Оценка и анализ динамики финансового состояния

 

    По  результатам подсчета всех показателей  и подсчитав баллы ОАО «Якутгазпром»  относится к VI классу. Это означает, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, поскольку является абсолютно неустойчивым и неплатежеспособным. В то, же время следует отметить , что произошло снижение большинства показателей, по которым оценивается класс предприятий, и если снижение продолжится в будущем, то кризисная ситуация не только усугубится, но и вероятность того, что предприятие удастся вывести из кризиса окажется практически равной нулю. Следовательно, основной задачей руководства должна стать последующая разработка мероприятий по антикризисному управлению и принятие управленческого решения. 

      Определим показатели рентабельности и деловой активности предприятия за период с 2006г. по 2008г. ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 3). Отразим это в таблице 15.

    Таблица 15

    Финансовые  показатели рентабельности предприятия  за 2006-2008г.

 

    Предприятие за анализируемый период получило прибыль. Соответственно, большинство показателей рентабельности на протяжении анализируемого периода оставались положительными.

    Рентабельность  активов по прибыли до налогообложения (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия) за анализируемый период была положительной и варьировалась от 26,343 до 32,307. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в размере – 32,307 на конец периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов.

    Рентабельность  собственного капитала на протяжении всего периода была положительной  и достигла к концу периода 28,120%, что определяет эффективность вложений средств собственников.

    Сопоставление динамики рентабельности всех операций и оборачиваемости активов показывает рост этих показателей за анализируемый  период, что свидетельствует о  положительных изменениях в финансовом состоянии предприятия. 
 

2.5.Выводы  и рекомендации по улучшению  финансового состояния предприятия 

    По  проведенному анализу финансового  состояния предприятия наблюдается низкая ликвидность баланса, т.е. способность в срок погасить свои обязательства.

    Наблюдаемая тенденция свидетельствует о снижении степени финансовой устойчивости предприятия и обусловлена увеличением размеров неликвидных производственных запасов, готовой продукции, и просроченной дебиторской задолженности.

      В такой ситуации предприятию необходимо разработать конкретный план действий, предусматривающий все возможные меры восстановления платежеспособности.

    Для достижения в ОАО «Якутгазпром»  нормативного значения коэффициента текущей  ликвидности необходимо обеспечить наращивание текущих активов ( при  условии, что сумма краткосрочных обязательств не изменилась 2527998тыс. руб.*2) до 5055996 тыс. руб., т.е. прибыль предприятия как источник собственного капитала, направляемая на пополнение оборотных активов в течении прогнозируемых 6-месяцев, должна увеличиться на 1369094 тыс.руб. (1392641(ОА) – 23547(РБП).

    Проведя оценку риска наступления банкротства  по всем показателям видно,  что  предприятие находится в кризисном  финансовом состоянии и является абсолютно неустойчивым и неплатежеспособным. Следовательно, основной задачей для предприятия должна стать последующая разработка мероприятий по антикризисному управлению.

    На  основе  проведенного  анализа финансового состояния организации  предлагается план основных направлений развития и преобразования организации:

    1.Упорядочивание задолженности предприятия с целью преодоления кризиса неплатежей.

    2.Реструктуризация дебиторской задолженности  предусматривает  проведение  следующих  мероприятий:

- Инвентаризация  дебиторской задолженности прошлых  лет.

- По  просроченной дебиторской задолженности – передача дел в Арбитражные суды.

- Установление  лимитов на бартерные (зачетные) расчеты с потребителями до 10% годовой реализации с постепенным  снижением до нуля к концу   реализации данной  Программы,  отказ от отношений с контрагентами, использующими  не денежные формы  расчета.

- Использование  стимулирующей ценовой политики, но не ниже себестоимости   по отношению к потребителям, при условии 100% денежного аванса  при расчетах  за поставляемую  продукцию.

    3.Реструктуризация кредиторской задолженности   по платежам перед бюджетом и внебюджетными фондам.

    Стратегия развития  предприятия предусматривает  модернизацию производства, увеличение добычи природного газа за счет развития транспортной инфраструктуры. Это подразумевает  увеличение годовой добычи газа с текущих 1,4 млн. м3 до 3-х и более в год. Для привлечения необходимых средств для развития производства  планируется привлечение средств за счет доходов от реализации газового конденсата, за счет заемных средств основного акционера, за счет грамотной ценовой политики компании, согласованной с Правительством республики, и, что самое важное, за счет эффективного управления издержками.

