Организация депозитарного обслуживания юридических лиц на рынке ценных бумаг

      Завершением операции по конвертации является передача отчета о совершенной операции инициатору операции и депоненту. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      С точки зрения развития депозитарной деятельности как одного из видов банковской деятельности, можно сказать, что она является весьма перспективной. В условиях закономерного снижения уровня рентабельности практически всех операций, осуществляемых отечественными коммерческими банками, депозитарная деятельность приобретает для них все большую значимость. Депозитарная деятельность, в случае ее осуществления в больших размерах может служить стабильным источникам крупных доходов, получение которых не сопряжено с рисками и не требует крупных вложений средств. Указанные обстоятельства предопределяют высокий потенциал развития депозитарной деятельности в России.

      Стремительный рост влияния роли ценных бумаг на экономические процессы, сопровождаемый значительным увеличением объемов  выпусков ценных бумаг, масштабами их приобретения инвесторами и вложениями на развивающихся рынках немыслим без развития депозитарной инфраструктуры фондового рынка. Последовательные шаги, предпринимаемые правительственными органами, в области законодательного регулирования депозитарной деятельности позволяют надеяться на нормальное, конкурентное развитие учетной инфраструктуры, которая будет способствовать решению проблем доверия между участниками рынка и вовлечению в инвестиционный процесс более широких слоев инвесторов, что при улучшении общеэкономической ситуации, совершенствовании гражданского и налогового законодательства обязательно повысит привлекательность российского рынка ценных бумаг. 
 

Нормативные документы 

1. Гражданский  кодекс Российской Федерации  (части первая и вторая) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г).

2. Доклад  ЦБ России, ФКЦБ России, Минфина  РФ от 1 июля 1997 г. №№ 01-04/804, ДВ  – 4117 и 05-1-01 «О концептуальных  подходах к месту и роли  депозитарной деятельности на  современном рынке ценных бумаг»

3. Письмо  Банка России № 34-3-3-9/1071 от 12.05.97 «О вопросах, связанных с завершением  перехода к исполнению Инструкции  № 44 «Правила ведения учета  депозитарных операций кредитных  организаций в Российской Федерации» 

4. Положение  о депозитарной деятельности в Российской Федерации. Утверждено Постановлением ФКЦБ от 16.10.97 № 36

5. Положение  о лицензировании различных видов  профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг Российской  Федерации. Утверждено Постановлением  ФКЦБ № 50 от 23.11.98.

6. Положение о порядке депозитарного учета на организованном рынке ценных бумаг. Утверждено приказом ЦБ РФ от 28.02.96 № 02-51

7. Положение  о порядке размещения, обращения  и погашения казначейских обязательств. Утверждено письмом МинФина РФ  от 21.10.94 № 140.

8. Положение  об обслуживании и обращении  выпусков государственных краткосрочных  бескупонных облигаций. Утверждено  приказом Банка России от 15.06.95 № 02-125

9. Порядок  наложения ареста на ценные  бумаги. Утвержден Постановлением  Правительства Российской Федерации № 934 от 12.08.98

10. Правила  ведения учета депозитарных операций  кредитных организаций в Российской  Федерации от 25.07.96 № 44. Утверждены  приказом ЦБ РФ от 25.07.96 № 02-259

11. Указ  Президента РФ «Об обеспечении  прав инвесторов и акционеров  на ценные бумаги в Российской Федерации» от 16.09.97 № 1034

12. Указания  Банка России «О порядке организации  внутреннего контроля в кредитных  организациях – участниках финансовых  рынков» № 510 от 29.08.97

13. Федеральный  закон "Об акционерных обществах"  от 24 ноября 1995 года № 208-ФЗ

14. Федеральный  закон «О рынке ценных бумаг»  от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ 

15. Федеральный  закон «Об информации, информатизации  и защите информации» от 25 января 1995 года № 24-ФЗ 

Методические  разработки саморегулируемых организаций

16. Организация  учета ценных бумаг на счетах  депо (принципы классификации) Рекомендации  Комитета депозитариев Профессиональной  ассоциации регистраторов, трансфер-агентов  и депозитариев (ПАРТАД), октябрь  1995.

