Оценка инвестиционной привлекательности АО «Казкоммерцбанка»

Основные  факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность предприятия, можно условно разделить на две группы: внешние и внутренние.

Внешние факторы - это факторы, не зависящие от результатов хозяйственной деятельности предприятия.

К внутренним факторам относятся факторы, которые  зависят непосредственно от результата хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому именно внутренние факторы  являются основным рычагом влияния  на инвестиционную привлекательность  предприятия.

На сегодняшний  день  АО «Казкоммерцбанк» является крупнейшим финансовым институтом Казахстана по размеру активов, ссудного портфеля, чистой прибыли и капитала.

Казкоммерц  банк имеет дочерние компании, работающие в сферах управления пенсионными и финансовыми активами, страховании и брокерских услугах. Казкоммерц банк также имеет дочерние банки в Российской Федерации, Кыргызстане и Таджикистане.

Основными акционерами Казкоммерцбанка являются: АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания», г-н Нуржан Субханбердин, АО «Alnair Capital Holding», АО «ФНБ «Самрук-Казына», Европейский Банк Реконструкции  и Развития.

Банк  предоставляет самые разные продукты и услуги преимущественно средним  и крупным казахстанским и  международным компаниям, осуществляющим свою деятельность в Казахстане, включая  торговое и проектное финансирование, финансирование инвестиционных проектов, управление активами, а также краткосрочное кредитование и другие общие банковские услуги.

В соответствии с политикой банка по поддержанию  высокого уровня ликвидности, он обычно предоставляет кредиты со средними сроками до 18 месяцев для корпоративных  клиентов, а также предоставляет  долгосрочное финансирование в зависимости  от доступных в настоящее время  ресурсов. Банк также организовывает синдицированные кредиты с иностранными банками для своих основных корпоративных  клиентов в Казахстане и предоставляет  финансирование крупным корпоративным  клиентам в России и Кыргызстане.

В настоящее  время Казкоммерцбанк является инвестиционно-привлекательным  банком, так как он находится в  процессе роста и развития. Банк имеет достаточно высокие перспективы, а объем инвестиций в модернизацию невелик.

Казкоммерцбанк  занимает надежные позиции, проводит активную политику в области инвестиций и стремится к диалогу с инвесторами. Инвесторы отдают должное инициативам и усилиям банка, направленных на создание благоприятных для них условий.

Однако  требуется дальнейшая разработка по осуществлению этих мер для получения  эффективных результатов.

Таким образом, подготовка предприятия к привлечению инвестиций - достаточно четко определенный, хоть и сложный процесс. Предприятие может сформировать программу мероприятий для повышения инвестиционной привлекательности, исходя из своих индивидуальных особенностей и сложившейся конъюнктуры рынков капитала.

Реализация  такой программы позволяет ускорить привлечение финансовых ресурсов и  снизить их стоимость. Следует отметить, что описанные выше возможные  мероприятия не требуют существенных материальных затрат, но результатом их реализации, помимо собственно роста интереса инвесторов к компании, является также повышение эффективности ее работы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. http://ru.kkb.kz
2. Еремина Э.И. Экспресс-Информация. Инвестиционная активность организаций в 2010 году
3. Балдин К.В. Инвестиции: Системный анализ и управление /– М.: Дашков и Ко, 2009
4. Беренс. В, Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М: Интерэкспорт, 2009г.
5. Бирман Г., Шмтдт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер.
6. Абрюшина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: - М.: Дело и сервис, 2008 г.
7. Абрамов С.И. Инвестирование. М., 2007г.
8. Гурков А. Об инвестиционной привлекательности Казахстана. Взгляд из Германии. – Алматы: Рынок и человек. – 2008 г.
9. Виленский П.Л., Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: «Финансы и статистика», 2008г.
10. Инвестиции: учеб. / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев (и др.); под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: издательство «Проспект», 2008г.
11. Иванов А.П. Оценка инвестиционной привлекательности Автоматизация и современные технологии. - 2008 -№1
12. Крылов Э.И. Методологические вопросы анализа финансового состояния во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия // Финансы и кредит.- 2009 - №15
13. Москвин В.А. Факторы инвестиционной привлекательности предприятия // Банковское дело. - 2008 - №12
14. Асаул А. Н., Войнаренко М. П., Пономарева Н. А. , Фалтинский Р. А. Корпоративные ценные бумаги как инструмент инвестиционной привлекательности компаний. – М.:АНО “ИПЭФ”, 2008. – 288 с.
15. Боди Зви, Кейн Алекс, Маркус Алан. Принципы инвестиций: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002. – 984 с.
16. Ендовицкий Д. А. Анализ инвестиционной привлекательности организации. – M.: Издательский дом «КноРус», 2010. – 374 с
17. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятий 2007г.
18. Кравченко Н.А. Инвестиционная привлекательность предприятий ЭКО.2002. №6. С.16.
19. 14.    Сергеев Н.В., Веретенникова И.Н., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 400с.
20. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности предприятий / Трясицина Н.Ю. // Экономический анализ. – 2008. - №18 – 5 с.
21. Крылов Э.Н., Власова В.М., Егорова М.Г. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003. 192 с.
22. Марголин А.М. Инвестиции6 Учебник. – М.: Издательство РАГС, 2006. – 464 с
23. Гуськова Т.Н. Оценка инвестиционной привлекательности объектов статистическими методами. – М.: ГАСБУ, 1999. – 278 с.
24. Валинурова Л.С. Управление инвестиционной деятельностью. – М.: КНОРУС, 2005. – 384 с.
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 1999. – 688 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение A

 

Экономическая характеристика АО «Казкоммерцбанка» (тыс. тг.)