    В целях оптимизации технологической  схемы разработки Средневилюйского ГКМ ГПУ ОАО «Якутгазпром», повышения эффективности эксплуатации магистрального газопровода,  снятия  сезонной неравномерности  добычи и транспорта природного газа, а также решения стратегической задачи обеспечения народного хозяйства собственными нефтепродуктами  предлагается  строительство установки по производству синтетических нефтепродуктов из природного газа. Финансирование проекта строительства предполагается за счет заемных средств, для чего требуется проработка  возможных схем инвестиций. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

    Анализ финансового состояния – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Он отображает конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированные экономические интересы самого предприятия и его партнеров за финансовыми и другими отношениями.

     Без управления  финансовым состоянием сегодня становится невозможным  функционирование какого-нибудь субъекта экономической деятельности, включая  и тех, что по определенным причинам не преследуют цель максимизации прибылей. Если эффективность ведения хозяйства является добровольным делом агента экономической деятельности,  то финансовая отчетность – обязательной: даже мелкие частные предприятия обязаны анализировать свою финансовую деятельность, на основе которой они строят отчетность перед органами Государственной налоговой администрации.

     В настоящей работе раскрываются основы организации  анализа финансового  состояния на предприятиях. В ней  приведены основные принципы и задачи операционного анализа, классификация затрат в зависимости от целевой установки и направлений учета затрат. Представленный комплекс материала сформирован в результате обобщения и переработки отечественного и зарубежного опыта в области экономической теории, учета и экономического анализа.

     Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской  и кредиторской задолженностей показывает, что предприятие на начало анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть  кредиторская превышала дебиторскую на 125% или на 1285660 тыс. руб., а конец анализируемого периода дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 4% или на 38258 тыс. руб. Таким образом, предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам.

     Коэффициенты  ликвидности ниже нормативных, что  говорит о недостаточности соответствующих  активов для покрытия текущих  обязательств.

     Сопоставление динамики рентабельности всех операций и оборачиваемости активов показывает рост этих показателей за анализируемый период, что свидетельствует о положительных изменениях в финансовом состоянии предприятия.

     Рентабельность  собственного капитала на протяжении всего периода была положительной  и достигла к концу периода 28,12%, что определяет эффективность вложений средств собственников.

     В целом финансовое состояние предприятия  можно оценить как удовлетворительное в краткосрочной перспективе. Но в долгосрочном плане текущее  положение дел может привести к кризисным явлениям.

     Повышение эффективности финансовой деятельности ОАО «Якутгазпром» возможно путем проведения ряда мероприятий. Проведенное исследование финансовой деятельности предприятия позволило выявить его «слабые» места и наметить пути выхода из создавшейся кризисной ситуации, основными из которых являются: повышение экономичности использования материалов и запасов; усилить работу по дебиторской задолженности; добиваться сокращения доли заемных средств как источника формирования активов предприятия путем снижения кредиторской задолженности, заключение мировых соглашений с крупными кредиторами, изучение и завоевание новых рынков сбыта, установление более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.   
 
 
 
 
 
 

     Список использованной литературы 

1. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (в ред. от 30 июня 2003 г. №86-86) «О бухгалтерском учете» // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, №48, ст.5369 // Собрание законодательства Российской Федерации, 2003, №27 (1ч.), ст.2700.
2. Абрютина Н.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. – М.: Бизнес-центр, 2006, - 256 с.
3. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ – М.: «ДИС», 1997.
4. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Издательство «Ось – 89», 1996.

5.Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-е издание, перераб. и доп. - М.:Финансы и статистика, 1997, - 288с.

6.Белолипецкий  В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П.Мерзлякова. – М.: ИНФРА-М, 2005,  – 298 с.

7. Белых  Л.П. Основы финансового рынка.  – М.: Финансы,ЮНИТИ,1999,-128 с. 

8. Березкин  Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. -       Иркутск:  Изд-во ИГЭА, 1999 - 102 с.

9. Беристайн Л. А. Анализ финансовой отчетности, 1996 г. - 624 с.

10.Бланк  И.А. Финансовый менеджмент, К.: Ника-Центр,  Эльга, 2004 – 656 с.

11.Бланк  И.А. Основы финансового менеджмента:  Учебное пособие. – К.: Ника  Центр, Эльга, 2001, - 688 с.

12.Болохонцева  Ю.И. Анализ финансового состояния  предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №  9.

13.Бороненкова  С.А., Мельник М.В. Методология  экономического анализа деятельности  хозяйствующих субъектов. – М.: Финансы и статистика, 2007.- 240 с.

14.Брейли  Р., Майерс С. Принципы корпоративных  финансов. – М.: ЗАО «Олимп –  Бизнес», 1997, - 523 с. 

15.Ван  Хорн, Джеймс, К., Вахович, мл., Джон, М.  Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. –  М.: Издательский дом «Вильямс», 2003, - 992 с.

16.Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991. - 205 с.

17.Вахрушина  М.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. – 4-е изд., перераб.  – М.: Изд-во «Омега - Л», 2007, - 399 с.