Мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО "Проектсервис"

 

Окончании е таблицы 3.10

26. Крепёж	8	0,4	8
27. Грунтовка	15	0,75	14
28. Гидроизоляция	75	3,75	71
29. Шумоизоляция, утеплитель	55	2,75	52
30. Уголок, профиль	15	0,75	14
31. Гипсокартон	37	1,85	35
32. Плитка	56	0	0
33. Электрика	16	0,8	15
Итого:	1 831	92	1 739

 

Таким образом, предприятие, реализовав излишки товаров, получит 1 739 руб. Предприятие может позволить реализовать излишки со скидкой 5%, т.к. торговая наценка составляет 25% к себестоимости. Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности.

 

3.4 Оценка влияния реализации разработанных мероприятий на финансовое состояние предприятия

 

В результате реализации мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО «Проектсервис», а именно нормирование и снижение уровня запасов, снижение уровня дебиторской задолженности, совершенствование системы снабжения возникает необходимость оценить эффект от этих мероприятий.

Для этого разработаем прогнозный бухгалтерский баланс (приложение В), прогнозный отчет о прибылях и убытках (приложение Г) и на их основании проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

При результате реализации разработанных мероприятий величина дебиторской задолженности сократиться на 1592 тыс. руб.; запасы сократятся на 1831 тыс. руб.; НДС по приобретенным матценностям сократиться на 42 тыс. руб.; кредиторская задолженность сократиться на 3373 тыс. руб.; выручка увеличится на 1739 тыс. руб.; снизится себестоимость на 225 тыс. руб.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия с учетом реализованных мероприятий представлены в таблице 3.11.

Таблица 3.11 – Прогноз абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели	2013	Прогноз 2014	Изменение
1.Реальный собственный капитал (стр.1300 +стр.1530+стр.1540)	12955	12955	0
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 1100)	11039	11039	0
3. Наличие собственных оборотных  средств (1п-2п)	1916	1916	0
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.1400)	0	0	0
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (3п+4п)	1916	1916	0
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510)	0	0	0
7. Общая величина основных источников формирования запасов (5п+6п)	1916	1916	0
8. Общая величина запасов (1210+1220)	8898	7025	-1873
9. Недостаток собственных оборотных средств	-6982	-5109	1873
10. Недостаток  долгосрочных источников формирования запасов	-6982	-5109	1873
11. Недостаток  общей величины основных источников формирования запасов	-6982	-5109	1873
12. Тип финансовой устойчивости (трехкомпонентный показатель)	Ec<0   ET<0    EΣ<0	Ec<0   ET<0    EΣ<0

 

Таким образом, по итогам мероприятий произошли изменения, связанные со снижением запасов,  наблюдается улучшение финансового состояния предприятия. На предприятии также наблюдается кризисное финансовое состояние, однако добиться абсолютной устойчивости не всегда возможно. Тип абсолютной финансовой устойчивости характеризуется наличием излишка собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и общей величины основных источников покрытия запасов. Абсолютная финансовая устойчивость в современной России встречается редко. Улучшение финансовой устойчивости вследствие реализации разработанных мероприятий свидетельствует о том, что данные направления являются эффективными и при условии, что в последующие периоды предприятие будет придерживаться данных направлений, то сможет обрести финансовую независимость, иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность привлекать при необходимости заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Произведем анализ относительных финансовых коэффициентов.

Таблица 3.12 – Прогноз относительных коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование коэффициентов	Норматив	2013	Прогноз 2014	Изменение
1 Имущество предприятия	(стр.1600)	23467,0	20094,0	-3373,0
2 Реальный собственный  капитал	(стр 1300+стр.1530+стр. 1540)	12955,0	12955,0	0,0
3 Заемные средства всего:	(IVp+ Vp-стр.1530-стр.1540)	10512,0	7139,0	-3373,0
в т. ч.                                                                    3.1 долгосрочные кредиты и займы	(стр.1400)	0,0	0,0	0,0
3.2 краткосрочные кредиты и займы	(стр.1510)	0,0	0,0	0,0
3.3 кредиторская задолженность и прочие активы	(стр.1520+ стр.1550)	10512,0	7139,0	-3373,0
4 Внеоборотные активы  и долгосрочная дебиторская задолженность	(стр. 1100)	11039,0	11039,0	0,0
5 Наличие собственных  оборотных средств	(2п-4п)	1916,0	1916,0	0,0
6 Запасы с НДС	(стр.1210+стр.1220)	8898,0	7025,0	-1873,0
7 Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы	(стр.1250+стр.1240+стр.1230+ стр.1260)	3530,0	2030,0	-1500,0
8 Коэффициент автономии	≥0,5	0,6	0,6	0,1

 

Окончание таблицы 3.12

9 Коэффициент маневренности	≥0,5	0,1	0,1	0,0
10 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	≥0,6÷0,8	0,2	0,3	0,1
11 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤1	0,8	0,6	-0,3
12 Коэффициент кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность/заемные средства	1,0	1,0	0,0
13 Коэффициент прогноза  банкротства		0,1	0,1	0,0

 

По прогнозным данным коэффициент автономии увеличился на 0,1 пунктов и превысил рекомендуемое значение ≥ 0,5. Данная динамика свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками увеличился на 0,1 и приближается к рекомендуемому значению ≥ 0,5. Это говорит о том, что предприятие финансирует свою деятельность в большей мере за счет собственного капитала.

Коэффициент соотношения заемных собственных средств снизился на 0,3 и соответствует рекомендуемому значению < 1 и свидетельствует о снижении доли заемного капитала в обшей сумме источников финансирования.

По результатам прогнозных данных можно утверждать об том, что финансовое состояние улучшилось.

Анализ оборачиваемости активов по данным  прогнозного баланса в целом показывает положительную динамику, которая представлена в таблице 3.13.

 

Таблица 3.13 – Прогноз показателей деловой активности

Показатели	2013	Прогноз 2014	Изменение
1 Выручка от продаж, тыс. руб.	30 108,0	31 847,0	1 739,0
2 Среднегодовая стоимость всего  капитала, тыс. руб.	19 699,0	21 780,5	2 081,5
3 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	9 135,0	11 010,0	1 875,0
4 Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	12 428,0	9 055,0	-3 373,0
5 Среднегодовая стоимость материальных оборотных активов, тыс. руб.	7 272,5	7 961,5	689,0
6 Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	3 095,0	2 613,0	-482,0
7 Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	8 502,0	8 825,5	323,5
8 Средняя величина собственных  средств, тыс. руб.	11 197,0	12 955,0	1 758,0
9 Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,5	1,5	0,0
10 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,4	3,5	1,1
11 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	4,0	4,1	0,1
12 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,7	12,2	2,5
13 Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней	37,5	30,0	-7,5
14 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,5	3,6	0,1
15 Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней	103,1	101,4	-1,6

 

Увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 2,5 оборота в год, соответственно снизился срок оборота дебиторской задолженности на 7,5 дней, Увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности на и снизился срок оборота кредиторской задолженности.

Увеличилась оборачиваемость запасов на 0,1 оборота в год, это связано с тем, что являясь торговой организацией ЗАО «Проектсервис» вынуждено создавать достаточные запасы готовой продукции на складах, что снижает оборачиваемость и увеличивает издержки обращения, с вязанные с хранением и размещением запасов.

Вместе с тем, разработанные мероприятия позволили увеличить прибыль организации (табл. 3.14).

Таблица 3.14 – Прогноз показателей прибыли и рентабельности

Показатели	2013	Прогноз 2014	Изменение
1 Прибыль от продаж, тыс. руб.	3970,0	5934,0	1964,0
2 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	4556,0	6520,0	1964,0
3 Чистая прибыль, тыс. руб.	3644,8	5216,0	1571,2

 

Рисунок 3.1 – Показатели прибыли в 2013-2014 гг., тыс. руб.

 

Прибыль и рентабельность - два взаимодополняющих показателя, которые комплексно оценивают финансовое состояние предприятия. Увеличение прибыли позволило повысить эффективность деятельности предприятия (табл. 3.15).

 

Таблица 3.15 – Прогноз показателей рентабельности

Показатели	2013	Прогноз 2014	Изменение
1 Рентабельность продаж, %	13,2	18,6	5,4
2 Рентабельность всего капитала , %	23,1	29,9	6,8
4 Рентабельность основных средств, %	43,5	53,9	10,4
4 Рентабельность собственного капитала, %	32,6	40,3	7,7
6 Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала, %	32,6	40,3	7,7