Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации в аудите эффективности управления бизнесом

    Проведя анализ финансовой устойчивости ОАО «Латненский элеватор» можно сделать следующие выводы:

• Коэффициент автономии снизился с 0,55 до 0,39. Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее чем на 50% из собственных источников. Значение коэффициента автономии ОАО «Латненский элеватор» свидетельствует о том, что предприятие работает в недостаточной степени независимо от внешних источников финансирования. В то же время, снижение данного показателя на всем протяжении анализируемого периода говорит об ухудшении финансовой устойчивости компании.
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что также указывает на снижение финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.
• Коэффициент маневренности собственного капитала хоть и увеличился с 0,28 до 0,33, но продолжает быть значительно ниже нормы, что показывает неспособность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства, в случае если заемных средств не будет.
• Коэффициент мобильности всех средств вырос с 0,6 до 0,74 и значительно превышает нормативные показатели (0,2-0,5). Это означает, что предприятие может обеспечивать бесперебойную работу и рассчитываться с кредиторами.
• Из расчетов видно, что в 2007 году покрытие материальных запасов собственными источниками финансирования было значительно больше (примерно в 2 раза), чем в 2008 году.
• Коэффициент концентрации собственного капитала снизился с 0,56 до 0,39, что является негативной тенденцией, так как снижает финансовую устойчивость предприятия.
• Коэффициент прогноза банкротства к концу 2008 года достиг показателя -0,06, что указывает на максимальную вероятность банкротства.

      Таким образом, изучив динамику показателей  данного предприятия можно сделать вывод о снижении финансовой устойчивости  ОАО «Латненский элеватор».

2.5.2. Оценка ликвидности  и платежеспособности

      Следующим этапом комплексного анализа финансово-хозяйственной  деятельности является оценка ликвидности  и  платежеспособности организации. При анализе платежеспособности предприятия с позиции непрерывности  его деятельности обычно рассчитывают три основных коэффициента: коэффициент текущей платежеспособности, коэффициент быстрой платежеспособности, коэффициент абсолютной платежеспособности:

• Коэффициент текущей платежеспособности характеризует достаточность оборотного капитала и стабильности финансового положения компании, а также дает оценку возможности предприятия погашать свои долги. Обычно нормативное значение показателя текущей платежеспособности равно 2. В течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности неуклонно снижался. И хотя компания ОАО «Латненский элеватор» в состоянии покрыть все свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных средств, тенденция снижения данного показателя свидетельствует об ухудшении ликвидности фирмы.
• При расчете быстрой платежеспособности оценивается способность организации погашать краткосрочные обязательства в случае наступления тяжелого финансового положения, когда нет возможности продать запасы. Его оптимальное значение находится в диапазоне 0,8 - 1. В анализируемом периоде коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 0,2. Но, не смотря на это, значение этого показателя на конец периода составило  1,03, что удовлетворяет оптимальному значению и является благоприятным фактором для стабильности финансового положения предприятия.
• Коэффициент абсолютной платежеспособности является наиболее жестким критерием ликвидности организации и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2 – 0,3. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности является положительной и составила 0,43. Однако показатели абсолютной ликвидности соответствуют нормативу только на конец периода. Таким образом, в начале периода предприятие могло быстро погасить 3% долга, а в конце периода уже — 46 %.

      В целом можно сказать, что на начало 2009 года финансовое состояние организации  удовлетворительно, но при сохранении в 2009 году тенденций предыдущего года оно может значительно ухудшиться.

2.6. Анализ деловой  активности

      Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

      Коэффициенты  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

      Для получения наиболее обобщенного  представления о хозяйственной  активности предприятия  рассчитывают следующие показатели оборачиваемости: 

    Проведя анализ показателей деловой активности ОАО «Латненский элеватор» можно сделать следующие выводы:

      Значение  показателя общей оборачиваемости  в 2007-2008 гг. меньше единицы, что говорит  о том, что полный цикл производства и обращения совершается более  чем за 1 год. Динамика этого показателя показывает, что в 2008 году произошло уменьшение полного цикла производства и обращения. То есть в целом оборачиваемость замедлилась по сравнению с 2007 годом.

      Показатель  фондоотдачи в 2008 году  уменьшился на 0,03 по сравнению с 2007 годом, то есть к концу 2008 года эффективность использования основных фондов снизилась. В 2008 году один рубль, вложенный в основные средства, давал 62 копейки выручки.

      Показатель оборачиваемости запасов в 2007-2008 гг. имел устойчивую тенденцию к снижению (на 40,6% или 1,43 в 2008 году), что привело к увеличению периода одного оборота запасов с 102 до 172 дней. В целом это негативный результат и причиной снижения оборачиваемости запасов на предприятии послужил более низкий  темп роста выручки по сравнению с ростом величины товарных запасов, в результате чего количество оборотов снизилось.

      Оборачиваемость оборотных средств в 2008 году снизилась на 6,7%. В 2008 году предприятие увеличивало сумму краткосрочных займов, что говорит о том, что скорость оборачиваемости оборотных средств генерировала недостаточное количество средств для покрытия издержек и расширения деятельности и, таким образом, это свидетельствует о снижении эффективности использования оборотного капитала.

      Оборачиваемость собственного капитала в 2008 году снизилась на 8,7%. Уровень продаж не оправдывает вложенный собственный капитал, это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия и означает бездействие части собственных средств.

      Все это позволяет сделать вывод  о недостаточно высокой деловой  активности и снижении ее уровня в динамике. Основными направлениями разработки мероприятий по повышению деловой активности должны стать: повышение доли прибыли в обороте; ускорение оборачиваемости активов с целью повышения рентабельности деятельности.

2.7. Анализ финансовых  результатов

      Финансовый  результат деятельности предприятий  в конечном итоге характеризуется  показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

      В 2008 году по сравнению с 2007 годом прибыль до налогообложения увеличилась на 2 795 тыс. руб. или на 157,9%, это произошло благодаря резкому снижению операционных расходов на 9 190 тыс. руб., хоть прибыль от обычной деятельности и сократилась на 6 395 тыс. руб. Все это привело к увеличению чистой прибыли на 215 тыс. руб. или 18,7%.

      В 2008 году, несмотря на рост прибыли от обычной деятельности на 27 536 тыс. руб. или на 283,6%, операционные расходы превысили операционные доходы на 20 874 тыс. руб., что привело к сокращению чистой прибыли на 31 тыс. руб. или на 2,27%, также чистая прибыль составляет только 8,14% прибыли до налогообложения, т.е. более 90% прибыли уходит на выплату налога на прибыль, а также покрытие иных обязательных платежей, таких как пени, штрафы и иные санкции.

2.8. Анализ показателей эффективности

     Относительными  показателями, характеризующими эффективность  бизнеса организации, являются коэффициенты рентабельности. В широком смысле понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность и показывает величину прибыли с 1 руб. вложенного капитала.

     Таблица 5

     Показатели  эффективности управления

     Показатель  рентабельности продаж⁵ – это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи товаров. Этот показатель характеризует долю прибыли в рыночной цене. На рентабельность продаж влияют объем продажи продукции и себестоимости продукции. В нашем случае рентабельность продаж организации выросла незначительно и составляет всего лишь 0,81%. Это происходит за счет крайне высокой себестоимости товаров, а также высоких коммерческих и управленческих расходов.