17. Правила  профессиональной этики членов саморегулируемой организации «Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов, депозитариев» (ПАРТДАД), утверждены Советом директоров ПАРТАД, протокол № 2 от 28.12.1998.

18. Программа  разработки и внедрения системы  мер снижения рисков, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Утверждена Советом директоров ПАРТАД протокол № 21/98 от 28.12.98

19. Процедура  проведения инспекционной проверки  деятельности депозитария. Утверждена  Приказом Президента Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), № 64-98 от 27.06.98.

20. Сравнительная  таблица альтернативных проектов  «О внесении изменений и дополнений  в Федеральный закон «О рынке  ценных бумаг»// Депозитариум. –  1999. - № 4 (13).

21. Стандарты  деятельности депозитария. Утверждены  Советом директоров Профессиональной  ассоциации регистраторов, трансфер-агентов  и депозитариев (ПАРТАД), протокол  № 8 от 20.06.97.

22. Услуги  по работе с ценными бумагами  корпораций. Учебное пособие по услугам попечителей в соответствии с письменными соглашениями об эмиссии облигаций и агентским услугам, American Bankers Association, 1992.

Книги, монографии, диссертации 

23. Агеев  А., Аксенова Г., Назаров А. Опыт, методы и принципы организации кастодиальной деятельности. - М.: Артур Андерсен ЛЛП, 1997.

24. Андросов  А. Финансовая отчетность банка.  – М.: Менатеп-Информ. 1996.

25. Ветлова  С.В. Информационные технологии  в депозитариях: Дис. Канд. экон. наук. – М., 1998.

26. Галанов  В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1996.

27. Дикинсон  К., Всемирное депозитарное хранение. – FRA Ltd, 1995 г. 

28. Лансков  П.М., Недельский М.Н., Петрова Н.М.  Учебное пособие для руководителей  и специалистов организаций, осуществляющих  деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг и депозитарную деятельность. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1998.  

29. Лысак  К.Ю., Черкасский Б.В. Депозитарный  учет в кредитных организациях. – М.: ЦПП ЦБ РФ, 1998.

30. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995.

31. Овчинников  В.В., Путь к совершенству мирового  рынка ценных бумаг. – М.: Компьюлог, 1998.

32. Павлова  Л.Н. Корпоративные ценные бумаги: эмиссия и операции предприятий  и банков. – М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1998.

33. Петров  В.С., Депозитарий на рынке ценных  бумаг. – М.: ИАУЦ НАУФОР, 1999.

34. Семенкова  Е.В., Операции с ценными бумагами. – М.: Перспектива, 1997.

35. Фейгин  Г.С., Совершенствование организации  депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг: Автореф. дисс. канд. Экон наук. – М., 2000.

Статьи  и материалы периодической печати

36. Абрамов  А., Кравченко В. О международном  стандарте классификации финансовых  инструментов// Депозитариум. – 1999. - № 5(14).

37. Абрамов А.Е. О проблемах регистрации ценных бумаг //Депозитариум. – 1998. - № 9.

38. Абрамов  А.Е. Опыт немецкого законодательства  о депозитарной деятельности // Депозитариум. – 1999. - № 6 (15).

39. Азимова  Л., Демушкина Е. Комментарий к  Положению о депозитарной деятельности  в Российской Федерации //Депозитариум. – 1997. - № 3.

40. Аксенова  Г. Итоги функционирования схемы  взаимодействия НДЦ и ДКК за  второй месяц (25 июня – 23 июля 1999г.) //Депозитариум. – 1999. - № 7 (16).

41. Аксенова  Г. Поправки к правилу 17f-5. Новые  возможности для российских кастодианов  //Депозитариум. – 1998. - № 5.

