Оценка финансового состояния предприятия ЗАО “Орловский мелькомбинат”

     ВВЕДЕНИЕ 

     Инфляция  характеризуется обесценением национальной денежной единицы и общим повышением уровня цен внутри страны.

         Незначительные инфляционные процессы практически не оказывают влияния на финансовое состояние предприятия и его отчетность. Однако высокие темпы инфляции отрицательно влияют на все финансово-хозяйственные стороны деятельности фирмы, в результате чего бухгалтерская отчетность представляет необъективную информацию. Причем чем выше темпы инфляции, тем значительнее степень искажения и активов, и пассивов баланса, и в целом финансовых результатов.

          Противоречивость влияния инфляции состоит в том, что одни статьи актива баланса (материальные, основные средства, производственные запасы) отражаются в отчете по более низкой цене по сравнению с их рыночной стоимостью, а такие как денежные средства (кроме валютных счетов) и средства в расчетах (дебиторы) - на день составления баланса по действующим ценам на отчетную дату.

    Актуальность  темы исследования очевидна, ведь отсутствие учета инфляции ведет к значительному  искажению данных об имущественном  положении предприятий и результатах  их деятельности, делает невозможным  сопоставление данных различных  периодов, затрудняет анализ инвестиционной привлекательности, деформирует структуру  капитала, лишает предприятие источников средств для своевременной замены оборудования, что, в конечном итоге, может повлечь за собой неспособность  продолжать деятельность в обозримом  будущем.

     Цель  работы –  дать оценку финансового состояния предприятия ЗАО “Орловский мелькомбинат” в условиях инфляции.

     Объект  исследования – ЗАО «Орловский мелькомбинат»

     Задачами  работы являются:

     - определить влияние инфляции  на финансовую деятельность предприятия;

     - рассмотреть финансовую отчетность  ЗАО «Орловский мелькомбинат» с учетом фактора инфляции;

     - рассмотреть систему управления  доходами в условиях инфляции  . 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. ТЕОРЕТИКО МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ  ИНФЛЯЦИИ. 

    1.1 Механизм формирования финансовых  результатов деятельности предприятия. 

     Прибыль – важнейший показатель, характеризующий  финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой  активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного  капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в  активы данного предприятия и  степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом  финансового здоровья предприятия.

     Можно сказать, что прибыль – это  часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно  получает организация. Только после  продажи продукции чистый доход  принимает форму прибыли. Количественно  она представляет собой разность между выручкой (после оплаты НДС, акцизов и других отчислений из выручки  в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной  продукции.

      На  предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между  доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и  реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых  на продукцию, а с другой  - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

      Прибыль - это объемный абсолютный показатель, результирующий показатель деятельности предприятия.

    Помимо  массы прибыли на расчетном счете, в кассе и так далее, мы можем  получать по учетным регистрам показатели деятельности предприятия. Прибыль, как  главный финансовый источник деятельности предприятия, есть не одномоментное  значение, а система прибылей и  доходов, которые складываются из нескольких источников, формирующих доходы предприятия. К числу главных относят следующие:

    - прибыль от реализации продукции, работ и услуг предприятия;

    - прибыль от прочей реализации;

    - доходы от внереализационных операций (за минусом расходов по этим операциям);

    - балансовая прибыль (валовая);

    - чистая прибыль;

    - налогооблагаемая прибыль;

    - необлагаемая налогом прибыль;

    - консолидированная прибыль (представляет собой сводную прибыль по бухгалтерской отчетности. Эта прибыль от корпоративной деятельности: по ряду причин отдельные предприятия образуют финансово-хозяйственный комплекс, который с одной стороны имеет самостоятельный юридический статус, а с другой стороны нацелен на решение единых задач, что способствует получению высокого уровня прибыли, так как наличие консолидации позволяет уменьшить налогообложение).

