Оценка финансового состояния предприятия ЗАО “Орловский мелькомбинат”

    Чистая  прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после  уплаты соответствующих налогов, источником уплаты которых и является прибыль. Этот остаток позволяет решать задачи предприятия и используется им без  каких-либо регламентаций.

    По  своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом  налога на прибыль.

    Из  чистой прибыли предприятие выплачивает  дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами.

    Исходя  из целесообразности, предприятия могут  создавать или не создавать фонды  и резервы, используемые как дополнительные источники финансирования затрат, не включаемых в себестоимость продукции.

    Если  предприятие не создает фонды, то эти затраты будут отражаться как использование прибыли по мере их возникновения.

    Хотя  и не существует жесткой регламентации  использования при-были, выделяет три  основные направления ее использования:

    Создание  специальных фондов и резервов

    - фонд накопления;

    - фонд потребления;

    - резервные или страховые фонды.

    Фонд  накопления - главным источником его  формирования является прибыль, но могут  использоваться и другие источники:

    - безвозмездно полученные средства;

    - средства бюджета (любого уровня);

    - централизованные фонды вышестоящих организаций и добровольных объединений (первое характерно для государственных предприятий; причина объединений предприятий - защита собственного сегмента рынка).

    Основные  направления использования фонда накопления:

    - приобретение и строительство основных фондов (как производственного, так и непроизводственного назначения);

    - финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

    - подготовка и переподготовка кадров;

    - уплата процентов по ссудам сверх установленных законом размеров. [6]

    Фонд  потребления - источник средств предприятия  для социального развития, материального  стимулирования работающих. Учитываются  выплаты в денежной и материальной форме, дивиденды, проценты, выплаченные  по акциям трудового коллектива, различные  социальные льготы, материальная помощь, выплачиваемая на предприятии.

    Резервный фонд, как правило, формируется предприятием в размерах 10-50% (при соответствующих  формах собственности создание резерва  обязательно, пример - акционерные общества). Необходимость создания резерва  заключается в том, что в рыночной экономике предприятия являются субъектами рисковой деятельности, поэтому  создается резерв на случай прекращения  деятельности предприятия для покрытия возможной кредиторской задолженности. Помимо прибыли предприятие может  зачислять в фонд эмиссионных  доход - разницу между номинальной  и продажной ценой акций.

    В условиях рыночных отношений, как свидетельствует  мировая практика, имеется два  основных источника получения прибыли (положительного финансового результата).

    Первый - это монопольное положение предприятия  по выпуску той или иной продукции  или уникальность продукта. Поддержания  этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

    Второй  источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его  использования зависит от знания конъюктуры рынка и умения постоянно  адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу.

    Величина  прибыли в данном случае зависит:

    во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску  продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

    во-вторых, от создания конкурентноспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);

    в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса  прибыли);

    в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

    От  прибыли зависит нормальная деятельность любого предприятия, т.к.:

    прибыль обеспечивает расширенное воспроизводство (капитальные вложения в основные фонды и прирост оборотных  средств),

    прибыль необходима для развития НИОКР (научно-исследовательские  и опытно-конструкторские работы), обеспечивающие НТП,

    за  счет прибыли финансируются затраты  на социальные нужды,

    прибыль необходима для выплаты дивидендов, а следовательно от нее зависят  инвестиции.

    Кроме того, прибыль предприятия имеет  более широкое значение, т.к. из нее  выплачивается налог на прибыль, являющийся частью доходов, за счет которых  формируется бюджет государства. 

    1.2. Принципы и методы определения  влияния инфляции на финансовые  результаты предприятия  

    Направления и основные методические подходы  к учету влияния инфляции на качество отчетной информации сформулированы в  МСФО 29 "Финансовая отчетность в  условиях гиперинфляции".[22] Признаки гиперинфляции, приведенные в § 3 этого стандарта, во многом соответствуют  современным российским условиям: население  хранит свои сбережения в неденежной форме или в стабильной иностранной  валюте; население рассматривает  денежные суммы не в рублях, а  в стабильной иностранной валюте; процентные ставки, уровень заработной платы и цены связаны с индексом цен; продажи и покупки в кредит производятся по ценам, которые компенсируют предполагаемую потерю покупательной  способности рубля; совокупный рост инфляции за три года приближается и превосходит 100 %. В бизнес-планировании (в ходе которого осуществляется экономический  анализ) необходимо использовать рекомендации (конкретные процедуры) по корректировке  отдельных статей бухгалтерского баланса  и прочих форм отчетности (на основе фактической или восстановительной  стоимости).

    МСФО 29 устанавливает следующие правила  пересчета статей бухгалтерского баланса (прогнозной отчетности), подготовленного  на основе фактической (планируемой) стоимости  приобретения:

    - монетарные (денежные) статьи не нуждаются в пересчете;

    - неденежные активы не подлежат пересчету, если они указаны на отчетную дату по справедливой стоимости, в размере вероятной цены реализации или возмещаемой суммы;

    - на начало первого периода корректировки статей баланса компоненты капитала, за исключением нераспределенной прибыли или любой суммы переоценки, подлежат пересчету;

    - изменения в капитале включаются в капитал; в конце первого периода и в последующие периоды все компоненты капитала подлежат пересчету;

    - пересчет неденежных статей в текущих единицах измерения производится с учетом изменений в индексе цен, применяемом к балансовой стоимости, начиная с даты приобретения или с учетом справедливой стоимости на дату оценки и др.

    Одной из серьезных проблем для экономического анализа является выбор общего индекса  цен, использование которого в процессе корректировки бухгалтерской отчетности должно снизить возможные инфляционные искажения отчетной информации о  результатах финансово-хозяйственной  деятельности организации. В качестве искомого показателя предлагается использовать:

    - индекс потребительских цен (ИПЦ), который традиционно выступает в качестве индикатора инфляционной ситуации в стране и отдельных ее регионах и ежемесячно публикуется Госкомстатом России;

    - индекс цен производителей промышленной продукции (ИЦП);

    - расчетный индекс цен, определяемый на основе экспертных оценок (определяется частными информационными агентствами, публикуется в финансово-экономических еженедельниках "Эксперт", "Деньги" и др.).

    Бухгалтер-аналитик должен помнить, что в условиях высокой  инфляции организации, имеющие значительную величину денежных активов, теряют в  покупательной способности, а организации, у которых имеется значительная величина денежных обязательств, остаются в выигрыше. Следуя этому правилу, бухгалтер-аналитик должен рекомендовать  менеджменту организации более рационально распределить ее активы и пассивы в условиях высокой инфляции. Анализ рекомендуется начинать с классификации статей баланса на две группы: денежные и неденежные статьи. В соответствии с МСФО 29 денежные статьи бухгалтерского баланса - это различные активы и обязательства, подлежащие получению или выплате деньгами. Денежные статьи - это денежные средства, активы и обязательства, финансовые инструменты, предусматривающие наличие, получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм. Важной характеристикой денежных статей является то, что они не корректируются в связи с воздействием инфляции, так как уже отражают масштаб цен, действующий на дату составления отчетности. Состав денежных активов и обязательств организации представлен в табл. 1.

Таблица 1 Денежные (монетарные активы и обязательства коммерческой организации).[22]