42. Аксенова  Г., Агеев А. Основные подходы  к анализу рисков и методам  управления ими //Депозитариум. –  1997. - № 2.

43. Аксенова  Г., Агеев А. Роль депозитариев  и кастодианов в инфраструктуре  фондового рынка: Схемы взаимодействия// Депозитариум. – 1997. - № 3.

44. Аксенова  Г., Агеев А. Специфика депозитарной  и кастодиальной 

деятельности// Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 18.

45. Аксенова  Г., Комментарии к Положению о  внутреннем контроле НДЦ//Депозитариум. – 1998. - № 4.

46. Аксенова  Г., Фатеев П. Междепозитарное  взаимодействие //Депозитариум. – 1999. - № 1/ 2 (10/11).

47. Алексашенко  С., Козлов А. Банк России: ФКЦБ вытесняет банки с фондового рынка. // Коммерсант – daily. – 1997. - № 52.

48. Алексеев  М. Депозитарная деятельность (главы  из монографии)// Рынок ценных  бумаг, №№ 20, 22, 24 1997г, №№ 1-4 1998.

49. Белов  А. Фондовые компании борются  за частного клиента. // Финансовая неделя. - № 1. – 2000.

50. Бубнов  К. Фондовый рынок и развитие  депозитарной деятельности //Депозитариум. – 1997. - № 2.

51. Васильев  Д. ФКЦБ: у российского фондового  рынка особый путь развития // Коммерсант – daily. – 1997. - №  52.

52. Владимирова  Е., Орешкин М., Рыжков О. Депозитарное  обслуживание по 

нематериальным  ценным бумагам//Рынок ценных бумаг. - 1996. - № 6.

53. Демушкина  Е. Безналичные ценные бумаги  – фикция или реальность? //Рынок  ценных бумаг. – 1996. - № 20.

54. Демушкина Е. Залог, арест и иные обременения ценных бумаг //Рынок ценных бумаг. – 1999. - №№ 7(142), 10(145), 13(148).

55. Иванов  К.В., Абрамов А.Е. О порядке  наложения ареста на ценные  бумаги//Депозитариум. – 1999. - № 14.

56. Калиниченко  Н., Привалов А. Депозитариям приказали размножаться делением// Эксперт. – № 45. – 1996.

57. Коваль  А.Г. Позиционирование коммерческого  банка в депозитарном бизнесе  //Депозитариум . – 1998. - № 8.

58. Корсуэйт  Д. Кастоди: новый участник  рынка или новое название старого//Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 6.

59. Лысак  К., Черкасский Б.О некоторых особенностях  ведения депозитарного 

учета в кредитных организациях// Налогообложение, учет и отчетность в 

коммерческом  банке. – 1998. - № 11.

60. Мартынова  О. Депозитарный учет операций с ценными бумагами//Рынок ценных бумаг. – 1998 - № 5 (116).

61. Миллер  Дж. Девять рекомендаций “Группы  тридцати”//Рынок ценных бумаг.  – 1997. - №№ 10 –11.

62. Овчинников  В, Тетюцкая А. Роль кастодиальной  инфраструктуры в процессе принятия  инвестиционных решений //Рынок ценных бумаг. – 1997. -№ 1.

63. Овчинников  В. Инфраструктуры рынка ценных  бумаг: настоящее и будущее  // Рынок ценных бумаг. – 1996. - № 15.

64. Полозов  А., Риски депозитарной деятельности// Депозитариум. – 1999. - № 3(12).

65. Рыжков О. Деятельность депозитариев при выпуске ценных бумаг в безбумажной форме// Рынок ценных бумаг. – 1995. - №19.

66. Рыжков  О. О природе нематериального  //Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 7.

67. Соловьев  Д. Перспективы развития инфраструктуры  рынка ценных бумаг//Рынок ценных бумаг. – 1999. - № 6(141).