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение		Относительное отклонение
				2010 г.-2009 г.	2011 г.-2010 г.	2010 г.-2009 г.	2011г.-2010 г.
Активы	2405044067	2472282901	2525095976	67238834	52813075	102,79	102
Обязательства	2138030841	2203234718	2092096745	2203234178	-111137973	103,05	94,96
Собственный капитал	267013226	269048183	432999231	2034957	163951048	100,76	160,94
Чистая прибыль	144566	254157	1077690	109951	823533	175,81	424, 03
ROA	0,006	0,01	0,43	0,004	0,42	—	—
ROE	0,05	0,09	0,25	0,04	0,16	—	—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение  B

 

Динамика  качества ссудного портфеля АО «Казкоммерцбанка» (тыс.тг)

 

Наименование показателя/дата	2009г.		2010г.		2011г.
	Сумма осн. долга тыс. тенге	в % к итогу	Сумма осн. долга тыс. тенге	в % к итогу	Сумма осн. долга тыс. тенге	в % к итогу
Всего ссудный портфель	3 563 321 546	100	2 311 179 971	100	2 671 342 997	100
Стандартные	1 469 169 829	41,2	207 090 775	9,0	549 570 763	20,6
Сомнительные	1 806 566 069	50,7	1 821 963 445	78,8	1 814 948 327	67,9
Сомнительные 1 категории	527 686 143	14,8	454 155 886	19,7	214 532 556	8,0
Сомнительные 2 категории	53 281 795	1,5	79 294 859	3,4	65 128 861	2,4
Сомнительные 3 категории	826 217 517	23,2	371 668 315	16,1	648 643 547	24,3
Сомнительные 4 категории	62 909 303	1,8	393 000 347	17	310 124 443	11,6
Сомнительные 5 категории	336 471 311	9,4	523 844 038	22,7	576 518 920	21,6
Безнадежные	287 585 648	8,1	282 125 751	12,2	306 823 907	11,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение  C

 

Анализ динамики и структуры активов АО «Казкоммерцбанка»  (тыс.тг)

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Удельный вес			Абсолютный прирост
				2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г.
Деньги	44621226	37769 781	41809590	1,9	1,6	1,7	-2811636
Аффинированные драгоценные металлы	1175772	1318594	3 307 617	0,05	0,05	0,13	2131845
Корреспондентские счета	107536728	42428 087	124799850	4,5	1,74	5,07	17263122
Ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или  убыток	29799596	228780661	166 444440	1,24	9,4	6,8	136644844
Вклады, размещенные в других банках	72562435	89255 929	42890847	3,02	3,7	1,74	-29671588
Займы, предоставленные другим банкам	1499782	3 317	2 973	0,06	0,0001	0,0001	-1496809
Займы и финансовый лизинг, предоставленные  организациям, осуществляющим отдельные  виды банковских операций	23 005 839	20606 605	985 532	0,96	0,85	0,04	-22020307
Требования к клиентам	1731282933	1572363588	1617778 468	71,9	64,6	65,7	-113504465
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии  для продажи	9 593 395	8 829 035	8 305 673	0,4	0,36	0,34	-1287722
Операции "обратное РЕПО" с ценными бумагами	6 468 884	915 720	2 001	0,27	0,38	0,00008	-6466883
Инвестиции в капитал и субординированный  долг	47 995 798	48 398 137	47 612 874	1,9	2,0	2,0	-382924
Основные средства и нематериальные активы	34 400 316	32 392 037	32 074 052	1,4	1,3	1,3	-2326264
Начисленные доходы, связанные с получением вознаграждения	231633 896	322 508 421	360 420 439	9,6	13,25	14,6	128786543
Предоплата вознаграждения и расходов	527 140	598 287	167 453	0,02	0,02	0,007	-359687
Начисленные комиссионные доходы	939 184	1 036 518	646 024	0,04	0,04	0,03	-293160
Просроченные комиссионные доходы	519 753	520 881	428 031	0,02	0,02	0,02	-91722
Прочие дебиторы	30 176 873	12 413 114	13 978 039	1,25	0,51	0,6	-16198834
Требования по операциям с производными финансовыми инструментами	31 304 517	14 068 203	218 859	1,3	0,58	0,009	-31085658
ИТОГО АКТИВЫ	2405044067	2434206915	246872762	100	100	100	2158171305

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение D

 

Структура ссуд предоставленных физическим лицам (млн. тг)

 

Ссуды, предоставленные клиентам	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменения
	Сумма Млн. тг	Уд.вес %	Сумма Млн.тг	Уд.вес %	Сумма Млн.тг	Уд.вес %	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Ипотечные ссуды	197,66	56,14	204,07	66,34	218,92	64,62	6,41	14,85
Потребительские ссуды	100,83	28,64	66,41	21,59	76,51	22,58	-34,42	10,1
Коммерческие цели	25,39	7,21	19,77	6,43	22,62	6,68	-5,62	0.25
Автокредиты	13,58	3,86	10,12	3,29	11,62	3,43	-3,46	1,5
Прочие	13,62	3,87	7,26	2,36	9,11	2,69	-6,36	1,85
Итого	352,08	100	307,63	100	338,78	100	-44,45	31,15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Е

 

 Расчет средней процентной маржи (тыс.тг)

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Активы, приносящие доход	2 262 528 245	2 030 859 935	2 018 292 891
Обязательства, связанные с выплатой вознаграждения	2 196 363 987	2 024 340 676	2 033 074 056
Доходы, связанные с получением вознаграждения	212 878 661	281 736 234	238 173 822
Расходы, связанные с выплатой вознаграждения	89 450 814	143 176 343	127 613 316
Чистый доход, связанный с получением вознаграждения	123 427 847	138 559 891	110 560 506
Процентная маржа	5,46	6,82	5,48
Процентный спрэд	5,34	3,95	2,54