Концепция либерализации валютного режима в Республике Казахстан

    После этого происходит выбор конкретного  валютного ограничения, который законодательно оформляется. Существующая двухуровневая банковская система наиболее адекватно отвечает требованиям организации валютного контроля. Монетарные власти осуществляют контроль за состоянием валютного рынка и поведением его участников через централизованную систему коммуникационных связей с уполномоченными банками. Срок применения валютных ограничений зависит от изменения определенных экономических параметров, для достижения которых они и были введены. Но результаты могут быть и негативными, при возникновении которых и появляется необходимость корректировки выбранных методов регулирования.

    Контрольная функция коммерческих банков как  агентов проявляется в следующем. Коммерческие банки производят контроль за открытием и ведением счетов в иностранной валюте. Режим использования средств на валютных счетах прежде всего определяется правовым положением владельца счета, в соответствии с которым выделяются счета резидентов и нерезидентов. Затем в зависимости от сущности самой валютной операции, т.е. ее принадлежности к текущим или операциям, связанным с движением капитала, определяется набор валютных ограничений, выполнение которых и проверяется коммерческими банками как агентами валютного контроля.

    Особым  направлением валютного контроля является экспортно-импортный валютный контроль. На банки возложена ответственность за оформление паспорта - сделки, формирование досье по отдельному внешнеэкономическому контракту, контроль за обоснованностью платежей резидентов и своевременным поступлением валютной выручки от нерезидентов, обмен информацией о движении денежных средств и внешнеторговых грузов.

    На  наш взгляд, организация экспортно-импортного валютного контроля и возложение высокой степени ответственности  на коммерческие банки в значительной степени активизировали валютный контроль.

    В целом можно отметить, что, принимая во внимание существующую в Казахстане стройную систему валютных ограничений  и, в общем-то, налаженного валютного  контроля, а также позитивное состояние  платежного баланса, стабильность обменного курса казахстанского тенге, административные методы валютного регулирования обладают определенной эффективностью. При этом валютный контроль, исходя из содержания и объема решаемых задач, может рассматриваться как самостоятельный элемент механизма валютного регулирования.

    Однако  анализ действующего механизма валютного  контроля показал, что назрела необходимость  его усиления. Прежде всего, это касается организации экспортно-импортного валютного контроля. В настоящее  время ни органы, ни агенты валютного контроля не располагают четкой систематизированной информацией по количеству и суммам сделок, фактам нарушения валютного законодательства. Необходимо ввести в действие общую информационную базу по экспортно-импортному контролю для повышения его действенности, так как отсутствие систематизированной информации затрудняет анализ платежного баланса, адекватность методов валютного регулирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Концепция либерализации валютного режима в Республике Казахстан, предусматривающая поэтапную отмену ограничений на проведение валютных операций, и Программа либерализации валютного режима в Республике Казахстан, утвержденная Постановлением Правительства Республики Казахстан от 29 января 2003 года №103, определяют мероприятия первого этапа.

    Как известно, Национальным банком уже  предпринимались определенные шаги по смягчению валютного режима, еще  до принятия концепции.

    В частности, из числа операций подлежащих лицензированию были исключены экспортно-импортные сделки, связанные с движением капитала, в размере, не превышающем 5 тыс. долл. США. Кроме того, по операциям, предусматривающим зачисление иностранной валюты на счета третьих лиц, не требуется лицензия, если зачисление происходит по государственным и гарантированным государством кредитам от нерезидентов и по негарантированным государством кредитам по экспортно-импортным сделкам, застрахованным в иностранных государственных агентствах по экспортным кредитам. Также не лицензируются кредиты иностранных банков, поступающие на счета третьих лиц, в рамках использования документарных форм расчетов. Исключение перечисленных операций из числа лицензируемых в любом случае не повлечет за собой использование этого канала для осуществления бегства капитала, поскольку контроль за операциями сохраняется, изменяется только контролирующий орган, им может выступать Министерство финансов, иностранный государственные агентства по экспортным кредитам, иностранные банки. Усовершенствование пруденциального надзора над пенсионными фондами, КУПА и страховыми компаниями позволило упростить порядок лицензирования валютных операций для компаний по управлению пенсионными активами: предусмотрено право получения генеральной лицензии на проведение подобных операций. К тому же не требуется получения лицензии по международным переводам, по сделкам, связанным с накоплением пенсионных активов, переводам по договорам страхования и перестрахования.

    Либерализацию валютного режима предполагается произвести в три этапа. На первом этапе, рассчитанном на 2002-2004 годы, по расчетам Национального банка, несмотря на увеличение экспорта нефти на 40%, будет сохраняться дефицит текущего счета платежного баланса за счет увеличения импорта инвестиционных товаров и нефакторных услуг, связанного с притоком прямых иностранных инвестиций на разработку новых нефтяных месторождений Тенгиза и Карашыганака. Рост прямых иностранных инвестиций повлечет увеличение суммы репатриированных доходов нерезидентов, которые усугубят дефицит текущего счета, который должен компенсироваться за счет притока иностранного капитала. Если дефицит текущего счета не будет перекрыт чистым притоком иностранного капитала, то это создаст дополнительные условия, для недопущения удорожания тенге в реальном выражении.