    Прибыль от реализации продукции, работ и  услуг - разница между выручкой от реализации (без налога на добавленную  стоимость) и затратами, которые  обусловили ее создание. Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов.

    К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др. [5]

    К внешним факторам, которые не зависят  от деятельности предприятия, относятся: конъюктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические  ресурсы, нормы амортизации, система  налогообложения и др.

    Внутренние  факторы действуют на прибыль  через увеличение объема выпуска  продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и  снижение издержек производства и реализации продукции. Величина прибыли от реализации продукции определяется по формуле[5] 

    Пр = ( Цi - Сi ) * Vi , где                 (1)                                                                                                  

    Цi - отпускная цена единицы i-ой продукции,

    Сi - себестоимость единицы i-ой продукции,

    Vi - объем реализации i-ой продукции.

    Это - главная цель деятельности предприятия. Но предприятие, как и любой другой хозяйственный субъект, обладает свободой выбора и может получать прибыль  и из других источников.

    Прибыль от прочей реализации - выделают здесь  прибыль от реализации:

    основных  фондов и другого имущества (по причине  убыточности или неэффективности  содержания). Это дополнительная доходная часть - цена реализации может быть выше остаточной стоимости, в этом случае и возникает дополнительных доход;

    - отходов основного производства;

    - нематериальных активов;

    - других материальных и нематериальных активов, которые могут быть реализованы предприятием.

    Доходы  от внереализационных операций - сумма  доходов, получаемая от внереализационные  операций и увеличивающая прибыль, должна рассматриваться с двух сторон:

    - доходы по внереализационным операциям;

    - доходы от прочей реализации.

    - Доходы по внереализационным операциям:

    - доходы, получаемые предприятием от долевого участия в деятельности других предприятий;

    - дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам (государственным краткосрочным облигациям, векселям и так далее);

    - доходы от сдачи имущества в аренду;

    - доходы от дооценки производственных запасов и изготовленной продукции;

    - полученные суммы штрафов, пени, неустоек;

    - доходы от возмещения причиненных убытков;

    - прибыль прошлых лет;

    - положительные курсовые разницы по операциям с валютой;

    - безвозмездно получаемые средства, спонсорская помощь;

    - прочие доходы и поступления, не связанные с производством и реализацией продукции.

    Расходы по внереализационным операциям:

    - "бросовые затраты" (к ним относятся начатые, но не реализованные заказы и продукция);

    - содержание законсервированных мощностей на предприятии (при отсутствии этих расходов оборудование перестает существовать, например это характерно для машиностроительного, химического оборудования: поддержание соответствующей температуры, влажности);

    - потери от простоев по вышеизложенным причинам (не компенсируются виновниками);

    - потери от уценки запасов;

    - убытки по операциям с тарой (предприятие работает с тарой, которая является оборотной и имеет высокую залоговую стоимость, но потребитель может вам ее запросто не вернуть - предприятие несет убытки);

    - судебные и арбитражные издержки;

    - суммы сомнительных долгов, которые подлежат резервированию в соответствии с действующим законодательством;

    - убытки от долгов, нереальных к взысканию;

    - убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

    - некомпенсируемые убытки и потери от стихийных бедствий и других форс-мажорных обстоятельств;

    - убытки от хищений, виновники по которым не найдены;

    - отрицательные курсовые разницы по операциям с валютой.

    Балансовая  прибыль - совокупность прибыли от реализации продукции, работ и услуг, прибыли  от прочей реализации и доходов от внереализационных операций. Это  валовая прибыль, которая и отражается в балансе.

    Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может  быть определена по формуле[5]

    Пб = + Пр + Пи + Пв.о. , где                (2)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       

    Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг,

    Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества  предприятия,

    Пв.о. - доходы (убытки) от внереализационных  операций.

    Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или  оказания услуг.

    Налогооблагаемая  прибыль - Прибыль облагается налогом, поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль. Последняя  представляет собой валовую прибыль  за вычетом отчислений в резервные  фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения.