржа, под рыночной котировкой следует  понимать цену закрытия по ценной бумаге, которая рассчитывается такой биржей по сделкам, совершенным через нее в течение торгового дня (п. 4 ст. 280 НК РФ, пп. "в" п. 27 ст. 2, ч. 1 ст. 17 Федерального закона от 25.11.2009 № 281-ФЗ).

Отметим, что до 1 января 2010 г. подобного разделения Налоговый  кодекс РФ не предусматривал: под рыночной котировкой в любом случае понималась средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершаемым в течение торгового дня через организатора торговли (п. 4 ст. 280 НК РФ).

При этом для признания  ценных бумаг обращающимися на ОРЦБ требовалось, чтобы рыночная котировка  по ним рассчитывалась во всех предусмотренных национальным законодательством случаях без указания на конкретные сроки (пп. 3 п. 3 ст. 280 НК РФ). При этом под национальным законодательством понималось законодательство того государства, на территории которого происходило обращение ценных бумаг (абз. 5 п. 3 ст. 280 НК РФ).

Если по одной и той  же ценной бумаге сделки совершались  через двух и более организаторов  торговли, то вы вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся  у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли (абз. 1 п. 4 ст. 280 НК РФ).

 

2. Налоговая база по операциям с ценными бумагами

 

Порядок формирования налоговой  базы по операциям с ценными бумагами зависит от того, кто совершает  такие операции: профессиональные участники  рынка ценных бумаг или лица, не являющиеся таковыми.

Профессиональными участниками  рынка ценных бумаг признаются организации, осуществляющие виды деятельности, указанные  в гл. 2 Закона № 39-ФЗ, например брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность.

Однако в настоящей  главе мы рассмотрим лишь порядок налогообложения операций с ценными бумагами, которые осуществляют обычные организации, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Итак, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, но операции с ценными бумагами осуществляет, то она должна формировать налоговую базу по этим операциям с учетом двух основных правил (абз. 1 п. 8 ст. 280 НК РФ):

1) налоговая база по  операциям с ценными бумагами  рассчитывается отдельно от налоговой  базы по иным хозяйственным операциям;

2) налоговая база по  ценным бумагам, обращающимся  на ОРЦБ, и налоговая база по  ценным бумагам, не обращающимся  на ОРЦБ, определяются отдельно.

Таким образом, доходы и  расходы по операциям с ценными  бумагами, обращающимися на ОРЦБ, необходимо учитывать отдельно от доходов и расходов по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ (абз. 5, 6 п. 10 ст. 280 НК РФ). Также раздельно учитывается и прибыль (убыток) от указанных операций (абз. 5 ст. 329 НК РФ).

Следует сразу обратить внимание на то, что правила определения налоговой базы, установленные ст. 280 НК РФ, не применяются по операциям с закладными. В данном случае необходимо руководствоваться порядком налогообложения при уступке (переуступке) прав требования в соответствии с п.п. 1 и 3 ст. 279 НК РФ. Данное положение введено Федеральным законом от 24.07.2007 № 216-ФЗ и распространяется на правоотношения, возникшие с 1 января 2007 г. (п. 35 ст. 1, п. 5 ст. 4 Федерального закона от 24.07.2007 № 216-ФЗ).

Положения ст. 280 НК РФ также не применяются при передаче ценных бумаг в качестве вклада в уставный капитал, поскольку налоговая база по этим операциям определяется в соответствии со ст. 277 НК РФ (Письмо Минфина России от 01.02.2011 № 03-03-06/1/48).

 

2.1. Доходы от реализации (выбытия) ценных бумаг

 

По общему правилу доходы от реализации (иного выбытия, в том числе  погашения) ценных бумаг нужно определять как (абз. 1 п. 2 ст. 280 НК РФ, абз. 1 ст. 329 НК РФ):

 

Доход от реализации (выбытии) ЦБ

=

Цена реализации (выбытия)

+

Накопленный процентный (купонный) доход

 

Если ценная бумага предъявляется к погашению, то доход от этой операции будет складываться (абз. 1 п. 2 ст. 280, абз. 1 ст. 329 НК РФ):

 

Доход от предъявления ЦБ к погашению

=

Погашаемая эмитентом (векселедателем) сумма

+

Процентный (купонный) доход, уплаченный эмитентом (векселедателем)

 

При этом в доход от реализации (иного выбытия) ценных бумаг  не включаются суммы процентного (купонного) дохода, который ранее уже был учтен при налогообложении прибыли (абз. 1 п. 2 ст. 280 НК РФ).

Указанные выше положения не применяются  к выбытию ценных бумаг при  их дарении. В этом случае налоговую  базу нет необходимости исчислять, поскольку у организации-дарителя не возникает экономической выгоды. Одновременно не учитываются и расходы по приобретению ценных бумаг (см. Письма Минфина России от 31.05.2007 № 03-04-06-01/166, от 14.03.2007 № 03-03-06/2/47).

Под процентным доходом следует  понимать любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе  в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления) (п. 3 ст. 43 НК РФ).