    На  первом этапе монетарные власти планировали  смягчить валютные ограничения в  отношении некоторых валютных лицензируемых  операций, либерализация предполагает: по осуществлению расчетов резидентами  по импортным сделкам, предусматривающим авансовый платеж на срок более 120 дней, и отсрочке получения экспортной выручки резидентами на срок более 120 дней от даты экспорта товаров, если кумулятивная задолженность не превышает 100 тыс. долл. США операция не лицензируется; инвестиции резидентов в ценные бумаги участвующего и долгового характера эмитентов с кредитным рейтингом не ниже «А» или «А2»; операции по прямому инвестированию резидентов за границу, в страны, с которыми заключены и ратифицированы Соглашения о защите инвестиций, в результате которых резиденту будут принадлежать 50% и более голосующих акций нерезидента, произойдет дальнейшее увеличение уставного капитала нерезидента; открытие резидентами-физическими лицами счетов в иностранных банках стран-членов ОЭСР с долгосрочным кредитным рейтингом не ниже «А» или «А2»; открытие резидентами-юридическими лицами счетов в иностранных банках стран-членов ОЭСР с долгосрочным кредитным рейтингом не ниже «А» или «А2» для финансирования филиалов и представительств; предоставление кредитов нерезидентам коммерческими банками.

    Данный  вид банковской деятельности в достаточной  степени регулируется нормами банковского  законодательства.

    Для реализации первого этапа Программы  либерализации валютного режима в Республике Казахстан был принят Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам банковской деятельности, валютного регулирования и валютного контроля».

    На  основе данного Закона разработаны  и внесены изменения и дополнения в нормативные правовые акты Национального банка по валютному регулированию и контролю, где реализованы следующие мероприятия.

    1. Исключены из лицензирования  следующие валютные операции:

• открытие, счетов за рубежом банками, физическими лицами - резидентами в иностранных банках стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и имеющих Минимальный требуемый рейтинг одного из рейтинговых агентств, а также лицами, временно находящимися за пределами Республики Казахстан с целью работы, учебы, лечения или отдыха. В отношении физических лиц минимальный требуемый рейтинг страны установлен Правилами лицензирования на уровне не ниже А (классификация агентств «Fitch» и «Standard & Poor's») или не ниже А2 (классификация агентства - « Moody's»);
• осуществление инвестиций в ценные бумаги нерезидентов, отвечающих требованиям, установленным валютным и банковским законодательством Республики Казахстан. В соответствии с Правилами лицензирования данные инвестиции должны осуществляться через казахстанских профессиональных участников рынка ценных бумаг в ценные бумаги, рейтинг которых (либо рейтинг эмитента которых) не ниже А (классификация агентств «Fitch» и «Standard & Poor's») или не ниже А2 (классификация агентства «Moody's»);
• создание резидентами дочерних организаций в странах, входящих в ОЭСР или странах, с которыми Казахстаном заключены и ратифицированы международные договоры о взаимном поощрении и защите инвестиций;
• предоставление банками - резидентами нерезидентам кредитов на срок более 180 дней. Информация о данных операциях банков собирается по данным банковской отчетности.

    2. Увеличен срок перехода валютных  операций из текущих в операции, связанные с движением капитала, со 120 до 180 дней в целях приведения  данной нормы в соответствие  с международной практикой.

    3. Расширены основания для использования  иностранной валюты и платежных  документов, выраженных в иностранной  валюте между резидентами, в  частности при аккредитивной  и вексельной форме расчетов.

    4. Предусмотрена возможность репатриации  средств в республику по экспорту отдельного перечня товаров, определяемого Правительством, в срок 365 дней.

    5. Существенно облегчены и упрощены  процедуры лицензирования.

    6. Разрешено совмещенное проведение  обменных операций в обменных  пунктах банков наряду с иными банковскими операциями.

    В рамках ЕврАзЭС Национальном банком был предложен Перспективный  план сотрудничества в области валютного  регулирования и валютного контроля, где отражены общие направления  по либерализации режима осуществления  валютных операций между странами ЕврАзЭС. Данный проект Плана был рассмотрен и одобрен на заседании Совета руководителей центральных (национальных) банков государств - участников ЕврАзЭС в ноябре 2003 года в городе Алматы.

    Упрощение порядка осуществления инвестиций и открытия счетов физическими лицами, отмена лицензирования кредитов, предоставляемых банками нерезидентам, а также увеличение срока возврата валютной выручки от экспорта и неисполненных авансовых платежей по импорту позволили сократить количество выданных лицензий более чем в два раза.

    На  втором этапе, 2005-2010 годы, планируется еще более смягчить валютные ограничения и по капитальным операциям долгосрочного характера. Предполагается отмена лицензирования операций по инвестированию резидентами в ценные бумаги неинвестиционного качества, по коммерческим и финансовым кредитам на срок более 120 дней. Планируется смягчение ограничений по операциям с производными финансовыми инструментами.

    На  третьем этапе, после 2011 года, последует снятие всех валютных ограничений и достижение полной конвертируемости национальной валюты. Либерализация валютного режима даст мультипликативный эффект: рынок ценных бумаг получит импульс к дальнейшему развитию, диверсификация и снижение рисков портфеля активов резидентов, повышение устойчивости финансового сектора экономики.

    При разработке Концепции либерализации  были учтены риски, связанные с изменением валютного режима: изменчивость цен  на мировых товарных рынках, прежде всего нефти; отток сбережений за рубеж; дестабилизирующие спекуляции на валютном рынке; риск неплатежеспособности предприятий с высоким уровнем долларизации их обязательств. Рост обязательств до критического уровня; бегство капитала по каналам либерализованных операций.

    В сформулированном монетарными властями принципе проведения либерализации (принципе экономической целесообразности) сказано, что смягчение валютного режима перекладывает сопутствующие ему риски с органов денежно-кредитного регулирования на ответственность участников внешнеэкономических операций. Для управления некоторыми из перечисленных рисков мировая практика выработала механизм их хеджирования срочными сделками.